Экономический анализ деятельности ОАО Завод ЖБК -1

В прошлом году предприятие получало 31,17 коп. прибыли  на каждый рубль, вложенный в основную деятельность, а в отчетном году – 26,76 коп. Эффективность производства незначительно снизилась.

Эффективность основной деятельности предприятия  на каждый рубль выручки в прошлом  году принесла 23,76 коп. прибыли от продаж, а в отчетном – 21,11 коп. Общая экономическая прибыльность уменьшилась на 3,84.

Рентабельность  совокупных активов по прибыли до налогообложения к отчетному году приобретает значение 17,57 коп на рубль – это на 2,64 коп. меньше, чем в прошлом году. Что касается рентабельности СК по чистой прибыли, то на отчетный год они принимают значение 15,25 коп. на рубль, что на 2,65 меньше, чем в прошлом году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.11 Факторный анализ рентабельности

Оценим с  помощью факторного анализа, причины  изменения рентабельности совокупных активов и собственного капитала предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим. Для оценки факторов, влияющих на уровень показателей рентабельности, широко используют детерминированные факторные модели. Наиболее известная из них – факторная модель общей экономической рентабельности. Ее называют формулой Дюпона:

Р_СовА=Р_продаж*К ,где

К -коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

Еще одна полезная модель – факторная модель рентабельности собственного капитала:

Р_СовА=Р *К *(1+Кф.р.), где

Р - рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли;

Кф.р. – коэффициент  финансового риска.

Факторный анализ мы будем проводить методом цепных подстановок. Исходные данные представлены в таблице 11.

Таблица 11

Показатели  рентабельности ОАО Завод «ЖБК-1»

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
1) Оценка влияния  факторов на изменение показателя  рентабельности совокупных активов
Рентабельность  продаж по прибыли   до налогообложения	R сов.а.пр.г= 0,24*0,82=0,202; Рсова'= 0,205*0,827=0,1702; Р=(0,1702-0,202)*100=-3,1815	–3,1815
Оборачиваемость совокупных активов	Рсова''=0,20*0,85=0,176; Об=(0,176-0,170)*100=0,5391	0,5391
Суммарное влияние  факторов	Влияние= (-3,1815+0,5391)=-2,640	–2,640
2)Оценка влияния  факторов на изменение показателя  рентабельности собственного капитала
Рентабельость продаж по   чистой прибыли	Rск.пр.г= 0,19*0,82*(1+0,12=0,1791; Rск.пр.г'=0,16*0,82*(1+0,12)= 0,1487; Р=(0,15-0,18)*100=-3,0366	–3,0366
Оборочиваемость совокупных активов	Rск.пр.г''= 0,16*0,85*(1+0,12)= 0,1534; Р=(0,1534-0,1487)*100=0,4708	0,4708
Коэффициент финансового  риска	Rск.пр.г'''=0,853*0,16*(1+0,113)= 0,1525; Р=(0,1525-0,1534)*100=-0,0885	–0,0885
Суммарное влияние  факторов	Влияние=( –0,0885+ 0,4708+–3,0366 )= -2,654	–2,654

На изменение рентабельности совокупных активов повлияло отрицательное изменение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения: -3,1815. Оборачиваемость совокупных активов оказало влияние 0,5391.

На изменение  рентабельности собственного капитала, как и в активах, отрицательно повлияло изменение рентабельности продаж по чистой прибыли (-3,0366). Показатель влияние оборачиваемости совокупных активов составил 0,4708, что говорит о негативном влиянии скорости оборота совокупных активов на изменение рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.12. Расчет  безубыточного объема продаж  и запаса безубыточности предприятия

Под безубыточностью понимают такое состояние текущей деятельности предприятия, при котором доходы от реализации продукции превышают общую сумму затрат на ее производство и реализацию.

Одной из основных задач любой организации при  планировании выпуска продукции  является определение безубыточного  объема продаж, т.е. такого объема, при  котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы, но не приносит прибыли.

Безубыточный  объем продаж определяется по формуле:

Важным показателем  также является запас финансовой устойчивости, определяемый как разность между фактическим объемом выпуска продукции и безубыточным. Он показывает, на сколько можно сократить объем реализации продукции, не неся при этом убытков, и определяется по формуле:

Также нужно  сказать, что при отсутствии данных из строк 030 и 040 нельзя достоверно оценить величины переменных и постоянных затрат в составе себестоимости проданной продукции. Поэтому следует принять допущение: переменными затратами считать 70% полной себестоимости проданной продукции предприятия, а постоянными – 30% полной себестоимости проданной продукции.

Результаты  расчетов данных показателей представлены в таблице 12.

Таблица 12

 

Безубыточный  объем продаж и запас финансовой устойчивости организации

Наименование  показателя	Порядок расчета (коды строк)	Значение		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Объем продаж за отчетный год, тыс. руб.	10	1 376 503	1 563 232	186 729
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	20	949 259	1 114 509	165 250
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	30+40	100 161	118 679	18 518
Безубыточный  объем продаж, тыс. руб.	(с.30+с.40)/(1-с.20/с.10)	322 701	413 446	90 745
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	(с.30+с.40)/(1-с.20/с.10) – с. 10	1 053 802	1 149 786	95 984
Запас финансовой устойчивости, %		76,56	73,55	–3,00

Можно сделать  вывод о том, что все показатели в динамике к отчетному году увеличиваются. Так, объемы продаж возросли на 186 млн. 729 тыс. руб. и составили 1 млрд. 563 млн. 232 тыс. руб. Сумма переменных затрат во много раз превышает сумму постоянных затрат и на предыдущий, и на отчетный годы. Это может говорить о том, что предприятие длительное время имеет устойчивое и безубыточное положение, все ее затраты направлены на производство продукции.

