Анализ экономической эффективности инвестиционных проектов нефтегазодобывающего предприятия (на примере ЗАО «Лукойл-Геойлбент»)

Нефтяная компания как  производственно-коммерческая фирма  вертикально-интегрированной структуры  объединяет совокупность предприятий-участников, осуществляющих добычу, переработку нефти и реализацию нефтепродуктов конечным потребителям.

Предприятия, входящие в  организационную структуру нефтяной компании, объединены с целью обеспечения наиболее эффективного хозяйствования в условиях рыночной экономики, при котором обеспечивается более жесткий контроль за формированием издержек и цен по всем стадиям от добычи нефти и газа до реализации нефтепродуктов.

В условиях функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, входящие в них предприятия  могут передавать часть своих  функций одному из участников производственного цикла, например, непосредственно нефтяной компании или ее дочерней структуре. В этом случае эти предприятия становятся внутрикорпоративными структурами, с которыми нефтяная компания заключает договоры:

1.    С нефтегазодобывающими предприятиями – на покупку нефти;

2.    С нефтеперерабатывающими  предприятиями – на услуги  по переработке нефти;

3. С предприятиями  нефтепродуктообеспечения – на  услуги по реализации нефтепродуктов  конечным потребителям.

Одновременно нефтяная компания оплачивает транспортные расходы ОАО "Транснефть" и других поставщиков по доставке нефти от нефтегазодобывающих до нефтеперерабатывающих предприятий.

Исходя из сложившейся  схемы хозяйственных взаимоотношений  между нефтеперерабатывающим предприятием и нефтяной компанией, следует говорить об услугах по переработке давальческой нефти. В широком смысле, под давальческой нефтью понимается нефть, переданная нефтяной компанией, самостоятельным нефтеперерабатывающим предприятием или посредником на переработку для получения определенного ассортимента нефтепродуктов в объемах, предусмотренных договором.

Структура и объемы производства нефтепродуктов, предусмотренные договором, должны определяться, прежде всего, технологическими возможностями нефтеперерабатывающих предприятий, коммерческими интересами нефтяной компании, государственными интересами в области надежного обеспечения нефтепродуктами отдельных регионов страны, предотвращения кризисных ситуаций, вызываемых дефицитом нефтепродуктов определенного вида на предприятиях жизненно важных отраслей народного хозяйства России: энергетика, транспорт, агропромышленный комплекс).

В связи с образованием вертикально-интегрированных нефтяных компаний произошли принципиальные изменения в условиях формирования затрат на производство нефтепродуктов.

Нефтеперерабатывающие предприятия, как звенья единой хозяйственной  системы, уже не осуществляют расчет полной себестоимости, а также каждой единицы вырабатываемой продукции. Они учитывают лишь затраты по переработке нефти, являющиеся основной составной частью суммарной величины услуг по переработке нефти (процессинга), которые оплачивает нефтеперерабатывающему предприятию нефтяная компания.

Затраты по переработке  давальческой нефти определяются непосредственно  нефтеперерабатывающим предприятием в соответствии с методикой, изложенной во второй части инструкции "По планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на нефтеперерабатывающих предприятиях".

Рентабельность оказания услуг по переработке давальческой нефти определяется на договорной основе между перерабатывающим предприятием и нефтяной компанией. При этом должны учитываться:

• состояние рынка и конъюнктура цен на нефтепродукты в зоне размещения нефтеперерабатывающих предприятий, а также в других регионах;
• сезонные колебания спроса на определенные виды нефтепродуктов: увеличение в зимний период спроса на зимнее дизельное топливо и котельное топливо (мазут) и летний – на автомобильный бензин, топливо для реактивных двигателей и нефтяной битум;
• общая стратегия нефтяной компании в тот или иной период в части концентрации финансовых ресурсов и последующего наиболее эффективного их распределения между хозяйственными субъектами компании.

В смету затрат на производство нефтепродуктов нефтяной компании включаются:

• Затраты на покупку нефти у нефтегазодобывающих предприятий, входящих в нефтяную компанию, или других хозяйствующих субъектов, в том числе и посредников;
• Оплата услуг ОАО "Транснефть" и других поставщиков на перекачку, перевалку и налив нефти, т.е. ее транспортировку от нефтегазодобывающих до нефтегазоперерабатывающих предприятий;
• Оплата услуг по переработке нефти;
• Затраты нефтяной компании по организации, планированию и управлению производством нефтепродуктов;
• Прочие производственные затраты, входящие в состав себестоимости нефтепродуктов в соответствии с установленным законодательством порядком, но не относящееся к ранее перечисленным статьям затрат;

Сумма перечисленных  затрат образует производственную себестоимость.

• Коммерческие расходы – затраты нефтяной компании по сбыту нефтепродуктов.

 Сумма перечисленных  затрат образует полную себестоимость.

Затраты разносятся на готовую  продукцию. В пределах утвержденных норм безвозвратные потери нефти  и нефтепродукты собственного производства (газ, мазут), используемые в качестве технологического топлива, указываются в калькуляции в натуральном выражении без стоимостной оценки.

При определении себестоимости  нефтепродуктов на уровне нефтяной компании нефтеперерабатывающее предприятие  рассматривается как один передел, на котором из нефти получают весь ассортимент готовых нефтепродуктов, отвечающих по своим требованиям государственным стандартам (ГОСТов) и технических условий (ТУ).

