Инвестиции и их роль в повышении эффективности экономики

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………......…3

 

Глава 1. Экономическая сущность инвестиций………………………..……5

1.1. Сущность  инвестиций и их формы …….…………………………………..5

1.2. Источники  инвестиций ……………………….……………..….……….…..8

1.2.1 Внутренние  источники .……………………………………..……....8

1.2.2 Внешние  источники………….………………………………………10

1.3. Государственная  политика в инвестиционной сфере .…………………….13

 

Глава 2. Инвестиционная ситуация в РФ.…………………………………….16

2.1. Экономический  анализ эффективности инвестиций.……….……………...16

2.2. Анализ  инвестиционной ситуации в России …………………….…………18

2.3. Роль иностранных  инвестиций в РФ ………………………………………23

 

Глава 3. Повышение роли инвестиций в экономики……………………….28

3.1. Инвестиции как фактор повышения эффективности экономики…............28

3.2. Экономический эффект от увеличения объема инвестиций………...........32

 

Заключение……………………………………………………………………….37

 

Список  использованной литературы…………………………………………39

 

Введение

 

Результаты фундаментальных исследований свидетельствуют о том, что процессы экономического обновления и роста  определяются размерами и структурой инвестиций, качеством и скоростью  их осуществления. Более того, исследователи  фиксируют, что без инвестиционных накоплений и соответствующих материальных ресурсов в инвестировании вообще никаких  положительных сдвигов не происходит. Без инвестиций невозможны современное  создание капитала, обеспечение конкурентоспособности  товаропроизводителей на внешних и  внутренних рынках. Процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры происходят исключительно путем и за счет инвестирования. Чем интенсивней оно осуществляется, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

В настоящее время многие страны мира поставлены перед объективной  необходимостью активизации инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных  хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих  структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований.

Проблема инвестиций в нашей  стране настолько актуальна, что  разговоры о них не утихают. Эта  проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно  нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.      

Инвестиции играют важнейшую роль как на макро-, так и на микроуровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия и являются одним из основных факторов развития экономики в целом. Изучение инвестиционной деятельности является важным этапом в области подготовки специалистов экономического профиля.

Объектом изучения курсовой работы являются общие понятия инвестиций.

Предметом изучения является влияние  инвестиций на экономику государства.

Целью настоящей работы является оценка инвестиционного климата в России и разработка предложений по его  улучшению. К задачам относится  проведение исследования экономической  сущности и форм инвестиций, рассмотрение источников инвестиций, изучение методики оценки инвестиционного климата, оценку инвестиционного климата в России и выявление роли инвестиций в повышении эффективности экономики.

 

 

 

Экономическая сущность инвестиций.

 

Сущность инвестиций и  их формы.

В любом обществе инвестиции предопределяют общий рост экономики, что даёт возможность создавать  накопления и больше потреблять в  будущем. В различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои особенности.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. [1]

Более точно, инвестиции – это обмен  определенной сегодняшней стоимости  на, возможно неопределенную, будущую стоимость. В Макроэкономике инвестиции есть часть совокупных расходов, состоящая из расходов на новые средства производства (производственные, или фиксированные инвестиции), инвестиций в новое жилье, и прироста товарных запасов. То есть инвестиции – это часть валового внутреннего продукта, не потребленная в текущем периоде, и обеспечивающая прирост капитала в экономике. [4]

Инвестиции осуществляются в различных  формах. С целью систематизации анализа  и планирования инвестиций они могут  быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация  инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в  ее основу. Базисным типологическим признаком  при классификации инвестиций выступает  объект вложения средств.

Реальные и финансовые инвестиции. По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к  определению сущности и структуры  данных экономических форм, их соотношению  с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты.

Реальные инвестиции выступают  как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных  вложений, которые в экономической  литературе называют также реальными  инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

Прямые и портфельные инвестиции. По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

Прямые инвестиции выступают как  вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение  будущих финансовых интересов, а  не только на получение дохода.

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические  активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости  инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и  диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным  эмитентам ценных бумаг, других активов.

Достаточно часто реальные и  финансовые инвестиции рассматривают  как соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под  прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными - приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит в этом случае характеристика объекта инвестирования.        

В других случаях смешение различных  групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия, используемого  при их классификации.

Формы инвестиционной деятельности могут  быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и  другим признакам. [2]

        

 

Источники инвестиций

Инвестиции, в особенности реальные (капиталообразующие) инвестиции, могут осуществляться как за счет внутренних (национальных), так и за счет внешних (иностранных) источников. Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны.