К отчетному  году безубыточный объем продаж увеличился на 90 млн. 745 тыс. руб. и составил 413 млн. 446 тыс. руб. Запас финансовой устойчивости в стоимостном выражении увеличился на 95 млн. 984 тыс. руб. (73,5%).

Постоянные затраты на графике выглядят как горизонтальная прямая линия. Переменные затраты линейно  зависят от объема продукции. Линия  совокупных затрат параллельна линии переменных затрат. Выручка – прямая линия, выходящая из начала координат.

Безубыточный  объем продаж – это такой объем продукции, при котором выручка равна совокупным затратам.

По графику  безубыточности легко подсчитать, какую  прибыль от продаж получает предприятия при разных объемах продаж.

На графике  видно, что безубыточный объем продаж – это минимально допустимый объем, при меньших объемах совокупные затраты больше выручки. Поэтому  часть графика справа от безубыточности называют зоной прибыли, а часть слева – зоной убытка.

Безубыточный  объем продукции и зона безопасности зависят от суммы постоянных затрат, а так же от уровня цен на продукцию  и от уровня переменны затрат на единицу продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.13 Управленческий  производственный анализ

Деятельность  любой организации в сфере  экономики обеспечивается наличием у нее материальных ресурсов, трудовых и финансовых ресурсов. В рамках производственного анализа основное внимание уделяется тем видам  ресурсов, которые непосредственно обеспечивают процесс производства (средства труда, предметы труда, живой труд).

Используя данные о росте цен на продукцию организации  в отчетном году по сравнению с  предыдущим, оценим динамику объемов  продаж продукции в сопоставимых ценах за два года.

Оценка динамики объемов продаж продукции предприятия

Объем продукции, в первую очередь, определяет сумму  доходов и расходов предприятия, его финансовые результаты и является важнейшей характеристикой масштаба бизнеса.

Анализ объемов  проводится путем сравнения фактического объема за отчетный период с плановым объемом за тот же период, с фактическим объемом за прошлые периоды или с фактическим объемом у конкурентов за тот же период.

Изменение объемов  продаж в динамике характеризует  изменение уровня деловой активности, изменение масштабов деят-сти, доли на рынке и т.д. Объемы продукции можно соизмерять в натуральных единицах, в условно - натуральных и стоимостных.

Дефлирование - пересчет выручки отчетного года в цены прошлого, производится на основе индекса цен на продукцию.

 

Объем продукции  текущего года в ценах прошлого находится  по формуле:

Данный показатель сопоставим с прошлым годом по ценам, но отличается объемом продаж.

Проанализируем  динамику продаж  ОАО Завод«ЖБК-1».

Таблица 13

Динамика  объемов продаж продукции

Объем продаж продукции, т.р.			Изменение, т.р.	Темп прироста, %	Индекс роста
пр. год	отч. год в  ценах пр. года	отч. год
1	2	3	4=2-1	5=4/1*100	2/01
1376503	1250585,6	1563232	-125917,4	-9,15	0,91

В прошлом году объем продаж продукции составлял 1 млрд. 376 млн. 503 тыс.руб., тогда как объем продаж продукции отчетного года в сопоставимых ценах прошлого года уже составил 1 млрд. 250 млн.585,6 тыс. руб., то есть он уменьшился на 125 млн. 917 тыс. руб., что в процентном отношении составило -9,15%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.14 Оценка движения и технического состояния основных фондов

Основные  фонды предприятия (в соответствии с нормативными документами их называют – основные средства) – это контролируемые им средства труда: здания, сооружения, транспорт, машины, оборудование, инструмент, инвентарь, земельные участки, скот, многолетние насаждения и т.п. – выраженные в натуральной и стоимостной форме. В зависимости от назначения основные средства делятся на: основные производственные фонды и основные средства непроизводственного назначения.

По данным раздела  «Основные средства» формы № 5 бухгалтерской отчетности можно  рассчитать ряд показателей динамики, движения и технического состояния  основных средств.

Динамику объемов  основных средств можно оценить с помощью индекса роста основных фондов:

I_{роста ОФ}=

,

Где ОФ_нг, ОФ_кг – стоимость основных средств на начало и на конец года.

Под движением  основных средств подразумевают  процессы ввода их в эксплуатацию и процессы выбытия. Для оценки движения основных средств рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент обновления, характеризующий интенсивность процесса обновления основных средств, рассчитываемый как:

К_обнвл=

,

ОФ_пост – общая стоимость поступивших в течение года основных средств.

Коэффициент выбытия характеризует интенсивность процесса вывода из эксплуатации ненужных и устаревших объектов основных средств:

К_выб=

,

ОФ_выб – общая стоимость выбывших за год основных средств.

Сопоставление значений коэффициентов обновления и выбытия позволяет оценить результаты процесса движения основных средств:

• если К_выб>К_обн, объем основных фондов в динамике уменьшается;
• если К_обн> К_выб, объем в динамике увеличивается.

Темпы обновления и выбытия основных средств определяют сроки их эксплуатации предприятием. Средний срок эксплуатации основных фондов рассчитывается:

Характеристику  технического состояния основных средств  предприятия дают два следующих  показателя:

Коэффициент годности:

К_{годности}=

,

где ОФ_ост – остаточная стоимость основных средств на отчетную дату;

ОФ_{первонач} – первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату.

Коэффициент износа:

К_износа= ,

А – величина амортизации основных средств на отчетную дату.

Данные показатели представлены в таблице 14.

Таблица 14

<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439" style=" margin-left: 18pt;