Инвестиции и их роль в повышении эффективности экономики

Также ожидается  значительный рост инвестиций в отраслях транспорта и жилищного строительства  и сфере рыночных услуг, вызванный  во многом ростом совокупного спроса. Инвестирование социальной сферы поможет  заложить фундамент для повышения  мобильности рабочей силы, регулирования  труда и занятости, установит  необходимый уровень социальной поддержки населения, создаст условия  для обеспечения высокого уровня социального потребления.

Таким образом, инвестиции оказывают воздействие  на национальную экономику в целом, обеспечивают ее устойчивое развитие через бюджетную, научно-техническую  и инновационную политику.

В комплексе  мер по стабилизации экономической  ситуации, преодолению последствий  кризиса, поддержке предприятий  различных секторов промышленности и развитию экономики государства  большое значение имеет оптимизация  инвестиционных процессов.

Ключевыми факторами экономического роста  национальной экономики выступают  инвестиции. Анализ их сущности и динамики, научный подход к их классификации, уяснение задач инвестиционной политики имеют большое научное и практическое значение.

Инвестиции  являются важнейшей экономической  категорией и выполняют значимую роль в активизации структурных  преобразований в экономике; в экономическом  подъеме и стабильном функционировании предприятий; максимизации их прибыли. [7]

Экономический эффект от увеличения объема инвестиций.

Из экономической  теории и практики известно, что  инвестиции оказывают важнейшее  влияние как на экономические, так  и на социальные параметры развития общества. Рассмотрим экономический эффект от изменения динамики инвестиций на принципе «мультипликатора».

Понятие мультипликатора  было введено в экономическую  теорию в 1931 г. Английским экономистом Р. Каном. Он обратил внимание, что государственные затраты на организацию общественных работ, проводимых администрацией Ф. Рузвельта для сокращения безработицы, привели к мультипликативному эффекту занятости. При расширении общественных работ рост числа занятых оказывается более значительным, чем увеличение числа работников, непосредственно привлекаемых к общественным работам. К примеру, рабочие, нанятые для сооружения шоссейных дорог, увеличивая спрос на потребительские товары, «вызывают» тем самым дополнительную занятость в отраслях, специализирующихся на выпуске этих товаров во «вторичном» секторе. В свою очередь рост доходов и потребления этой группы рабочих потребует расширения производства предметов потребления в смежных отраслях – «третичном» секторе. Образующаяся таким образом цепная связь распространяется (по убывающей) и на другие сектора. Эффект мультипликации будет зависеть от величины «начального» импульса.

Дж. Кейнс уточнил сущность мультипликативного эффекта.

Мультипликатор  – это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода.

Он помогает «почувствовать» эффект государственного стимулирования. Если государство наняло рабочих, доходы которых вырастут на 1 млн. долл., то совокупный доход в  обществе вырастет на большую сумму. Это произойдет, во-первых, потому что  существует взаимосвязь между отраслями. Прирост доходов под влиянием увеличения инвестиций порождает цепочку межотраслевых взаимосвязей, которая в итоге вызывает рост производства, а значит, и дохода. Во-вторых, прирост дохода, возникший от увеличения объема инвестиций, делится на личное потребление и сбережение. Чем выше доля потребления С, тем сильнее действует мультипликатор. Мультипликатор и прирост потребления (предельная склонность к потреблению - МРС) находятся в прямой пропорциональной зависимости. Мультипликатор и прирост сбережений (предельная склонность к сбережению - МРS) находятся в обратной пропорциональной зависимости.

Формула мультипликатора  исходит из известного положения, согласно которому доход Y равен сумме потребления C и сбережений S. Если принять, что Y=1, то C+S=1. Поскольку мультипликатор показывает, в какой мере увеличивается (прирастает) доход под воздействием накопления, то коэффициент мультипликации KM может  быть выражен как единица, деленная на предельную склонность к сбережению:

Другое выражение  этой зависимости:

Явление мультипликатора  связано с тем, что, во-первых, для  экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки доходов и  расходов, где расходы одних экономических  субъектов являются доходами других. Во-вторых, любое изменение дохода повлечет за собой изменения и  в потреблении, и в сбережениях  в том же направлении, что и  изменение дохода, при этом пропорциональность потребления и сбережений сохраняется  при любом изменении дохода. Отсюда логически вытекает вывод о том, что исходное изменение величины расходов порождает своего рода цепную реакцию, которая хотя и затухает с каждым последующим циклом, но приводит к многократному изменению ЧНП.