Внутренние источники

Рассмотрим  внутренние источники инвестиций. В  масштабе страны общий уровень сбережений зависит от уровня сбережений населения, организаций и правительства. Так, население может откладывать  определенные средства на будущее,  компании могут реинвестировать  часть полученной от своей деятельности прибыли, а правительство накапливать  средства за счет превышения поступлений  средств в бюджет над расходами. В то же время, объем сбережений непосредственно влияет на объем инвестиций в стране, поскольку часть средств направляется на потребление, а оставшаяся часть – на инвестиции.

Исходя  из этого, можно выделить следующие  основные внутренние источники инвестиций:

а) прибыль 

Предприятия и организации часто используют прибыль в качестве источника  инвестиций. Часть полученной прибыли  направляется ими на развитие бизнеса, расширение производства и внедрение  новых технологий. Очевидно, что  те предприятия и организации, которые  не выделяют средств на эти цели, в конечном итоге становятся неконкурентоспособными.

Недостаток  финансовых ресурсов, в том числе  на развитие бизнеса, предприятия иногда пытаются восполнить за счет повышения  цен на свою продукцию. Однако следует  учитывать, что увеличение цен на свою продукцию вызывает сокращение спроса на нее, что приводит к проблемам  с реализацией продукции, и, как  следствие, к спаду производства.

б) банковский кредит

Банковское  кредитование во многих развитых странах  является одним из основных источников инвестиций. При этом, особую роль играет долгосрочное кредитование, поскольку в этом случае нагрузка на заемщика невысока и у предприятия есть время на “раскрутку” бизнеса. Тем не менее, роль банковского кредитования как источника инвестиций зависит от развития банковской системы и экономической стабильности в стране. Не вызывает сомнений тот факт, что нестабильность в стране приводит к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты и финансировать инвестиционные проекты.

В целом, банковское кредитование способствует постепенному увеличению производства и, как следствие, общему подъему  экономики страны.

в) эмиссия ценных бумаг 

Эмиссия ценных бумаг постепенно становится в России источником инвестиций. В  то же время, в развитых странах именно выпуск ценных бумаг является одним  из основных источников финансирования инвестиционных проектов.

В целях  получения средств предприятия могут выпускать как акции, так и облигации. При этом, покупателями ценных бумаг, как правило, могут выступать любые юридические и физические лица, обладающие свободными денежными средствами. Именно они в данном случае выступают инвесторами, предоставляя собственные средства в обмен на ценные бумаги предприятия.

г) бюджетное финансирование

Государственные инвестиции обычно направляют на реализацию ограниченного числа региональных программ, создание особо эффективных  структурообразующих объектов, поддержание  федеральной инфраструктуры и т.д. На современном этапе развития экономики  России приоритетными направлениями  с точки зрения бюджетного финансирования являются стимулирование промышленного  развития и поддержание научно-производственного  потенциала.

д) амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров.

   

    Внешние источники

Финансовых  средств, получаемых национальной экономикой за счет внутренних источников инвестиций, не всегда достаточно для успешного  экономического развития страны. Это  особенно актуально для стран  с развивающейся или переходной экономикой.

В связи  с этим, необходимо отдельно рассмотреть  внешние источники инвестиций, т.е. источники иностранных инвестиций, а именно

а) прямые  иностранные инвестиции

Под прямыми  инвестициями принято понимать капитальные  вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут  считаться прямыми, если  иностранный  инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным  пакетом, величина которого может варьироваться  в достаточно широких пределах в  зависимости от распределения акций  среди акционеров.

Ведущими  инвесторами являются развитые экономически страны, в первую очередь США.

Предпринимая  прямые капиталовложения, иностранный  инвестор может создать полностью  принадлежащее ему предприятие, филиал или представительство, создать  совместное предприятие, стать совладельцем уже существующего и нормально  функционирующего предприятия и  т.д. При этом он всегда стремится  принять участие или самостоятельно осуществлять руководство этой компанией.

Следует особо отметить, что прямые зарубежные инвестиции  также представляют собой способ повышения технического уровня российских предприятий, поскольку иностранные инвесторы не только вкладывают средства в организацию производства, но и часто внедряют на этих предприятиях современные технологии. Более того, в мировой практике инвестирование преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее — в наукоемких и высокотехнологичных отраслях. В некоторых случаях, предприятия с иностранными инвестициями получают прямой выход на международный рынок.

Привлечение прямых иностранных инвестиций должен иметь доступ ко многим сферам национальной экономики, однако должны существовать и некоторые отраслевые ограничения (государственные монополии и т.п.). Примерами таких отраслей являются отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, нефтедобывающие и газодобывающие отрасли), а также производственная инфраструктура (энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.).