Денежно-кредитная система РБ и зарубежных стран

      Банковский кредит означает предоставление кредитными учреждениями денежных ссуд.

      При государственной форме кредита заемщиком выступает государство, а кредитором – население.

     Потребительский кредит дает возможность совершить населением акт покупки товаров длительного пользования.

        Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга.

       Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование.

      По времени использования кредит подразделяется на онкольный (предоставляется на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора), кратко - (до года), средне - (от года до трех лет) и долгосрочный (на срок более трех лет).

      В зависимости от обеспечения кредиты бывают гарантированные (предоставляются под определенный вид обеспечения, который гарантирует возврат кредита) и негарантированные (не требуют предоставления определенного вида обеспечения при их получке).

     В зависимости от сроков погашения ссуды бывают: срочные (срок погашения которых наступил), отсроченные (срок погашения которых отнесен кредитором на более поздний период), просроченные (невозвращенные в срок).

      В зависимости от вида залога различают ипотечные (под залог земли и недвижимости) и ломбардные (под залог движимого имущества) кредиты.

     В современных условиях все формы кредита реализуются в его видах, основными из которых являются акцептно-рамбурский, вексельный, внешнеторговый, долго-, средне- и краткосрочный, ипотечный, кооперативный, онкольный, кредит по открытому счету, промежуточный, расчетный, револьверный, синдированный (консорциальный) и кредитная линия. Новыми формами кредита являются лизинг, факторинг, форфейтинг и другие [5,с.256].

     Кредит прямо выступает фактором, обеспечивающим научно-технический прогресс, так как он является важнейшим источником капитальных вложений. Для более полной реализации роли кредита в НТП необходимо осуществлять:  приоритетное кредитование наукоемких отраслей; приоритетное кредитование конверсионных программ; целенаправленное кредитование технического совершенствования производства; кредитование внедрения в производство новых видов изделий и товаров, имеющих важное народнохозяйственное значение; развитие инновационных банков, специализирующихся на кредитовании новых технологических проектов и т.д.

      В условия высокой инфляции возможности кредита по стимулированию НТП резко уменьшаются, так как сужаются границы внедрения новой техники вследствие ее постоянного значительного удорожания[7,с.7].

2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

 

         Денежная система представляет  собой исторически сложившуюся  и закрепленную законом форму  организации денежного обращения.

         Элементами денежной системы  являются: наименование денежной  единицы (рубль, доллар и т.п.); масштаб цен; функции государственных  денежных знаков (платежеспособность, их эмиссия, обращение – обеспечение,  выпуск, изъятие и т.д.); регламентация  безналичного оборота; государственные  органы, осуществляющие регулирование  денежного обращения; деньги; денежный  рынок (включает финансовые институты).

          Денежный рынок – это одна  из разновидностей рынка купли  – продажи особого товара –  денег.

         Элементы денежного рынка:  предложение  денег; спрос на деньги; цена  денег (ставка ссудного процента).

Предложение денег – это количество денег, находящихся в обращении.

          Измерителями денежной массы  являются денежные агрегаты, т.е.  группировки ликвидных активов  (М1, М2, М3).

Структура денежных агрегатов в США:

• М1 – наличные деньги (монеты и бумажные деньги), находящиеся в обращении, плюс вклады (чековые) до востребования;
• М2 – агрегат М1 плюс сумма крупных сберегательных вкладов и мелких срочных вкладов (до 100 000 дол.);
• М3 – агрегат М2 плюс крупные срочные вклады;
• L – агрегат М3 плюс некоторые виды ценных бумаг (краткосрочные ценные бумаги и облигации Казначейства США и т.д.).

          В экономической теории под  деньгами понимают М1 – деньги, обслуживающие текущий оборот.

          Стабильная экономика характеризуется  относительно неизменным предложением  денег, что объясняет вертикальную  форму кривой предложения денег  (рис 1). Предложение денег контролируется  государством (центральный банк).

          Спрос на деньги обусловлен  двумя их функциями: быть средством  обращения и средством накопления (сохранения) богатства.

          Общий спрос на деньги состоит  из спроса на деньги для  сделок и из спроса на деньги  активов. Спрос на деньги для  сделок Dt – это спрос, предъявляемый населением, предприятиями и государством для покупки предметов потребления, средств производства и оплаты труда. Он изменяется прямо пропорционально номинальному ВНП и зависит от процентной ставки, по этому спрос на деньги для сделок имеет вид вертикальной прямой (рис. 1).

         Спрос на деньги активов Da вытекает из функции денег как средство сбережения и представляет собой количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (активов). Накопленные финансовые средства люди могут использовать на покупку ценных бумаг, держать в сберегательном банке или хранить в виде денег дома. Чем выше процентная ставка, тем меньше денег будет находиться в виде активов дома или в сберегательном банке на бессрочных счетах, и наоборот. Таким образом, спрос на деньги активов изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

         Общий спрос на деньги (Dm) (рис. 2) графически можно определить путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на деньги активов на величину, равную спросу на деньги для сделок. Кривая Dm показывает, какое количество денег люди хотят иметь для сделок и со стороны активов при каждой возможной величине процентной ставки.

