Банковские риски и управление ими

Процентный  риск связан с влиянием на финансовое состояние банка неблагоприятного изменения процентных ставок. Этот риск находит свое отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей.

Процентный  риск проявляется как по чисто  банковским операциям, так и по операциям  на финансовых рынках. При этом процентный риск включает:

а) риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

б) риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам, с другой;

в) опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции;

г) базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики.

Можно выявить следующие причины возникновения процентного риска для банка:

Во-первых, изменение  учетных ставок, являющееся одним  из инструментом денежно-кредитной  политики Банка России.

Во-вторых, изменение  конъюнктуры финансового рынка.

В-третьих, несоответствие распределения во времени денежных потоков по активу и пассиву.

В-четвертых, изменений  в портфеле (структуре) активов и  пассивов банка, включая соотношения  величин кредитов и инвестиций, собственных  и заемных средств, срочных и  сберегательных депозитов, депозитов "до востребования", активов и пассивов с фиксированной и плавающей ставкой.

Таким образом, место и роль процентного риска  в системе банковских рисков невозможно определить однозначно. Данный риск можно  отнести как к внешним, т.е. самостоятельным  и не зависящим от банка, так и внутренним рискам. Процентный риск тесно связан с другими видами рисков. Например, он в состоянии усугубить кредитный, риск ликвидности и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменениям уровня рыночной процентной ставки.⁹

В экономической  литературе исторически сформировались следующие концепции оценки и  управления процентным риском: метод  оценки чувствительности экономической  стоимости банка, концепция "разрыва" (ОАР -анализ), дюрация (длительность), концепции "спрэда" и процентной маржи.

Сутью метода оценки чувствительности экономической стоимости  банка является расчет величины экономической  стоимости банка, представляющей собой  разность между суммарной текущей  стоимостью всех будущих денежных потоков  по активным и по пассивным операциям банка, определенных исходя условий заключенных банком сделок. При этом расчет текущей стоимости денежных потоков производится с использованием текущих рыночных процентных ставок.

Концепция "разрыва" заключается в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Главная привлекательность данного анализа заключается в том, что ОАР показывает процентный риск по отдельным срокам погашения и ясно указывает величину изменений портфеля, необходимых для хеджирования риска.

Экономический смысл дюрации (средней длительности платежей) заключается в том, что  она является прямым показателем  чувствительности к изменению процентной ставки или эластичности актива или  пассива. Другими словами, чем выше числовое значение длительности, тем более чувствительна цена актива или пассива к изменению рыночной ставки процента.

При концепции "спрэд" анализируется разница  между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

Процентная  маржа представляет собой разницу  между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже, т.е. маржа должна быть положительной.

Концепции "спрэда" и процентной маржи просты в расчетах, однако качество отчета о прибылях и убытках, а также наличие разного рода зарплатных схем снижают значимость его практического использования.¹⁰

Управление риском ликвидности

Особое значение в процессе регулирования деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска.

Самыми распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, которые характеризуют достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций". Рассмотрим расчет нормативов ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой  отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле:

Н2 = Лам.100%/ОВм,

где Лам - высоколиквидные  активы;

       ОВм - обязательства до востребования.

Минимально  допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20%. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 р., находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х р. держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а, уменьшая - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20%, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей  ликвидности (НЗ) представляет собой  отношение суммы ликвидных активов  банка к сумме обязательств банка  до востребования и на срок до 30 дней

НЗ = ЛАТ.100%/ОВТ,

где Лат - ликвидные  активы;

      ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально  допустимое значение норматива установлено  в размере 70%. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой  отношение всей задолженности банку  свыше года к капиталу банка, а  также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле:

Н4 = Крд-100%/(К + ОД),

где Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с

      оставшимся до погашения сроком свыше года;

       ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н4=120%.

Кроме рассмотренных выше коэффициентов ликвидности Центральный Банк РФ установил также норматив достаточности капитала коммерческого банка и нормативы максимальных размеров риска банка.

Норматив достаточности  Н1, принятый Центральным Банком РФ, рассчитывается следующим образом:

Н1=К100%/(Ар-Рц-Рк-Рд + КРВ + КРС),

где К - капитал  банка;

     Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;

     КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на

    внебалансовых инструментах;

    КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

    Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

    Рк - общая величина резерва на возможные потери по ссудам,

    образованным по 2 - 4 категории риска.¹¹

Минимально  допустимое значение Н1 устанавливается в размерах от 5 млн. ЕВРО и выше с 01.02.99 г. - 8%; менее 5 миллионов ЕВРО - 9%.

Способность банка  своевременно и полностью производить  платежи по своим обязательствам зависит не только от работы самого банка, но и от финансового положения  заемщиков. При размещении кредитов банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий и организаций, но при этом им не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков не в состоянии погасить задолженность по ссудам банку, важно, чтобы этот неплатеж не вызвал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств. Избежать таких последствий банку позволяет ограничение суммы выдачи кредита одному заемщику.

 

3.Совершенствование системы управления банковскими рисками.

Особенно остро  проблемы управления рисками проявляются  при различных кризисных ситуациях, которым особенно подвержены формирующиеся  финансовые системы, например мировой  финансовый кризис 2008 года. Степень банковских рисков определяется как экономическими условиями, так и стратегией и уровнем менеджмента банка. Риск-менеджмент требует достаточно сложных процедур и инфраструктуры контроля.

Традиционно общий  уровень риска в банке оценивается  критерием достаточности капитала, который играет роль резерва (страховки) для покрытия риска.

Совершенствование системы управления рисками является одним из ключевых элементов, формирующим  имидж любого коммерческого банка  как надежного финансового института.

В настоящее  время в перечень важнейших элементов современной интегрированной системы управления и контроля рисков включены:

- собственная  подробная методология систематизации, оценки, измерения рисков;

- информационная  система, обеспечивающая наблюдение, контроль и информирование о рисках;

- нормативная  база, включающая основные принципы, правила и директивы;

- внутрибанковская  система лимитов и правил, по  которой о любом превышении  лимитов сообщается топ — менеджеру  банка.

При этом непосредственно  сам процесс управления рисками состоит из трех основных этапов:

Первый –  идентификация и анализ рисков, планирование мероприятий, процедур ограничения  и контроля, которые осуществляют риск подразделения;

Второй –  непосредственное принятие решения  о сделках и управление рисками  функциональными подразделениями, включая и функцию текущего контроля, за уровнем принимаемых исков и соблюдением лимитов;

Третий –  учет, анализ и последующий контроль.

Поскольку в  управлении рисками участвуют все  основные подразделения банка, то основным условием его эффективности является разработка и утверждение таких принципов распределения вышеуказанных функций, которые бы с учетом особенностей организационного построения и деятельности конкретного банка исключали бы дублирование и конфликт интересов и тем самым позволили бы оптимизировать процесс управления рисками.

В целях управления кредитным риском в банке должны быть созданы соответствующие подразделения, включая службу внутреннего аудита (контроля), кредитный комитет, комитет  по управлению активами и обязательствами. Служба внутреннего аудита (контроля) осуществляет контроль над соблюдением внутренних правил и процедур банка, исполнением отчетов внутренних и внешних аудиторов, мер воздействия и иных требований уполномоченного органа. Кредитный комитет устанавливает и утверждает требования по заемным операциям, следит за качеством займов и дает предварительное разрешение на выдачу займов, превышающих пять процентов собственного капитала банка. Комитет по управлению активами и обязательствами устанавливает и утверждает правила и процедуры заимствования, проведения операций по купле/продаже финансовых инструментов, инвестирования и выдачи банковских гарантий, а также определяет ориентиры по диверсификации активов, рентабельности, ликвидности и достаточности капитала. Подразделение управления рисками проводит мониторинг заемных операций в целях выяснения концентрации кредитных рисков банка как на консолидированной основе, так и в разрезе заемщиков, отраслей экономики, стран/регионов.

Кроме того, банк должен разработать и применять политику ранжирования кредитов, которая заключается в распределении по уровням кредитных рисков на основе рейтингов банка и предусматривает периодичность присвоения корпоративных рейтингов на основе количественных и качественных факторов, установление кредитных лимитов и ставок вознаграждения по займам, с учетом рейтингов заемщиков, периодичность мониторинга убытков по рейтингам, а также принятие решений о выдаче займов при соответствии заемщика минимально допустимому уровню рейтинга.