Финансовый анализ деятельности

П4 - постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 ≤ П4.

Для анализа  ликвидности баланса составляется таблица 4.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец	Платежный излишек или недостаток
	отчетного года			отчетного года		начало	конец
						отчетного года
1. Наиболее иквидные	9881	6750	1. Наиболее срочные обязательства	25664	47210	-15783	-40460
2. Быстро реализуемые	61151	94637	2. Краткосрочные пассивы	79462	67518	-18311	27119
3. Медленно реализуемые	130531	119917	3. Долгосрочные пассивы	14377	14058	116154	105859
4. Трудно реализуемые	116861	109228,1	4. Постоянные пассивы	198921	201746	-82060	-92518
БАЛАНС	318424	330532	БАЛАНС	318424	330532	0	0,47

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

А1< П1; А2< П2; А3 >П3; А4 <П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся восстановить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Для комплексной  оценки ликвидности баланса нужно  рассчитать общий показатель ликвидности:

λ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

На начало года λ = 1,14;

На конец  года λ = 1,06.

По итогам расчета можно сделать вывод о том, что в целом активы превышают пассивы, т.е. баланс является ликвидным.

1.4 Анализ финансовых  коэффициентов

Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в  сравнении их значения с базисными  величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Одним из важнейших  показателей является коэффициент  автономии, который характеризует независимость от заемных средств, и показывает долю собственного капитала во всем капитале. Желательно, чтобы коэффициент автономии по своей величине превышал значение 0,5, при этом все обязательства предприятия ОП «Кит» могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия ОП «Кит» . Рассчитывается по формуле:

Ка = И /В = стр.490 /стр.300

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  характеризует уровень покрытия заемных средств за счет собственных источников. Он показывает, каких средств у предприятия ОП «Кит» больше - земных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия ОП «Кит» от заемных средств. Нормальное ограничение для коэффициента К12< 1:

К з. л. = R / B = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  представляет собой отношение оборотных  средств предприятия ОП «Кит» к необоротным:

К м/н = R/F = стр.290/стр. 190

Коэффициент маневренности  характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для  нормально функционирующего предприятия ОП «Кит» этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. Рост показателя в динамике - положительная тенденция.

К м = (И - F) / И = (стр.490 - стр. 190) / стр.490

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает на сколько  запасы предприятия ОП «Кит» обеспеченны денежными средствами:

Ко = (И - F) /Z = (стр.490 - стр. 190) / (стр.210 + стр.220)

Коэффициент имущества  производственного назначения характеризует  соотношение данного имущества  к валюте баланса:

К пр. имущ. = (стр.120 + стр.130 + стр.211 +стр.213) / стр.300

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень 0,2 - 0,25:К а. л. = d / R = (стр.250 + стр.260) / стр.690

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия ОП «Кит» приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Рост показателя в динамике - положительная тенденция. Норма ограничения более 2.

К т. л. = Ra / Rc = (стр.290 - стр.230) /стр.690

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 1,0.

К б. л. = (d + r) /Rc = (стр.290 - стр.230 - стр.220 - стр.210) / стр.690

Расчеты произведем в форме таблицы 5

Таблица 5. Анализ финансовых коэффициентов.

Коэффициент	Нормальное ограничение	Отчетный год
		начало	конец	Изменения
Автономии	>= 0,5	0,62	0,61	-0,01
Соотношения заемных и собственных  средств	<=1	0,60	0,64	0,04
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-	1,48	1,74	0,26
Маневренности	Opt ~ 0,5	0,36	0,40	0,05
Обеспеченности запасов и затрат	>= 0,6 ÷ 0,8	0,59	0,75	0,16
Имущества производственного назначения	>= 0,5	0,42	0,36	-0,06
Абсолютной ликвидности	>=0,2 ÷ 0,25	0,09	0,06	-0,03
Быстрой ликвидности	>= 0,7÷1,0	0,64	0,83	0, 20
Текущей ликвидности	>=2	1,70	1,72	0,02

Коэффициент автономии  организации на конец года составил 0,61. полученное значение соответствует  норме, следовательно, предприятие не зависит от внешних источников финансирования. Соотношение заемных и собственных средств так же соответствует норме, т.е. собственные средства превышают заемные в структуре общего капитала.Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец отчетного периода составило 0,4. Полученное значение говорит о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения организации.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат (0,75 на конец года) показывает, что  запасы в достаточной степени  обеспечены собственными оборотными средствами организации.

