Формирование политики банка в области, инвестиционного кредитования

 

 

Инвестиционное кредитование - это особый вид банковского продукта, предназначенного для приобретения основных средств, модернизации, реконструкции, расширения производства, во всех сферах малого, среднего и крупного бизнеса.

 

Инвестиционным кредитом могут воспользоваться юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица, имеющие собственный проект и удовлетворяющие требованиям инвестора.

 

При рассмотрении заявки, банк в первую очередь учитывает финансовое состояние предприятия, устойчивость, платежеспособность, прибыльность, кредитоспособность. Процентная ставка в каждом случае исчисляется индивидуально и зависит от ряда параметров. Во многих случаях, график платежей формируется индивидуально, в соответствии с плановой доходностью проекта.

 

При этом, практически все инвестиционные кредиты выдаются при поддержке государства. Это обусловлено тем, что коммерческие банки, специализирующиеся на потребительских займах, с меньшим сроком окупаемости, не заинтересованы, а иногда и не в состоянии потянуть столь длительный кредит. Основная часть инвестиционных займов выделяется при содействии Российского банка развития и Внешэкономбанка.

 

Формы инвестиционного кредита

 

Банковский инвестиционный кредит это основная форма инвестиционных кредитов, которая имеет свои разновидности, такими как:

 

-срочные кредиты предпринимателя;

-револьверные кредиты  или кредитные линии;

-долгосрочные проектные  кредиты;

-андеррайтинг.

 

Срочные кредиты выдаются производителям и торгующим фирмам с первоначальным сроком погашения кредита свыше одного года. Такие кредиты могут быть использованы на самые различные цели. В частности, используя их, получатель кредита может приобрести здания и оборудование, необходимые для производства пользующихся повышенным спросом товаров. Он может их использовать для увеличения оборотного капитала.

 

Револьверные кредиты:

-возобновляемые – дает  возможность клиенту после погашения  всей задолженности восстанавливать  кредитную линию;

-не возобновляемые –  дает возможность клиенту после  погашения всей задолженности  прекращать отношения между заемщиком  и банком;

-рамочная кредитная линия  открывается банком для оплаты  ряда поставок определенных товаров  в границах одного контракта;

-кредитная линия с  сообщением клиенту о верхней границы кредитования предприятия устанавливается лимит, превышение которого невозможно или по повышенным процентам;

-подтверждение требуется каждый раз, согласование условий конкретной суммы ссуды и в границах кредита этой линии.

 

Револьверная кредитная линия дает возможность предприятию занять средства в пределах определенного лимита, погашать всю сумму займов или ее часть и осуществлять при необходимости повторное получение в границах срока действия кредитной линии.

 

Долгосрочные проектные кредиты лежат в основе проектного финансирования, которое предусматривает в качестве обеспечения кредитуемого мероприятия сам инвестиционный проект.

 

Андеррайтинг: банк предоставляет клиентам средства для реализации инвестиционных проектов путем полного или частичного выкупа выпусков промышленных облигаций, которые эмитируются этими клиентами.

Чаще всего в нашей практике банки делят право осуществлений операций андеррайтинга предприятиям приоритетных отраслей промышленности Украины (химическая, металлургическая…), которая является рентабельной.

Андеррайтинг предоставляет при условии отсутствии перед банком обязательств по ранее полученным ссудам и только для единого вида ценных бумаг, а именно именных промышленных облигаций с плавающей процентной ставкой, номинал которых увязан с динамикой рыночной стоимости монетарного металла, например золота и обеспеченным договором залога имущества заемщика.

 

Виды инвестиционных кредитов

 

Проектное финансирование. В этом случае финансируется новый проект. Учет его будущих доходов ведется с расчетом заемных средств. Банк берет на себя большую часть рисков.

