Денежно-кредитная политика государства

 АНО ВПО НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ

 ИМ. ЕКАТЕРИНЫ ВЕЛИКОЙ

Серпуховской филиал

 

 

Курсовая работа

по специальности  «Экономическая теория»

на тему «ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА»

Серпухов 2013г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 3

1.Теоретические основы кредитно-денежной системы 

1.1. Деньги: сущность, функции и виды. Денежная масса 4

1.2. Сущность и виды денежно-кредитной политики 7

2.Основы денежно-кредитной системы 

2.1. Банковская система Российской Федерации. 9

2.2. Роль ЦБ РФ в денежно-кредитной системе. 18

3. Основные направления денежно-кредитной политики 

3.1. Анализ основных денежно-кредитных показателей 22

3.2. Основные направления денежно-кредитной политики РФ. 28

Заключение 33

Список литературы. 35

 

 

 

 

Введение.

Банки привлекают и размещают денежные средства различных организаций и физических лиц, что позволяет им аккумулировать высвобождающиеся в процессе производства, распределения и обмена временно свободные деньги и тем самым создавать финансовые ресурсы для последующего кредитования промышленности и торговли. Сеть банков во главе с Центральным банком образует банковскую (денежно-кредитную) систему. Центральный банк  не только осуществляет денежные эмиссии, но и регулирует валютные отношения. Целью данной курсовой работы является исследование денежно-кредитной политики ЦБ РФ и особенности ее реализации на современном этапе. Объектом исследования в данной курсовой работе становится банковская сфера экономики России, предметом исследования – инструментарий денежно-кредитной политики.

Задачи исследования:

1. Изучение теоретических основ банковской системы РФ;
2. Анализ направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
3. Сформировать основные пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

 

1. Теоретические основы кредитно-денежной системы

1.1. Деньги: сущность, функции и виды. Денежная масса.

Деньги – особый товар, используемый в качестве всеобщего эквивалента, по средствам которого выражается стоимость  всех других товаров. Роль денег играли разные металлы. Но золото и серебро, в которых особенно сильно выражены все преимущества металлов, благодаря которым они более всего пригодны для выполнения роли денег, а именно однородность вещества, делимость, сохраняемость – стали всеобщим эквивалентом.

В современном мире существуют следующие виды денег:

• наличные (банкнота, монета)
• безналичные (депозиты)

Деньгами выполняются пять основных функций:

1. Мера стоимости

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. Товары выражают свои стоимости в определенных количествах серебра и золота. Эти количества денежного товара должны быть в свою очередь измерены. Отсюда вытекает необходимость в единице измерения денег. Такой единицей является определенное массовое количество золота, принятое за денежную единицу в той или иной стране, т.е. масштаб цен.

2. Средства обращения

Деньги выступают посредником  при обмене товарами и услугами, т. е. они обслуживают процесс  по схеме “товар – деньги – товар”. Это означает, что чем больше товаров  производит национальная экономика, тем больше требуется денег для их взаимообмена. Количество денег, необходимое для динамичного обращения товарной массы, – важный показатель, от которого напрямую зависит уровень инфляции. Существует множество методик его расчета. Вот одна из наиболее известных:

       

где M – количество денег в обращении;

V – скорость денежного оборота,  определяемая количеством товарных  сделок, обслуженных одной денежной  единицей, за определенный срок;

Q – количество товара, проданных  за тот же период;

P – уровень цен, на произведенные  товары.

3. Средство накопления

Деньги выполняют функцию средства накопления в том случае, когда  они изымаются из обращения. При  уменьшении производства товаров и  сокращения товарооборота, часть золота уходит из обращения и оседает в форме накопления. Отсюда вытекает третья функция денег, состоящая в том, что деньги могут выступать как запас ценности, как способ сохранения личного богатства.