Понятие мультипликатора  может создать впечатление, что  этот эффект положительно сказывается  на экономике и следует стремиться к увеличению его значения. Однако необходимо учитывать и обратные последствия мультипликативного эффекта  – так называемый парадокс бережливости. Суть его состоит в том, что  любое экзогенное уменьшение совокупных расходов, в частности инвестиций, приведет к многократным, умноженным на мультипликатор, потерям для общества, т.е. снижению ЧНП. Таким образом, парадокс состоит в том, что попытки  общества больше сберегать могут  фактически привести к тому же или  даже меньшему объему сбережений. Поэтому  для обеспечения стабильности экономики  желательно иметь оптимальный (не столь  высокий) уровень мультипликатора.

Увеличение  объемов инвестиций приводит к росту  доходов в отраслях, производящих капитальные блага, и это обстоятельство вызывает увеличение потребительских  расходов. Следовательно, увеличение инвестиций ведет к росту потребительского дохода. Однако, это может в свою очередь вызвать дальнейший рост инвестиций. Этот эффект известен под названием принципа акселерации.

Процесс наращивания  дохода может (по крайней мере, на короткое время) перейти границы, воздвигаемые мультипликатором. Это объясняется  взаимодействием мультипликатора  и акселератора. Первоначально происходит самостоятельное (автономное) возрастание  инвестиций. Это приводит к увеличению дохода в умноженном размере в  соответствии с величиной мультипликатора. Указанное увеличение дохода может, однако, вызвать дальнейшее увеличение инвестиций. Числовой множитель, на который  каждый доллар приращенного дохода увеличивает  инвестиции, называется коэффициентом  акселерации или просто акселератором.

Инвестиционный  акселератор можно представить  математически в виде отношения  инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

где V – акселератор; J – чистые инвестиции в период t – год, когда были осуществлены инвестиции; Y — потребительский спрос, доход или реальный ВВП; t-1 и t-2 — предшествующие годы.

Прикладное  значение рассмотренных теорий состоит  в том, что, владея ими, можно более  осмысленно разрабатывать экономическую  политику государства, а также прогнозировать экономическую активность на различных  фазах цикла. Среди прочего это  способствует повышению эффективности  инвестирования, снижению потерь факторов производства и повышению производительности их использования. [15]

С помощью  увеличения объема инвестиций можно  повысить уровень социально-экономического развития как страны в целом, так  и ее регионов. Президент РФ Д.А.Медведев, выступая в марте 2011 г. в г. Магнитогорске на очередном заседании комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики, заявил, что «только рост инвестиций обеспечит создание новой экономики и даст людям творческую, высокооплачиваемую работу», сформулировав при этом десять первоочередных задач для улучшения инвестиционного климата, включающих в себя и региональную составляющую.

Одной из важных проблем в современной экономике  России являются чрезмерные диспропорции в развитии регионов страны (субъектов  Федерации). Процессы, происходившие  в отечественной экономике с  начала экономических реформ, по-разному  сказались на развитии российских регионов. Если экономический спад в 90-е годы затронул всю территорию страны, то последствия благоприятной экономической  конъюнктуры, сложившейся с начала 2000-х годов, были дифференцированными. Многие регионы смогли успешно перестроиться  и в них наблюдались высокие  темпы экономического роста, в других же продолжилась экономическая стагнация. В настоящее время существует риск нарастания разрыва в уровне развития регионов и дезинтеграции единого экономического пространства страны.