 

Финансирование предприятий. Существующий не первый год проект приобретает инвестиции на расширение своего бизнеса. Это может быть приобретение и ввод в эксплуатацию нового оборудования, постройка дополнительного производственного цеха, открытие филиалов. Это направление, при правильном анализе, меньше всего представляет риск для банка. Прежде чем принять решение, проверяется текущая деятельность организации, показатели за разные периоды времени, делается прогноз на будущее, рассматривается вариант дальнейшего развития проекта без займа.

 

Вложения в строительство. Кредит выделяется на строительство площадей любого типа. Инвестиции, займы и кредиты предоставляются банком или иной кредитной организацией, как правила после получения и оформления всей необходимой разрешительной документации на проведение строительно-монтажных работ. Особое внимание уделяется доле собственных средств, вложенных в новое строительство, а также будущей прибыли от реализации и использования построенных площадей.

 

Методы инвестиционного кредитования

Кредитная линия. В этом случае заемщик может оплачивать свои текущие расходы в пределах установленного лимита и срока – открытая кредитная линия.

Единовременная выплата. В этом случае заемщик получает единовременную установленную банком сумму – срочный кредит.

1.2.Инвестиционное  кредитование в банке «Внешэкономбанк»

 

В 2007 году «Внешторгбанка», преобразован в государственную корпорацию «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Основной целью госкорпорации стало повышение конкурентоспособности экономики России, ее диверсификации, стимулирование инвестиционной деятельности.

 

На государственные и привлеченные средства банк осуществляет финансирование инвестиционных проектов, рефинансирование внешних долгов российских банков и компаний, страхование экспортных кредитов. Кроме того, ВЭБ реализует проекты, направленные на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, поддержку экспорта российских товаров и услуг, а также на поддержку малого и среднего предпринимательства в РФ и за рубежом. Основные направления деятельности регулируются Меморандумом о финансовой политике, утверждаемым правительством РФ.

Банк оказывает финансовую поддержку инвестиционным проектам, руководствуясь законом «О банке развития» и меморандумом о финансовой политике ВЭБа, который утвердило Правительство РФ.

 

Формы участия Банка в реализации инвестиционных проектов и поддержке экспорта промышленной продукции:

 

1. Кредиты;
2. Гарантии и поручительства;
3. Участие в уставных капиталах хозяйственных обществ;
4. Лизинговые операции;
5. Страхование экспортных кредитов;
6. Финансовая и гарантийная поддержка экспорта.

 

Критерии отбора инвестиционных проектов:

1. Соответствие принципам и основным направлениям инвестиционной деятельности Внешэкономбанка (пункты 4, 6 меморандума);
2. Срок окупаемости проекта — более 5 лет;
3. Общая стоимость проекта — более 2 млрд. рублей;
4. Минимальный размер участия Внешэкономбанка — 1 млрд. рублей.

Порядок обращения

 

В соответствии с подпунктом 14 статьи 3 Федерального закона от 17.05.2007 № 82-ФЗ  и пунктом 14 Меморандума о финансовой политике Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», утвержденного Распоряжением Правительства Российской Федерации от 27.07.2007 № 1007-р, Внешэкономбанк при принятии решений о предоставлении кредитов, займов, гарантий и поручительств, а также об осуществлении финансирования на возвратной основе организует и проводит экспертизу инвестиционных проектов, включая экспертизу инженерно-технических решений.

 

Экспертиза инвестиционных проектов осуществляется Внешэкономбанком на основании письменного обращения Инициатора проекта в Банк о предоставлении финансирования,  состоящего из Инвестиционной заявки и прилагаемых к ней документов (далее - Проектное предложение).

 

Внешэкономбанк не участвует в разработке Проектного предложения. В случае привлечения участником проекта специализированной компании для разработки Проектного предложения (либо его частей), согласования с Внешэкономбанком кандидатуры такой специализированной компании и технического задания на оказание услуг не требуется.

