Аналіз кредитоспроможності підприємства ВАТ «Стройдеталь»

При подальшому комплексному аналізі доцільно встановити вплив  факторів на рентабельність виробництва  та рентабельність реалізації продукції.

Таблиця 3

Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності виробництва

№	Показники	Попередній рік	Звітний рік	Зміна
1	Частка прибутку на 1 грн  реалізації прибутку	0,18	0,03	-0,15
2	Фондомісткість	2,14	2,78	0,64
3	Коефіцієнт закріплення	0,14	0,18	0,04

 

1. Румовна 1=0,03/2,14+0,14*100%=1,32

∆Р= Румовна 1- Рпоп

∆Р= 1,32-0,08=1,24

2. Румовна 2 = 0,03/2,78+0,14*100=1,29

∆Р= Румовна 2- Р умовна 1

∆Р = 1,29-1,32=-0,03

3. ∆Ркоеф закр=Рзв -Румовна 2

∆Ркоеф закр= 0,01-1,29=-1,28

Перевірка

З∆Р = Рзв- Рпоп= 0,01-0,08=-0,07

∆Р=1,24-0,03-1,28=-0,07

Висновок: факторний аналіз рентабельності виробництва свідчить про негативний вплив усіх факторів на збільшення ефективності використання ресурсів. Так, у зв’язку із погіршенням використання основних виробничих фондів (підвищення фондомісткості) знизилась рентабельність на 0,03, а у зв’язку із погіршенням оборотності НОЗ рентабельність знизилась на 1,28.

Фактор «частка прибутку на 1 грн реалізації прибутку», який характеризує зміни у структурі  реалізації дало приріст рентабельності на 1,24 пункти. 

 

 

 

1.3 Прогнозний аналіз фінансових результатів

Система показників фінансових результатів містить у собі не лише абсолютні, а й відносні показники ефективності господарювання. До них належать показники рентабельності. Розраховують й аналізують загальну рентабельність роботи підприємства, рентабельність продукції і ряд інших показників. Чим вищий рівень рентабельності, тим вища ефективність господарювань підприємств як самостійних товаровиробників. 
Звідси головними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є: 
- оцінювання динаміки абсолютних показників фінансових результатів (прибутку і рентабельності): 
- визначення спрямованості і розміру впливу окремих чинників на суму прибутку та рівень рентабельності; 
- виявлення й оцінювання можливих резервів зростання прибутку і рентабельності; 
- аналіз порогу прибутку. 
             Узагальнена інформація для аналізу фінансових результатів подана у формі 2 для річної і квартальної бухгалтерської звітності "Звіт про фінансові результати", у формі 1 для річної і періодичної бухгалтерської звітності "Бухгалтерський баланс", у формі 5 для річної і квартальної бухгалтерської звітності "Примітка до балансу."

 

Таблиця 4

Аналіз складу та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства

№	Показники	Код рядка	Попередній рік	Звітний рік	Зміна
1	Прибуток(збиток) від операційної діяльності	100 (105)	210,80	24,70	-186,10
1.1	Прибуток(збиток) від реалізації продукції	050(055)-070-080	210,80	108,90	-101,90
1.2	Прибуток(збиток) від іншої реалізації	060-090	0,00	-84,20	-84,20
2.	Доходи від фінансової та інвестиційної діяльності	110+120+130	1,80	0,00	-1,80
3.	Витрати від фінансової та інвестиційної  діяльності	140+150+160	-	-	-
Х	Фінансовий результат до оподаткування	170(175)	212,60	24,70	-187,90
Х	Чистий прибуток	220(225)	160,40	16,60	-143,80

 

Висновок: в результаті аналізу встановлено, що в звітному році порівняно з попереднім   прибуток до оподаткування зменшився на суму 187,90 тис. грн. і склав 24,70 тис. грн. Це було обумовлено зниженням прибутку від реалізації продукції на 101,90 тис. грн. та виникненням збитків від іншої реалізації. Це є негативною тенденцією в діяльності підприємства та виникає потреба в покращенні діяльності підприємства. Витрат від фінансової та інвестиційної діяльності як на початку, так і на кінець року не спостерігалося. Доходу від фінансової та інвестиційної діяльності підприємство не отримало. Він змінився: у попередньому році спостерігались лише позитивні результати, у звітному році склад погіршився, з’явились збитки від іншої реалізації та зник доход від фінансової та інвестиційної діяльності. Для визначення можливості підприємства отримати кращий фінансовий результат від основної операційної діяльності (реалізації продукції) проведемо факторний аналіз. Це є доцільним також тому, що сума збитку від реалізації продукції є вищою за збиток від іншої реалізації та набагато нижчою від суми доходу позареалізаційного. Це перекоси в організації діяльності промислового підприємства. Воно створено для виробництва і реалізації продукції ,а не для операцій позареалізаційного характеру.

 

Таблиця 5

Прогнозування фінансового результату

 

Показники	Базове значення	Прогнозне значення	Код рядка
1.Чистий доход	937,7	937,7	035
2.Собівартість реалізованої  продукції	589,2	828,8	040
3.Адміністративні витрати	239,6		070
4.Витрати на збут	-		080
5.Прибуток від реалізації продукції	108,9	109,5	1-2-3-4
6.Інші операційні доходи	22,2	75,0	060
7.Інші операційні витрати	106,4	75,0	090
8.Прибуток від іншої  реалізації	-84,2	0,0	6-7
9.Прибуток від операційної  діяльності	24,7	109,5	100(105)
10.Позареалізаційні доходи	-	-	110+120+130
11.Позареалізаційні  витрати	-	-	140+150+160
12.Прибуток до оподатківання	24,7	109,5	170(175)
13.Чистий прибуток	16,6	18,5	220(225)
14.Рентабельність продаж	0	15%	13/1
15.Рентабельність реалізованої  продукції	13,1	10,0	5/2+3+4

 

Висновок: в результаті проведеного прогнозування було виявлено, що якщо рентабельність продаж буде становити 15%, то чистий прибуток збільшиться до 18,5 тис. грн., прибуток до оподаткування – до 109,5 тис. грн.