Поскольку инвестиции являются важнейшим источником экономического роста страны и ее регионов, то проблему регионального  неравенства можно переформулировать  следующим образом – каким  образом повысить инвестиционную привлекательность  отстающих по уровню социально-экономического развития регионов России. Для ответа на данный вопрос необходимо выяснить, от каких факторов зависит привлекательность  территории для потенциальных инвесторов. Существует ряд агентств, специализирующихся на оценке инвестиционной привлекательности (или инвестиционного климата) стран и регионов. В частности, рейтинговое агентство Эксперт РА ежегодно составляет рейтинг регионов России по их инвестиционному потенциалу. Однако методика определения данного показателя является закрытой и недоступной для анализа. В связи с этим возникает необходимость в проведении самостоятельного исследования зависимости инвестиций от различных параметров регионального развития. Определение влияющих на инвестиции параметров создаст возможности для научно-обоснованного управления инвестиционным процессом на территории страны и повышения инвестиционной привлекательности депрессивных регионов. В конечном итоге, выравнивание инвестиционного потенциала регионов России положительно повлияет на сокращение дифференциации между ними по уровню социально-экономического развития, что, в свою очередь, снизит угрозу дезинтеграции страны и будет способствовать экономическому росту и развитию всей национальной территории. Это предопределяет актуальность выявления факторов, влияющих на инвестиционную активность и развитие регионов России.

Разработка  исследуемой проблемы имеет и  теоретическую актуальность. До сих  пор в экономической теории уделяется  недостаточное внимание пространственным аспектам экономической деятельности, включая инвестиционный процесс. В результате происходит обеднение научных представлений о функционировании и развитии экономики. [18]

Заключение

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким  качеством жизни населения, в  основе которого лежит смешанная  экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных  форм собственности, но и интернационализацию  рынка товаров, рабочей силы и  капитала.

Приток  инвестиций как иностранных, так  и национальных, жизненно важен и  для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных  инвесторов - с другой, непосредственно  не совпадают.

Россия  заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка  высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной  перестройке своего экспортного  потенциала, проведении антимонопольной  политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры.

В перспективе  мы уже можем надеяться на улучшение  ситуации в российской экономике  в целом по России. Ведь вместе с  увеличением инвестиций в нашу экономику, увеличится её стабильность, уменьшится риск долгосрочных кредитов, а значит, будут претворяться в жизнь многие проекты, рассчитанные на улучшение  социальной сферы (бюджет в данный момент не справляется даже с необходимым  минимумом программ), что в свою очередь уменьшит социальную напряжённость  в стране. Только так, последовательными  и тщательно продуманными реформами, мы можем добиться остановки спада  производства и стабильного его  роста. Радикальные реформы показали себя далеко не с самой лучшей стороны, их несостоятельность лишь разрушала  российскую экономику и, как следствие, ухудшало инвестиционный климат в стране, пугая потенциальных инвесторов непредсказуемостью экономики России.

Имея  на данный момент тенденцию улучшения  инвестиционного климата в России, будем надеяться, что какой-нибудь неосторожный шаг со стороны правительства  не повернёт нас назад. В заключение мне бы хотелось сказать, что инвестиционная деятельность – это интересная, важная и сложная проблема, которую  невозможно полностью показать и  раскрыть всю ее сущность в одной  курсовой работе, но которая очень  важна для развития экономики  как внутри страны, так и на мировом  уровне: достаток завтрашнего дня  создаётся сегодняшними инвестициями.

Список использованной литературы

1. Закон РФ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемых в форме капитальных вложений № 39-ФЗ от 25 февраля 1999.
2. Инвестиции /под ред. Л.Игониной. Издательство: Юристъ – 2009 -53с.

3. Инвестиции / под ред. А.Мертенс, Киев 2008.- 12с.

4. Инвестиции /под ред. У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер Д.Б. Бейли М.: ИНФРА-М, -2009. – 127с.
5. Инвестиции/под. ред. А.С. Нешитой. Издательство «Дашков и Кo» - 2011-171с.
6. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. пособие. Аньшин В.М. М.: Дело, 2010. - С. 153.
7. Инвестиционный климат в России. Ясин Е. // Вопросы экономики -2011-№5 – С.48-77