Затраты нефтяной компании по организации, планированию и управлению производством, а также прочие производственные затраты, учитываемые на счете "Общехозяйственные расходы", распределяются по нефтепродуктам в соответствии с принятой учетной политикой.

Расчет себестоимости  единицы конкретных нефтепродуктов производится в соответствии с принятой учетной политикой в следующей последовательности:

• определяются затраты на производство;
• рассчитывается производственная себестоимость всего ассортимента вырабатываемых нефтепродуктов путем распределения суммарных затрат на производство между этими нефтепродуктами;
• определяется полная себестоимость.

Все нефтепродукты в  зависимости от конъюнктуры рынка, качества и потребительских свойств, а также степени и важности удовлетворения потребностей промышленности, сельского хозяйства и населения  делится на основные и попутные.

Попутные нефтепродукты в зависимости  от качества и характера их использования  оцениваются:

• в долях от оптовой цены базисной нефти (средняя цена нефти с учетом акциза и затрат на транспортировку);
• в долях от оптовой цены реализации (без налогов).

При определении себестоимости  основной продукции на нее относятся  все суммарные производственные затраты за вычетом затрат, приходящихся на попутную продукцию.

К основной продукции предполагается отнести авиационные, автомобильные  и прямогонные бензины, топливо для реактивных двигателей (авиационный керосин), керосин осветительный, бензины-растворители, дизельное и печное топливо, как наиболее важные и ценные нефтепродукты.

Попутные продукты нефтепереработки в зависимости от качества и направления  использования подразделяются на две группы. К первой группе относятся следующие продукты: вакуумный газойль, дистиллятные масляные фракции, котельное топливо (мазут), полугудрон и гудрон. Эти продукты оцениваются с коэффициентом не ниже 0,4 от оптовой цены базисной нефти.

Все остальные продукты относятся  ко второй группе и оцениваются по коэффициентам от цены реализации (без  налогов). Коэффициенты распределения  затрат между основной продукцией и  двумя группами попутной продукции  определяются самостоятельно нефтяной компанией на основании соотношения сметы затрат на производство к сумме товарной продукции и приоритетом каждой из трех групп нефтепродуктов в уровне рентабельности.

Затраты между основными нефтепродуктами  распределяются пропорционально коэффициентам, отражающим соотношение цен этих нефтепродуктов по метод приведенных тонн. На уровень коэффициента по каждому конкретному продукту оказывают влияние и другие факторы, например, уровень себестоимости и количество остатков и т.д. Себестоимость одной тонны всех основных нефтепродуктов определяется по формуле:

C_j=З_n- О_i *Ц_i / О_j*К_{j                                                                              (8)}

где:  З_n- суммарные затраты на производство нефтепродуктов, руб.;

         О_i- объем производства i-того попутного нефтепродукта, тонн;

         Ц_i- оценка i-того попутного нефтепродукта, тонн;

         О_i- объем производства j-того основного нефтепродукта, тонн;

         К_j- коэффициент распределения затрат для j-того основного нефтепродукта.

Плановая калькуляция  составляется на все виды нефтепродуктов на основе плановой сметы затрат на производство. Отчетная калькуляция составляется для определения фактической себестоимости отдельных видов готовых нефтепродуктов на основе фактической себестоимости отдельных видов готовых нефтепродуктов на основе фактической сметы затрат на производство.

Плановая и отчетная калькуляция должны быть тождественны как по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции, так и по методике их отнесения на отдельные нефтепродукты.

Затраты на производство включаются в себестоимость продукции  того периода, к которому они относятся, независимо от их предварительной и последующей оплаты. Учет и списание себестоимости остатков нефтепродуктов осуществляется в соответствии с принятой учетной политикой.

 В первую очередь на издержки  отрасли отпечаток накладывают  особенности залегания углеводородного сырья. Это как правило устья рек, высокогорные и удаленные районы, залегания сырья на большой глубине. Все эти факторы сказываются на увеличении стоимости бурения и удельной стоимости метра проходки.

Оплата труда нефтяников производится с учетом надбавок за выполнение работы вахтовым методом, а также особенностью отрасли является выдача дополнительных видов спецодежды.

От всех других отраслей добывающая отрасль отличается наличием отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы (ВМСБ). Отвлеченные на эти цели средства используются для: рекультивации земель, мероприятий по предупреждению эрозии почвы и ряда других. Ставка по нормативу отчислений на ВМСБ устанавливается Законодателем.

Относительно большая  доля прибыли предприятия - нефтегазодобытчика расходуется на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Для этих целей сформировано два фонда НИОКР. Один из которых формируется на самом предприятии.

Для нефтегазодобывающей  отрасли характерны издержки на восстановление нефте- и газопроводов, а также связанные с разрывами, потери от утечки нефти газа. С утечкой добытой нефти связанны издержки на уплату штрафов за загрязнение окружающей среды. Каждая пролитая на землю тонна нефти обходится предприятию в 800 тыс. рублей. При утечки нефти в водоемы ее сбор осуществляется при помощи специального оборудования.

 

 2.3. Характеристика существующих методик оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в ЗАО «Лукойл-Геойлбент».

 

Все вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью на предприятии, по существу регламентируются Федеральным законом “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 года, принятого Государственной Думой 15.07.98, и одобренного Советом Федерации 17.07.98. Это Федеральный закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, независимо от  форм собственности. Закон дает определения таким понятиям как: инвестиции, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, инвестиционный проект, срок окупаемости, налоговая нагрузка. Инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или достижении другого полезного эффекта.