Вважається, що збільшення значення рентабельності продаж прямо пропорційно впливає на всі інші показники (крім рентабельності реалізованої продукції). Іншими словами, припускається, що прибуток від реалізації продукції, від операційної діяльності та прибуток до оподаткування прямо пропорційні рентабельності продаж.  

Розділ 2. Аналіз фінансового стану підприємства

 

2.1  Аналіз  фінансових ресурсів і майна  підприємства

У розпорядженні підприємства є фінансові ресурси, що розподіляються за терміном погашення або за ступенем власності. Так власні кошти підприємства це його власний капітал, його зобов’язання, довгострокові та поточні зобов’язання. Виділяють також доходи майбутніх періодів, які за своєю економічною природою не можуть бути остаточно віднесені до власних і зобов’язаних .

Пасиви підприємства (тобто джерела фінансування його активів) складаються з власного капіталу і резервів, довготермінових зобов'язань, поточних зобов'язань та кредиторської заборгованості. 
Узагальнено джерела засобів можна поділити на власні і позичені (прирівнюючи до останніх кредиторську заборгованість). 
Структуру пасивів характеризують коефіцієнт автономії, що дорівнює частці власних засобів у загальній величині джерел засобів підприємства: 
реальний власний капітал загальна величина джерел засобів підприємства , 
і коефіцієнт співвідношення позичених і власних засобів. 

 

Таблиця 6

Аналіз динаміки і структури пасивів

 

Показники	На початок року		На кінець року		Зміна (+,-)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн	питома вага, %	тис.грн	П.П.
1. Власний капітал  (р.380)	749,2	60,74	803,2	61,77	54	1,02
в тому числі:
1.1Статутний капітал  (р.300)	4,1	0,33	41,5	3,19	-	-
2. Зобов`язанна	484,2	39,26	497,2	38,23	13	-1,02
в тому числі:
2.1 Забезпечення наступних  витрат(р.430)	-	-	-	-	-	-
2.2 Довгострокові зобовязання (р.480)	-	-	-	-	-	-
2.3 Поточні зобовязання  (р.620)	484,2	39,26	497,2	38,23	13	-1,02
3. Доходи майбутніх  періодів (р.630)	-	-	-	-	-	-
Усього джерел фінансових ресурсів (р.640)	1233,4	100	1300,4	100	67	Х

 

Висновок: як свідчать результати аналізу сума фінансових ресурсів підприємства на кінець року складає 1300,4 тис. грн. , що на 67 тис. грн. більше на початок року. Така тенденція  може бути наслідком збільшення виробництва або результатом прийняття певних управлінських рішень щодо розрахунків з кредиторами або прийняття тимчасових заходів для реакції на зміну ринкової ситуації. Аналіз пасивів свідчить про зростання власного капіталу на 54 тис. грн. та зростанням поточних зобов’язань на 13 тис. грн. Структуру фінансових ресурсів можна вважати раціональною з точки зору фінансової стійкості оскільки питома вага власного капіталу більше 50% як на початку так і на кінець періоду і має тенденцію до зростання.

 

               Діяльність будь-якого підприємства повинна забезпечуватися засобами, щонеобхідні для задоволення його потреб. Сукупність засобів підприємстваназивають майном.

Майном визнається сукупність речей та інших цінностей (включаючи

нематеріальні активи), які мають вартісне визначення, виробляються чи

використовуються  у діяльності суб'єктів господарювання та відображаються

в їх балансі.

Проаналізуємо динаміку вартості майна підприємства. Цей  аналіз дозволяє оцінити тенденції у розвитку підприємства. Зміну вартості майна доцільно порівнювати з темпом зростання чистого доходу віл реалізації продукції. При аналізі активів їх групують за ступенем ліквідності на постійні (необоротні) активи, запаси, векселі одержані та дебіторська заборгованість, грошові активи та поточні фінансові інвестиції.

Таблиця 7

Аналітична  характеристика майна

Показники	На початок року		На кінець року		Зміна (+,-)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	тис.грн	П.П.
1. Постыйны (необоротны)активи (080)	892,4	72,4	944,5	72,6	52,1	0,3
в тому числі
1.1 Нематеріальні активи (010)	1,4	0,1	1,4	0,1	0	0,0
1.2 Незавершане будівництво (020)	-	-	-	-	-	-
1.3 Основні засоби (030)	778,7	63,1	836	64,3	57,3	1,2
1.4 Довгострокові фінансові вкладення  (040+045)	-	-	-	-	-	-
1.5 Інші (050+060+070)	112,3	9,1	107,1	8,2	-5,2	-0,9
2. Поточні (оборотні) активи (260)	341	27,6	355,9	27,4	14,9	-0,3
в тому числі:
2.1 Запаси (100+110+120+130+140)	167,3	13,6	171,4	13,2	4,1	-0,4
2.2 Векселі одержані та дебеторська  заборгованість (150-210)	273,2	22,2	294,5	22,6	21,3	0,5
2.3 Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції (220+230+240)	0,1	0,0	6,4	0,5	6,3	0,5
2.4 Інші обовязкові активи (250)	-	-	-	-	-	-
3. Витрати майбутніх періодів (270)	-	-	-	-	-	-
Усього майна	1233,4	100,0	1300,4	100,0	67	Х