 

Проектное предложение подлежит экспертизе Внешэкономбанка в полном составе, в том числе на предмет достоверности сведений и экспертных оценок, содержащихся в Проектном предложении. Во избежание конфликта интересов Внешэкономбанк проводит экспертизу  инвестиционного проекта с привлечением независимых специализированных компаний. Компании, привлеченные Инициатором проекта для подготовки Проектного предложения, не могут рассматриваться в дальнейшем как независимые специализированные компании в рамках экспертизы Проектного предложения.

 

В случае привлечения участником проекта специализированной компании в рамках проведения Внешэкономбанком экспертизы Проектного предложения кандидатура специализированной компании и техническое задание на оказание услуг подлежат предварительному согласованию с Внешэкономбанком. Согласование кандидатуры специализированной компании в указанных выше целях осуществляется Внешэкономбанком в соответствии с требованиями Внешэкономбанка.

 

Проектное предложение подается в Банк в печатном виде, а также на электронном носителе. В случае невозможности предоставления отдельных документов в электронном виде, Инициатор проекта указывает данный факт в описи предоставленных документов.

 

Все документы, представленные Инициатором проекта, в составе печатной версии Проектного предложения, должны быть подписаны руководителем (уполномоченным лицом) Инициатора проекта, прошиты и скреплены соответствующими печатями. Инициатор проекта должен предоставить в подразделение Банка, ответственное за получение корреспонденции, Проектное предложение на бумажном и электронном носителях вместе с сопроводительным письмом на имя Председателя Банка.

 

Если Инициатор проекта выступает от имени Получателя средств (Инициатор проекта и Получатель средств не совпадают), то представленные документы должны быть также подписаны руководителем (уполномоченным лицом) Получателя средств, прошиты и скреплены печатью Получателя средств.

 

Инициаторами проекта могут являться: федеральный или региональный орган исполнительной власти, орган местного самоуправления или юридическое лицо, которое инициировало процесс подготовки инвестиционного проекта и/или подготовки Проектного предложения.

 

Инициатор проекта выступает от имени Получателя средств при подаче Проектного предложения в Банк, если он не является Получателем средств.

Документы предоставляемые в банк для предоставления финансирования инвестиционного проекта

 

• Форма инвестиционной заявки

• Разъяснения к форме инвестиционной заявки

• Документы, представляемые в составе Проектного предложения

• Разъяснения к Перечню документов, представляемых в составе Проектного предложения

• Рекомендации по подготовке бизнес-плана

• Рекомендации по подготовке финансовой модели

• Форма для заполнения сведения о всей цепочке собственников

 

1.3.Инвестиционный  проект, как основа выдачи банковских  ссуд

 

В данном виде кредитования, наличие средств обеспечения возврата кредита (залога, дохода, имущества), не является достаточным условием для его предоставления, связанно это прежде всего с сравнительно высокой суммой предоставляемых заемщику средств. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации.

 

Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем-то будущее состояние бизнеса, на достижение которого они направлены. Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут сказать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии.

 

В связи с этим, анализ качества бизнес-планов реализации инвестиционных проектов и предварительная оценка целесообразности участия в их кредитовании, является основной банковского инвестиционного кредитования и должен занимать главенствующее место, при работе с инвестиционными проектами.

 

Эту работу банк не может перепоручить никому. Ее должны научиться качественно выполнять специалисты-аналитики кредитного подразделения банка, возможно, с привлечением специалистов других подразделений, а в сложных случаях — и независимых экспертов.

 

Логично, что работники предприятий и банков, могут уверенно анализировать бизнес-планы, когда сами умеют их разрабатывать. Поэтому все специалисты банков, имеющие отношение к инвестиционному кредитованию, должны быть тщательно обучены как непосредственно разработке бизнес-плана реализации инвестиционного проекта, так и его анализу на предмет выявления ошибок и недостатков. Если бизнес-план оказался качественно подготовленным и реализация проекта заинтересовала банк, то, учитывая, что даже интересный бизнес-план на деле может оказаться лишь картинкой на бумаге, сотрудники банка должны самостоятельно обследовать предприятие.