Денежно-кредитное регулирование национальной экономики Республики Беларусь

 

Министерство сельского  хозяйства и продовольствия Республики Беларусь

            УО «Гродненский государственный  аграрный университет»                       

 

 

 

                                                                            Кафедра экономики АПК

 

 

 

       КУРСОВАЯ РАБОТА

                         по макроэкономике

на тему «Денежно-кредитное регулирование национальной экономики Республики Беларусь»

 

 

 

 

 

   Выполнила: студентка  2 курса 

  5 группы факультета бухгалтерского учета (НИСПО) заочного отделения

     Зинчук  Людмила Викторовна

     Проверил: _______________________

 

 

 

 

 

 

              Гродно, 2009

Содержание

 

Введение	3
1. Теоретические основы  денежно-кредитной политики	5
1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной политики	5
1.2 Основные цели денежно-кредитной политики	7
1.3 Основные концепции денежно-кредитной политики	9
1.4 Инструменты денежно-кредитной  политики	14
2. Анализ денежно-кредитной  политики Республики Беларусь	20
2.1. Направления функционирования  денежно-кредитной политики на текущий год	20
2.2 Обзор денежно-кредитного  сектора в 2009 году	24
3. Направления регулирования  денежно-кредитных процессов в  Республике Беларусь на 2010 год	32
Заключение	36
Список использованной литературы	38

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ  

Основными целями денежно-кредитной  политики любого государства являются поддержание стабильности курса  национальной валюты, рост валового внутреннего продукта и как результат – обеспечение занятости и повышения жизненного уровня населения. На протяжении последних десяти лет идет процесс развития, становления денежно-кредитной системы страны. В 1998-2008 гг. в экономике наметились определенные положительные тенденции: отмечен рост ВВП, инвестиций в сопоставимых ценах и т.д.  
Тем не менее, развитие денежно-кредитной сферы затрагивает целый ряд не решенных наукой и практикой проблем. Это позволяет сделать вывод, что при осуществлении денежно-кредитного регулирования экономики нет полной системности и весьма актуальна проблема совершенствования денежно-кредитного механизма: определения краткосрочных, среднесрочных и стратегических целей и задач, подходов к организации денежно-кредитной системы, которые обеспечат достижение необходимых результатов. В этой связи выбранная тема курсового исследования является актуальной.

Объектом исследования является сфера денежно-кредитных  отношений в Республике Беларусь, предметом - денежно-кредитная политика государства.  
Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов денежно-кредитной политики Республики Беларусь на современном этапе.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:  
1.Охарактеризовать сущность и систему денежно-кредитной политики;  
2.Рассмотреть направления и механизмы реализации денежно-кредитной политики государства;

3.Провести анализ выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь в 2004 году;

4.Исследовать развитие денежно-кредитной сферы;

5.Изучить процесс разработки Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009-2010гг.;

6.Внести предложения по совершенствованию денежно-кредитной политики Республики Беларусь на современном этапе.

При написании работы будут использованы следующие методы: диалектический, системный подход, анализ и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, монографическая и учебная  литература, а также публикации в периодических изданиях, посвящённые данной проблеме.

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной политики

 

Теории спроса и предложения денег, равновесие на денежном рынке являются научной основой для проведения государством обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.

Переход к экономическим  методам управления немыслим без  денежно- кредитного регулирования  экономики. Денежно-кредитная политика не является единственным инструментом экономической политики, применение которого обязательно приводит к стабилизации экономических процессов. Вместе с тем в сбое рыночной экономики отсутствие действенной денежно-кредитной политики несет особую ответственность.

Денежно-кредитная политика, как  и налоговая, инвестиционная, структурная и т.д., является частью экономической политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической формации.

Денежно-кредитная  политика состоит в изменении  денежного предложения с целью  стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Характер и содержание комплекса мер предопределяется экономической стратегией общества и общехозяйственной ситуацией. Более конкретно: денежно-кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.     

Современные экономические словари и глоссарии дают следующее определение понятия денежно-кредитной политики:     

Денежно-кредитная политика - это «проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее  широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм  обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита».    

Денежно-кредитная  политика – это «совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста».

«Денежно-кредитная  политика представляет собой одну из  важнейших  подсистем экономической  политики государства. Это совокупность мероприятий  в  области денежного  обращения и кредита, направленных на регулирование  экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется  центральными банками в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства».    

 

 

 

 

1.2 Основные цели денежно-кредитной политики.

 

Основополагающей  целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью  стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня  цен.  Центральный  банк  главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков  и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики,  укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на  внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет  достичь  более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои  недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена  на  расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае – на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".     

С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.    

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк  либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо  устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).     

В условиях высокоразвитой рыночной  экономики в основе денежно-     кредитной политики лежит принцип "компенсационного  регулирования".  Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

–политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения кредитных операций, повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении);

– политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении).

Политика денежно-кредитной  рестрикции (политика "дорогих денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры.

Политика денежно-кредитной экспансии (политика "дешевых денег") применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования в целях хозяйственного оживления.     

Основные цели денежно-кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство. 

Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом. 

В связи с  этим, представляется нецелесообразным пытаться описать подробно цели денежно-кредитной политики без их привязки к характеристике социально-экономического уровня развития государства. В общем случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

– регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

– достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей;

– создание безинфляционной экономики.

 

1.3 Основные концепции денежно-кредитной политики

 

Поскольку в  основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в том числе, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом, постольку содержание той или иной концепции денежно-кредитной политики напрямую зависит от того, в рамках какого направления современной экономической мысли она сформирована.

К числу современных  направлений экономической мысли принято относить экономические теории, сформировавшиеся в конце XIX – начале XX веков. А именно:

- маржинализм;

- монетаризм;

- неолиберализм;

- неоклассические  направление — австрийская, лозаннская, кембриджская, американская школы. Неоклассическая теория роста П. Самуэльсона;

- институционально-социологическое  направление;

- математические концепции  экономического равновесия;

– экономическое учение Дж.М. Кейнса – кейнсианство, неокейнсианство.     

В рамках настоящей курсовой работы не представляется возможным дать даже краткую характеристику каждой из упомянутых выше экономических теорий. Поэтому, в работе подробно рассмотрены два основных направления    современной экономической теории в области теории денег и принципы денежно- экономической политики, предложенные этими теориями: кейнсианская теория денег и монетаристкий подход к теории денег.

Современные  кейнсианцы, и монетаристы признают, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объем Валового национального продукта (ВНП), но  оценивают  по-разному  значение этого влияния и сам механизм: с точки зрения кейнсианцев, в основу  денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - само предложение денег.

Основные  положения,  отстаиваемые  кейнсианцами  в  области  теории  денег, следующие:

– Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему со многими внутренними «пороками». Поэтому государство должно регулярно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежно-кредитные.

– Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект – к изменению в номинальном ВНП.

– Основное теоретическое уравнение, на котором базируется кейнсианство: