Экономический анализ промышленого предприятия

 

Рентабельность  собственного капитала характеризует  эффективность использования вложенных  в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

На предприятии  наблюдается рост показателя в 2010г. с 3 коп. до 5 коп., а в 2011г. наблюдается снижение данного показателя до 2коп.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности.  В 2009г. предприятие с каждого рубля продаж имело 3коп.,  в 2010г.- 7 копеек, а в 2011г. – 2 коп.  чистой прибыли.

Рентабельность активов  показывает эффективность использования  основных и оборотных фондов организации. Данный коэффициент на предприятии в 2009г. составлял 3 коп, в 2010г. – 5 коп., в 2011г. – 1 коп., что свидетельствует о негативной тенденции в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

Заключение

Поиск резервов повышения  эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического  анализа.

    Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия  является неотъемлемой частью управления.

Экономика Российской Федерации  продолжает находиться в состоянии  неустойчивого равновесия. Существенным затруднением  в  активизации  антикризисной деятельности является отсутствие оперативной информации  обобщающего характера для того, чтобы  предприниматели могли уверенно вести свою работу.

Кроме того, в нашей  достаточно  непредсказуемой хозяйственной  обстановке нужна не только достоверная  оперативная информация, но и надежный диагностический анализ, который  позволяет вскрывать глубокие и внешне не невидимые причины кризисной ситуации, а также проводить оценку надежности партнера. В данном случае под надежностью партнера понимается его успешная финансовая деятельность  и устойчивое финансовое состояние. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является  прибыль, платежеспособность , финансовая устойчивость и рентабельность

Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной  деятельности  и включает в себя все денежные отношения, связанные  с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и  использование финансовых ресурсов предприятия. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние,  это зависит от правильной организации  материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли. Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести  к перебоям  в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В соответствии с этим  анализ финансового состояния должен опираться на  предварительно проведенную оценку  производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль. Улучшение финансового состояния на основе рационального использования финансовых ресурсов является важным звеном в цепи мероприятий по улучшению инвестиционной привлекательности, росту внутреннего потенциала  и укреплению конкурентоспособности предприятия.

 

3. Практическая часть

 

Задание 1. Используя ф-1 «Бухгалтерский баланс» как минимум  за два отчетных периода постройте  аналитический баланс и выделите главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Анализ риска изменения имущественного и финансового положения

Анализ состава и  структуры общей величины капитала начинаем с оценки финансового состояния  предприятия используя горизонтальный и вертикальный методы, для этого  воспользуемся данными бухгалтерской  отчётности организации за 2009 - 2011г.г. форма №1 (бухгалтерский баланс) и форма №2 (отчёт о прибылях и убытках).

Для баланса предприятия  была проведена следующая перегруппировка: активы баланса уменьшены на сумму  НДС и расходов будущего периода; кредиторская задолженность перед бюджетом уменьшена на сумму НДС; запасы и капитал,  резервы уменьшены на величину расходов будущего периода.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических  разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал: долгосрочные и краткосрочные обязательства). Аналитический баланс за 2009-2011гг. представлен в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Аналитический баланс за 2009-2011гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	Изменение	Темп роста
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	320	440	699	379	218,438
Результаты исследований и разработок	0	256	137	137
Основные средства	855	1128	1215	360	142,105
Отложенные налоговые  активы	23	14	7	-16	30,4348
Итого по разделу I	1198	1838	2058	860	171,786
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	211	345	311	100	147,393
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	67	72	60	-7	89,5522
Дебиторская задолженность	422	588	1731	1309	410,19
Финансовые вложения	0	0	0	0	0
Денежные средства	14	898	675	661	4821,43
Прочие оборотные активы	0	22	59	59
Итого по разделу II	714	1925	2836	2122	397,199
БАЛАНС	1912	3763	4894	2982	255,962
ПАССИВ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	750	750	750	0	100
Переоценка внеоборотных активов	126	324	470	344	373,016
Добавочный капитал (без  переоценки)
Резервный капитал	150	200	200	50	133,333
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	413	586	1620	1207	392,252
Итого по разделу III	1439	1860	3040	1601	211,258
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	350	550	550
Отложенные налоговые  обязательства	12	15	66	54	550
Резервы под условные обязательства	0	65	220	220
Прочие обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	12	430	836	824	6966,67
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	168	959	166	-2	98,8095
Кредиторская задолженность	229	457	744	515	324,891
Доходы будущих периодов	48	35	15	-33	31,25
Резервы предстоящих  расходов	11	14	45	34	409,091
Прочие обязательства	5	8	48	43	960
Итого по разделу V	461	1473	1018	557	220,824
БАЛАНС	1912	3763	4894	2982	255,962

 

Анализируя таблицу 1 отметим, что валюта баланса в 2010 г. выросла на 2982 тыс.руб. В имуществе  организации наибольшую долю составляют внеоборотные активы на их долю приходится более 50%, а ресурсы сформированы, в основном, за счёт основных средств.

Далее проведём более подробный анализ изменения активов и пассивов. На основании аналитического баланса предприятия проведен подробный анализ  изменения имущества (активов) (таблица 2).

 

Таблица 2

Анализ  активов (имущества) по годам

 

Наименование показателя	2009	Структура, %	2010	Структура, %	2011	Структура, %	Изменение
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	320	16,74	440	11,693	699	14,28	379
Результаты исследований и разработок	0	0	256	6,8031	137	2,799	137
Основные средства	855	44,72	1128	29,976	1215	24,83	360
Отложенные налоговые активы	23	1,203	14	0,372	7	0,143	-16
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	1198	62,66	1838	48,844	2058	42,05	860
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	211	11,04	345	9,1682	311	6,355	100
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	67	3,504	72	1,9134	60	1,226	-7
Дебиторская задолженность	422	22,07	588	15,626	1731	35,37	1309
Финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	14	0,732	898	23,864	675	13,79	661
Прочие оборотные активы	0	0	22	0,5846	59	1,206	59
Итого по разделу II	714	37,34	1925	51,156	2836	57,95	2122
БАЛАНС	1912	100	3763	100	4894	100	2982

 

Анализируя таблицу 2, отметим, что прирост общей суммы имущества в 2011г. по сравнению с 2009г. был обусловлен:

- увеличением внеобортных активов на 860 тыс. руб.,

- увеличением запасов  на 100 тыс. руб.

В 2011г. произошло увеличение дебиторской задолженности на 1309 тыс.руб. Величина денежных средств в 2010 году увеличилась на 884 тыс. руб., но к 2011 году величина денежных средств снизилась и составила 675 тыс. руб. Прочие оборотные активы и финансовые вложения у компании отсутствуют.

Анализ состава и  структуры общей величины капитала проведём на основании аналитической таблицы 3.

         Таблица 3

Анализ состава и структуры пассивов по годам

Наименование показателя	2009	Структура, %	2010	Структура, %	2011	Структура, %	Изменение
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	750	39,23	750	19,931	750	15,32	0
Переоценка внеоборотных активов	126	6,59	324	8,6102	470	9,604	344
Добавочный капитал (без переоценки)		0		0		0	0
Резервный капитал	150	7,845	200	5,3149	200	4,087	50
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	413	21,6	586	15,573	1620	33,1	1207
Итого по разделу III	1439	75,26	1860	49,429	3040	62,12	1601
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	350	9,3011	550	11,24	550
Отложенные налоговые обязательства	12	0,628	15	0,3986	66	1,349	54
Резервы под условные обязательства	0	0	65	1,7273	220	4,495	220
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	12	0,628	430	11,427	836	17,08	824
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	168	8,787	959	25,485	166	3,392	-2
Кредиторская задолженность	229	11,98	457	12,145	744	15,2	515
Доходы будущих периодов	48	2,51	35	0,9301	15	0,306	-33
Резервы предстоящих расходов	11	0,575	14	0,372	45	0,919	34
Прочие обязательства	5	0,262	8	0,2126	48	0,981	43
Итого по разделу V	461	24,11	1473	39,144	1018	20,8	557
БАЛАНС	1912	100	3763	100	4894	100	2982

 

   Пассивы менялись по годам аналогично активам.

На протяжении всего  анализируемого года уставной капитал  фирмы не менялся. Переоценка внеоборотных активов в 2011 году составила 470 тыс. руб., что больше показателя 2009 года на 50 тыс. руб. Увеличилась нераспределенная прибыль на 1207 тыс. руб.

В 2010 году у фирмы появился долгосрочный заемный капитал в  размере 350 тыс. руб., а  к 2011 году увеличился до 550 тыс. руб.

Задание 2. Используя ф-1 «Бухгалтерский баланс» за 2003 и 2004 годы проведите качественный анализ ликвидности, то есть сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения обязательств. Оцените ликвидность бухгалтерских балансов вашей организации.

Проанализируем баланс с точки зрения ликвидности. Ликвидность  предприятия – это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя гасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. Предприятие не имеет абсолютной ликвидности, чтобы сделать выводы относительно платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 4).

Таблица 4

Расчет показателей  ликвидности баланса

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменения, (-, +)
1 Денежные средства и краткосрочные  бумаги, тыс. руб.      ценные	14	898	675	661
2 Дебиторская задолженность, тыс.  руб.	422	588	1731	1309
3 Запасы, тыс. руб.	211	345	311	100
4 Всего текущие активы, тыс. руб. (1+2+3)	647	1831	2717	2070
5 Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	168	959	166	-2
6 Кредиторская задолженность, тыс.  руб.	229	457	744	515
7 Общая сумма краткосрочной    задолженности, тыс.  руб. (5+6)	397	1416	910	513
8 Коэффициент абсолютной ликвидности   (стр.1/стр.7)	0,0352	0,6341	0,7417	0,7065
9 Промежуточный коэффициент покрытия   ((стр.1+стр.2)/стр.7)	1,0982	1,0494	2,6439	1,5457
10 Коэффициент текущей ликвидности   (стр.4/стр.7)	1,6297	1,2930	2,9857	1,356