Процентная ставка			Dt
	Da
0	Общий спрос на деньги
Рис. 1 Зависимость общего спроса на деньги от процентной ставки

 

 

		Sm1	Sm	Sm2
	Dm
P1
P2
P3
0	Q1               Q2                  Q3
Рис. 2 Количество предлагаемых и требуемых денег

 

 

          Совместив спрос и предложение  денег, получим график, отражающий  одновременно и наличие неравновесия  на денежном рынке (рис. 2). Пересечение  спроса на деньги и их предложения  определяет цену равновесия или  равновесную ставку процента.

          Если предложение денег в обращении  увеличивается с Q до Q2, возникает их временный избыток. Чтобы деньги не обесценивались, люди будут откладывать их в финансовые активы (например, облигации). Это вызовет рост спроса на них, а, следовательно, и цен. Процентная ставка в этом случае упадет, что вызовет увеличение количества наличности и чековых вкладов, которые население и фирмы готовы держать на руках. В результате на денежном рынке восстанавливается равновесие при большем предложении денег Q2 и меньшей процентной ставке. При уменьшении предложения денег с Q до Q1 все происходит наоборот, и равновесие на денежном рынке восстанавливается при меньшем предложении денег Q1 и большей, чем первоначальная, ставке процента Р2.

          Таким образом, нарушение равновесия  на денежном рынке приводит  к изменению цен на облигации  и другие ценные бумаги, а также  к изменению процентной ставке. Изменяясь, она влияет на спрос  населения на деньги и восстанавливает  равновесие денежного рынка [4,с.188-191].

 

1.4 СОЗДАНИЕ  БАНКАМИ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

 

     Процесс создания денег рассмотрим при следующих условиях: в балансах банка отражаются только изменения; существуют только депозиты до востребования; норма обязательных резервов для всех банков одинакова и равна 10%; банки хранят только обязательные резервы и держат их в центральном банке; появившиеся избыточные резервы банки используют для выдачи ссуды одному лицу.

      Самым простым способом получения депозита коммерческим банком является вклад в банк наличных денег. Предположим, экономический субъект вкладывает в банк А 1млн. руб. эта операция будет отражена в балансе банка. Часть своих резервов(100тыс. руб.) банк А должен хранить в качестве обязательных резервов на счетах центрального банка. Другую часть(900тыс. руб.) он будет использовать, так как хранение избыточных резервов не принесет ему дохода. Согласно оговоренным условиям банк отдает 900тыс. руб. в ссуду одному лицу - экономическому субъекту. Таким образом, на счетах банка А значатся депозиты в сумме 1000тыс. руб. и ссуда в 900тыс. руб. Общая сумма денег составляет 1900тыс. руб. Следовательно, банк А 900тыс. руб. дополнительных денег.

    Допустим, экономический субъект использовал полученную ссуду для оплаты сырья. Он заплатил за него, положив деньги на счет поставщика в банке Б. Этот банк, получи вклад, тоже оставит резерв в 10%. А остальные деньги отдаст в ссуду. Банк Б создал, аналогично банку А, дополнительно 810тыс. руб. Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока практически вся сумма первоначального депозита не будет использована в качестве обязательных резервов: чем она больше, тем меньше денег создадут коммерческие банки. Теоретически при норме резервов 10% каждая вложенная в банк денежная единица приведет к десятикратному увеличению количества денег. И наоборот, каждая изъятая из банка денежная единица обусловит десятикратное сокращение денежной массы [8,с.241-242].

       С изменением предложения денег связан денежный мультипликатор. Мультипликатор бессрочных вкладов, или денежный мультипликатор, схож с мультипликатором дохода. В основе мультипликатора дохода лежит тот факт, что расходы одного домохозяйства кто-то другой получает в качестве дохода; мультипликатор вкладов основан на том, что резервы и депозиты, утраченные одним банком, получает другой. Мультипликатор вкладов m является величиной, обратной требуемой резервной норме R (изъятию в обязательные резервы, которое происходит на каждом этапе процесса  кредитования). Коротко это можно выразить так: 

Денежный мультипликатор	_	1
		Требуемая резервная норма

или, пользуясь  условными обозначениями:

m = 1/R.

     В этой формуле m обозначает максимальное количество новых денег в форме бессрочных депозитов, которое может быть создано одним долларом избыточных резервов при данной величине R. Для определения максимального количества новых депозитных денег D, которое может быть создано банковской системой на основе любого данного объёма избыточных резервов E, просто умножается величина избыточных резервов на денежный мультипликатор:

Максимальное увеличение депозитных денег

=

Избыточные резервы

*

Денежный мультипликатор

Или, проще,

 D=E*m [11,с.309].

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОСОБЕННОСТИ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ            РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

2.1 КРЕДИТНАЯ  СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

  Кредитная  система – совокупность институтов, посредством которых происходит  влияние на кредитную массу  в стране. При этом кредитная  система характеризуется совокупностью  банковских и других кредитных  учреждений, правовыми формами организации  и подходами к осуществлению  кредитных операций.

  Кредитные  операции в экономике нашей  республики осуществляются разнообразными  учреждениями. Однако основными  по масштабам операций и значимости  обслуживания хозяйственного оборота  являются банки. В структуре  кредитной системы можно выделить  два основных звена: банковские  учреждения, формирующие банковскую  систему, и парабанковские учреждения, формирующие парабанковскую систему (приложение 1).