Стоимость имущества  производственного назначения составляет 36% от валюты баланса, что ниже нормы. Кроме того значение данного показателя за отчетный период снизилось на 6%.

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период снизился с 0,09 до 0,06. Это говорит о том, что  у предприятия ОП «Кит» не достаточно средств, чтобы расплатиться по долгам, оно не может мгновенно погасить свои обязательства.

Коэффициент быстрой  ликвидности увеличился с 0,64 до 0,83, что соответствует нормальному  ограничению, это свидетельствует  о том, что в ближайшей перспективе  есть возможности погасить часть кредиторский задолженности, а следовательно, существует возможность привлечения в оборот предприятия ОП «Кит» новых кредитов.

Коэффициент текущей  ликвидности повысился за отчетный период с 1,70 до 1,72, но остается ниже нормального  значения, как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия ОП «Кит» даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия ОП «Кит» .

2. Внутренний анализ финансового состояния предприятия ОП «Кит»

Методика внутреннего  анализа финансового состояния предприятия ОП «Кит» включает в себя анализ:

состояния и  использования основных фондов;

финансовых  результатов работы предприятия ОП «Кит» ;

состояния запасов материальных оборотных средств;

использования оборотных средств;

состояния расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

состояния платежеспособности предприятия ОП «Кит» .

2.1 Анализ состояния  и использования основных средств

Основные фонды предприятия ОП «Кит» в денежном выражении представляют собой основные средства.

Основными задачами бухгалтерского учета основных средств  являются правильное документальное оформление и своевременное отражение в  учетных регистрах поступления  основных средств, их внутреннего перемещения и выбытия; правильное исчисление и отражение в учете суммы амортизации основных средств; точное определение результатов при ликвидации основных средств; контроль за затратами на ремонт основных средств, за их сохранностью и эффективностью использования.

Остаточная  стоимость основных средств определяется вычитанием из первоначальной стоимости  амортизации основных средств.

Соотношение различных  групп основных фондов в общей  стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. В таблице 6 приведен анализ состояния основных средств за отчетный период. Для построения таблицы использованы приложения к бухгалтерскому балансу (приложения 2 и 3).

Таблица 6. Анализ состояния и использования основных средств.

Показатель	Отчетный год
	Начало	Конец	Изменение
1. Первоначальная стоимость, тыс.  руб.	87731	97532	9801
2. Износ, тыс. руб.	10905	14447	3542
3. Остаточная стоимость, тыс.  руб.	76826	83085	6259
4. Коэффициент, %
4.1 износа	12,4	14,8	2,4
4.2 годности	87,6	85,2	-2,4
5. Балансовая прибыль, тыс. руб.	28022	28561	539
6. Фондоотдача, коп. /руб.	0,3	0,3	0,0
7. Реальные активы предприятия ОП «Кит»	145836	130433	-15403
8. Коэффициент реальной мощности	45,8	39,4	-6,3

На основании  полученных данных можно сделать  следующие выводы:

Первоначальная  стоимость основных средств за отчетный период увеличилась на 9801 тыс. руб., остаточная стоимость - на 6259 тыс. руб., износ основных средств - увеличился на 3542 тыс. руб.

Степень изношенности основных средств увеличилась на 2,4%, а степень годности сократилась на 2,4%. Фондоотдача за анализируемый период не претерпела существенных изменений.

Реальная мощность предприятия ОП «Кит» сократилась на 15403 тыс. руб., изменение ее коэффициента составило - 6,3.

Для характеристики динамики и структуры основных средств  на основании Приложения 3 заполним таблицу 7. (см. приложение 4).

Коэффициент поступления  находится по формуле:

К пост = поступило  основных средств / остаток основных средств на конец года;

коэффициент выбытия:

Квыб = выбыло основных средств / остаток основных средств  на начало года;