Деятельность международных финансово-кредитных учреждений

 

Кредитоспособность МВФ с начала его создания постоянно росла, на сегодняшний день МВФ обладает большим  потенциалом для кредитования. Это  можно увидеть по следующему графику.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Годовой потенциал операций МВФ, 1994-2010 гг. (млрд. СДР)

 

Можно сделать вывод, что деятельность МВФ с начала его образования  постоянно расширялась, благодаря  чему эта международная организация  приобрела большой вес и значение для мировой экономики сегодня.

Всемирный Банк является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, имеющим 40 отделений по всему миру. Группа Всемирного банка представлена Международным банком реконструкции и развития и тремя его филиалами: Международная ассоциация развития (МАР) ,Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

Таблица 3

Объемы кредитования Всемирного банка  по секторам (млн. долл. США).

СЕКТОР	2005	%	2006	%	2007	%	2008	%	2009	%	2010	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Сельское хозяйство, рыболовство  и лесное хозяйство	1 933,6	8,67	1 751,9	7,41	1 717,4	6,95	1 360,6	5,51	3 400,0	7,25	2 618,3	4,46
Образование	1 951,1	8,75	1 990,6	8,42	2 021,8	8,19	1 926,6	7,80	3 444,8	7,34	4 944,5	8,42
Энергетика и горнодобывающая  промышленность	1 822,7	8,17	3 030,3	12,82	1 784,0	7,22	4 180,3	16,92	6 267,4	13,36	9 925,2	16,89
Финансы	1 675,1	7,51	2 319,7	9,81	1 613,6	6,53	1 540,7	6,24	4 235,6	9,03	9 136,6	15,55
Здравоохранение и другие услуги в социальной сфере	2 216,4	9,94	2 132,3	9,02	2 752,5	11,15	1 607,9	6,51	6 305,5	13,44	6 792,0	11,56
Промышленность и торговля	1 629,4	7,30	1 542,2	6,52	1 181,3	4,78	1 543,5	6,25	2 806,5	5,98	1 251,3	2,13
Информация и связь	190,9	0,86	81,0	0,34	148,8	0,60	56,5	0,23	329,2	0,70	146,3	0,25
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Судебно-правовая система  и государственное управление	5 569,3	24,97	5 857,6	24,78	5 468,2	22,14	5 296,4	21,44	9 491,6	20,24	10828,2	18,43
Транспорт	3 138,2	14,07	3 214,6	13,60	4 949,0	20,04	4 829,9	19,55	6 260,6	13,35	9 001,9	15,32
Водоснабжение, канализация, защита от паводков	2 180,3	9,77	1 721,0	7,28	3 059,4	12,39	2 359,9	9,55	4 364,9	9,31	4 102,8	6,98
ВСЕГО ПО СЕКТОРАМ	22 307,0	100	23 641,2	100	24 695,8	100	24 702,3	100	46 906,0	100	58 747,1	100

Из данной таблицы можно  сделать вывод, что за период 2005- 2010 г.  увеличивается объем кредитования. Причем наибольший удельный вес приходится на судебно- правовую систему и государственное  управление, а наименьший-  информация и связь.

Начиная с 1998 г. деятельность Всемирного банка фокусируется на развитии финансового  сектора. Ресурсы, вливаемые в финансовый и частный секторы, продолжают возрастать.

 

 

 

 

 

Рис. 2.Ресурсы Всемирного банка, направленные на развитие финансового и         частного сектора.

 

Что же касается направлений деятельности институтов, входящих в состав ВБ, то они следующие: МБРР предоставляет  займы развивающимся странам, которые  не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Заемщиками МБРР выступают правительства, а  также правительственные организации  и частные предприятия (при условии  гарантий со стороны правительства  по возврату средств).

Финансовые показатели деятельности МБРР за 2006-2010 гг. представлены в таблице 5.

Таблица 5

Основные финансовые показатели МБРР, 2006-2010 гг. (млн. долл. США)

Финансовый показатель	2006	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6
Доход от основной деятельности	1 696	1 320	1 740	1 659	2 271
Непогашенные займы	109 610	104 401	103 004	97 805	99 050
Совокупные активы	228 910	222 008	212 326	208 030	233 599
Совокупный собственный  капитал	35 463	38 588	36 474	39 926	41 548

        

  Из данной таблицы следует, что с 2006 по 2010 г. сумма дохода от основной деятельности возросла на 575 млн. долл. США. Такая же тенденция наблюдается и по таким показателям, как совокупные активы и совокупный собственный капитал. Сумма непогашенных займов, наоборот, уменьшилась на 10 560 млн. долл. США, что следует оценивать положительно.

Финансовые показатели деятельности МАР за 2006-2010 гг. представлены в таблице 6:

Таблица 6

  Основные финансовые показатели МАР, 2006-2010 гг (млн. долл. США)

Финансовый показатель	2006	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6
Доход (убыток) от основной деятельности	(1 684)	(986)	(2 043)	(2 075)	1 818
Непогашенные кредиты  на цели развития	115 743	120 907	127 028	102 457	113542
Совокупные источники  ресурсов на цели развития / собственный  капитал	127 930	130 378	102 871	110 212	123619

Важным показателем является увеличение дохода от основной деятельности. Если в 2006 году убыток составил 1684 млн. долл. США, то в 2010 ситуация меняется и  МАР получает доход от основной деятельности в сумме 1 818 млн. долл. США.

Финансовые показатели деятельности МФК за 2006-2010 гг. представлены в таблице 7:

Таблица 7

 Основные финансовые показатели МФК, 2006-2010 гг. (млн. долл. США)

Финансовый показатель	2006	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6
Доход от основной деятельности	982	1 953	1 409	2 589	1 438
Ликвидные активы, за вычетом  сопутствующих производных финансовых инструментов	13 055	13 325	12 730	13 269	14 622
Займы, инвестиции в акционерный  капитал, долговые ценные бумаги, нетто	10 279	11 489	12 787	15 796	23 319
Совокупный капитал	7 782	9 821	11 141	14 017	18 261

Кредиты МФК обычно покрывают  не более 25 % стоимости проектов, их срок составляет в среднем 7—8 лет, по ним заемщиками выплачивается рыночная процентная ставка.

МАГИ предоставляет гарантии инвесторам, вкладывающим средства в  страны, являющиеся его членами. Срок гарантий — 15—20 лет, они покрывают  до 90 % общего объема инвестиций.

Финансовые показатели деятельности МФК за 2006-2010 гг. представлены в таблице 8:

                                                                                        Таблица 8

  Основные финансовые показатели МАГИ, 2006-2010 гг. (млн. долл. США)

Финансовый показатель	2006	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6
Доход от основной деятельности	26	24	17	49	55
Операционный капитал	811	830	863	950	1 019
Общий объем предоставленных гарантий	3 259	3 138	3 310	3 209	3 578
Чистый объем предоставленных  гарантий по странам, соответствующим  критериям кредитования МАР (%)	1 139	1 341	1 435	1 411	1 477

Для более широкой деятельности БМР привлекает заемные средства. Данные о привлеченных заемных средствах  за 2005-2010 гг. показаны на графике.

          Рис. 3.Привлеченные средства, 2005-2010 гг.

 

Отчет о деятельности БМР  за 2005-2010 гг. можно проследить на графике.

 

Рис. 4. Чистая прибыль от деятельности, 2005-2010гг.

 

Можно сделать вывод, что  БМР является одной из главных  международных организаций, деятельность которой направлена на операции с  центральными банками, поддержке их стабильности, предоставлению им различных  кредитно-финансовых услуг и аналитики.

 

2.2. Россия и международные  финансово – кредитные учреждения

 

В настоящее время Российская Федерация  является членом различных международных  финансовых институтов, а также развивает  сотрудничество с некоторыми из них  на договорной основе. Россия является членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

Россия стала членом Всемирного банка менее 20 лет назад (в 1992 г.), однако уже является одним из крупнейших заемщиков за все время функционирования Всемирного банка.

               Рис.5. Десять крупнейших заемщиков Всемирного Банка

 
         Обращает на себя внимание, что среди десяти стран, на которые Всемирный банк потратил наибольшие ресурсы за всю свою историю, проекты, реализованные в России, были самыми дорогостоящими.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Количество и средняя  стоимость проектов, профинансированных          Всемирным банком в странах- крупнейших заемщиках

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            Это означает, что проекты, реализованные в России, были самыми масштабными и затратными. В 1990-е гг. на деньги Всемирного банка в России были проведены приватизация, земельная и сельскохозяйственная реформы, модернизация налоговой системы, структурная перестройка угледобывающей отрасли. Значительные суммы Всемирный банк выделил также на подготовку управленческих и финансовых кадров, развитие фондового рынка, реформу электроэнергетики. В этом смысле «успехи» экономического развития России программировались, в том числе, Всемирным банком.

Начиная с 1997 г. Всемирный  банк предоставил России более 160 млн  долл. на реализацию проектов в сфере  образования. Среди действующих  проектов Всемирного банка в России: реформа здравоохранения, реформа  судебной системы, реформа ЖКХ. На средства Всемирного банка также осуществляется борьба с коррупцией. То есть «успехи» социального развития России также  программировались Всемирным банком. 
Европейский банк реконструкции и развития  учрежден в 1991 г. и Россия как правопреемник СССР является членом Банка с момента его основания. Россия является одним из крупнейших акционеров (после США, Великобритании, Франции, Германии и Японии); ей принадлежит 4 % акций стоимостью €800 млн. На начало 2012 г. Россия должна Всемирному банку 2059 млн. долл. США.

Деятельность ЕБРР в России осуществляется в виде предоставления кредитов, гарантий и участия в уставном капитале хозяйствующих субъектов. Как правило, ЕБРР финансирует частные проекты в размере €5-250 млн. в виде кредитов или покупки акций, но не более 35% общей стоимости проекта. Средний размер инвестиций - €25 млн. В соответствии с Уставом ЕБРР не менее 60% финансирования в любой стране должно приходиться на частный сектор.

Портфель действующих займов России в ЕБРР на конец 2006 г. составил €3,5 млрд.

С момента основания по апрель 2007 г. в России Банк участвовал в 529 проектах и инвестировал €8,2 млрд. 75% его финансирования было направлено в регионы, 25% - на реализацию проектов в Москве и Санкт-Петербурге. Участие ЕБРР в проектах стимулировало  приток инвестиций из других источников в размере €15,2 млрд., так как  коммерческие инвесторы внимательно  следят за работой ЕБРР в России и часто направляют свои средства в те же проекты, что и банк.