4. Средство платежа

С развитием товарного обращения  возникает своеобразная его форма: отчуждение товаров может быть отделено по времени от реализации его цены,    т. е. товары могут быть проданы в кредит. Несовпадение во времени покупок и продаж порождает функцию денег как средства платежа. В итоге кредитной сделки возникает вексель. Вексель – особый вид письменного обязательства узаконенной формы, дающий право владельцу требовать по истечении срока с лица, выдавшего это обязательство, уплаты указанной в нем денежной суммы.

Впоследствии и банки стали  учитывать векселя и сами выдавать векселя-банкноты. Банкноты – банковские билеты, долговое обязательство банка, разновидность кредитных денег.

5. Мировые деньги

Функцию мировых денег в эпоху  золотого стандарта выполняли золото и серебро. В этой функции деньги используются для международных  расчетов. Золото выступает в роли мировых денег как всеобщее платежное средство (для погашения разницы во взаимных кредитных операциях); как всеобщее покупательное средство (когда необходимо оплатить товарную сделку наличными деньгами); и, наконец, как общественная материализация богатства.

Выпуск как бумажных, так и  кредитных денег оказался в современных  условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в  собственности государства, пытается, как правило, компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы.

Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных  и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которыми располагают  частные лица, институциональные  собственники (предприятия, объединения, организации) и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупности компонентов, или, как еще их называют, денежные агрегаты, как М₁ и М₂. М₁ – деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок” и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М₂ – деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М₁ плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах.

2. Сущность и виды денежно-кредитной политики

С точки зрения экономической теории – денежно-кредитная политика –  это совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита. С позиции  финансов - денежно–кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных  мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Целями денежно-кредитной политики являются:

1) Экономические цели, направленные  на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:

• регулирование темпов экономического роста;
• увеличение ВВП;
• смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
• сдерживание инфляции;
• стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;
• достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

2) Социальные задачи:

• повысить уровень жизни населения;
• сделать различные услуги более доступными и другие.

Денежно-кредитная политика тесно  увязывается с внутриполитическими  и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

Методы, используемые в денежно-кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:

• Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка (учетная, или дисконтная политика);
• Изменение норм обязательных резервов банков;
• Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
• Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

• Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
• Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и т.п.

 

2. Основы денежно-кредитной системы.

2.1. Банковская система Российской Федерации.

В настоящее время Банковская система  в России имеет два уровня. Верхний  уровень – ЦБ РФ (Банк России), нижний – все остальные кредитные  организации, а также филиалы  и представительства иностранных  банков. Банк России осуществляет регулирование (валютное и пруденциальное) и надзор по отношению к нижнему уровню банковской системы. Задача валютного регулирования – проведение разумной денежно-кредитной политики в условиях рыночной экономики. Она является инструментом достижения макроэкономических целей государства. Задача пруденциального регулирования – обеспечение стабильности и надежности банков, защита интересов акционеров и вкладчиков.

 Роль Центрального банка  обнаруживается в его главных  свойствах. Он, во-первых, не только  осуществляет денежные эмиссии, но и регулирует валютные отношения. Второе – по общему правилу является органом валютного контроля. Третье – как кредитор в последней инстанции устанавливает ставку рефинансирования и регулирует кредитные отношения. Четвертое – устанавливает правила проведения банковских операций и различные иные банковские правила. Пятое – осуществляет пруденциальное банковское регулирование и надзор. Кроме того он осуществляет функцию перераспределения финансов. Используя свое институциональное положение в денежно-кредитной системе, Центральный банк осуществляет эту функцию с преимуществом для государственной финансовой системы. Например, прямая или косвенная эмиссия снижает доходы в личном секторе и домашнем хозяйстве за счет инфляции и роста цен и одновременно сокращает дефицит государственного бюджета.

  Правовой основой функционирования банковской системы России является Федеральный закон о центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г.

Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит центральному банку России.

Видами денег, имеющими законную платёжную  силу, являются банкноты и металлические  монеты, которые обеспечиваются всеми  активами Банка России, в том числе  золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске  банкнот и монет, новых образцов, а так же их описание публикуется  в средствах массовой информации. Они обязательны к приёму по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а так же для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более 5 лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платёжного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону.