Коммерческая деятельность ООО "Северагропромснаб"

 

 

Анализ рентабельности предприятия представлен в таблице 9.

Таблица 9

Анализ рентабельности

Показатель	Значение по периодам
	2009	2010
Рентабельность активов	0,881	0,026
Рентабельность продаж	1,317	-0,092
	0,259	0,046
Рентабельность собственного капитала	6,700	1,490

 

На протяжении всего  анализируемого периода прослеживается отрицательная динамика показателей рентабельности. Так в 2010г. рентабельность продаж (по прибыли от продаж) принимает отрицательное значение. Снижение показателей рентабельности говорит о снижении доходности деятельности ООО «Северагропромснаб» в 2010г.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что в 2010г. предприятия сработало значительно хуже, чем в 2009г. Единственным улучшением является улучшение финансового состояния, так в 2009г. предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, в 2010г. оно характеризуется как неустойчивое, однако и эта тенденция обусловлена ростом заемных источников финансирования предприятия. Таким образом, руководству предприятия необходимо провести работу в следующих направлениях:

- сокращение величины  кредиторской задолженности;

- сокращение периода  оборота дебиторской задолженности;

- увеличение продаж, за  счет привлечения новых клиентов;

- сокращение себестоимости  продукции и услуг;

- сокращение коммерческих  расходов.

 

 

 

 

 

4. Организация  финансового планирования на предприятии

Поскольку на ООО «Северагропромснаб» отсутствует финансовый отдел, функции данного отдела выполняют старший экономист и экономист в отделе бухгалтерского учета и отчетности.

Экономисты осуществляют анализ, планирование и организацию бизнес-процессов. В рамках финансового планирования финансовый директор планирует привлечение ресурсов, нормирование затрат, показателей, характеризующих состояние оборотных активов.

Главный бухгалтер производит текущее управление денежными потоками, определение очередности платежей, контроль платежей и остатков на счетах. Также он несет ответственность за предоставление налоговой, бухгалтерской и статистической отчетности в контролирующие органы.

На ООО «Северагропромснаб» составляются следующие финансовые планы:

- перспективный;

- текущий;

- оперативный.

Перспективный финансовый план составляется с целью разработки стратегии организации и прогнозирования  финансовой деятельности, срок планирования – 3 года. Результатом данного плана является разработка следующих основных финансовых документов:

- прогнозный отчет  о прибылях и убытках;

- прогнозный отчет  о движении денежных средств;

- прогнозный бухгалтерский  баланс.

Цель указанных документов – оценка финансового состояния  ООО «Северагропромснаб» на перспективу, т.е. перспективный финансовый план является по сути прогнозным, а расчета имеют приближенный характер и отражают общую динамику процессов.

Текущее планирование деятельности охватывает период до одного года, и ведется по следующим направлениям:

- план реализации проектов;

- план текущей деятельности.

Так в рамках данного  плана анализируется ход реализации инвестиционных проектов, также возможные отклонения от плана. Результатом анализа является план капиталовложений на год.

Работы над планом текущей деятельности включает в себя:

- формулирование на предстоящий год ожидаемой структуры баланса;

- определение объемов  закупок продукции у поставщиков;

- определение себестоимости  закупаемой продукции;

- разработка программы  сбыта;

- разработка финансового  плана предприятия, на основании которого осуществляется оценка потока финансовых средств, определяются возможности улучшения структуры оборотного капитала и определяются объемы средств, которые могут быть направлены на капиталовложения.

Таким образом, текущее  планирование выражено в формировании плана отчета о прибылях и убытках.

Также, в процессе финансовой деятельности, осуществляется оперативное планирование, которое заключается в составлении платежного календаря, обеспечивающего текущую платежеспособности ООО «Северагропромснаб». Платежный календарь – это график поступления средств и их расходования. На его основе осуществляется управление денежными потоками.

 

 

 

 

 

 

5. Методы финансового управления текущими операциями предприятия

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения эффективной финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика  управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:

- обеспечение платежеспособности.

- обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

При недостаточном анализе  и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

- недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия;

- недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности;

- недостаточность денежных средств - риск прерывания хозяйственной деятельности, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли;

- излишний объем оборотных средств - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Оборотные активы - важнейшая  экономическая категория, которая  отражает стоимостную оценку оборотных средств предприятия, оптимальность объема, состав и структуры которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части  оборотных активов должен быть собственный  капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Достаточность объема, структуры формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств на ООО «Северагропромснаб» производятся следующие процедуры:

- определяют потребность в оборотных средствах;

- определяют состав, структуру и динамику оборотных активов;

- выявляют оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

- рассчитывают влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

- оценивают эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы. В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, поскольку они характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

В целях углубленного анализа оборотные активы группируют по категориям риска. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы.

На ООО «Северагропромснаб» выполняют следующую учетно-аналитическую работу:

- проводят оценку рациональности структуры товаров, которая позволяет выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволяет избежать излишних вложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

- определяют сроков и объемы закупок товара. Это одна из самых важных и сложных задач анализа состояния товара, позволяющий учитывать:

- средний объем потребления  товаров;

- дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для  возмещения непредвиденных расходов товара или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

- рассчитывают показатели оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

По товарным запасам на предприятии производят нормирование, которое начинается с определения нормы запаса в днях. Эта норма слагается из следующих составных элементов:

- время пребывания товара в форме торгового запаса на складе, в продаже товаров и обеспечения регулярной продажи их до очередного поступления от поставщиков;

- время нахождения оплаченного товара в пути;

- время приемки товара, проверки его качества и подготовки к продаже;

- время пребывания товара в форме гарантийного (страхового) запаса.

 

6. Инвестиционная  политика предприятия

 

В течение анализируемого периода на ООО «Северагропромснаб» не было реализовано каких-либо инвестиционных проектов. Однако руководство предприятия планирует в течение ближайших 2х – 3х лет открыть сеть собственных магазинов в г. Архангельске и в Архангельской области. Ассортимент данных магазинов будет представлен следующими группами товаров:

- запасные части (к  автомобилям ЗИЛ, ГА3, УАЗ, к  почвообрабатывающей, картофелеуборочной технике, к косилкам, пресс-подборщикам, тракторным и конным граблям, культиваторам и т.д., к немецким кормоуборочным комплексам, к животноводческому оборудованию);

- гусеничное звено,  аккумуляторы, шины всех типов,  размеров;

- кислота аккумуляторная, электролит, тосол, тормозная жидкость, картон прокладочный;

- спецодежда, стройматериалы, химпродукция.

Для осуществления данного  мероприятия планируется направить  часть нераспределенной прибыли, а  также привлечь долгосрочный банковский кредит.

Оценка инвестиционного проекта будет осуществлена посредством:

- метода дисконтированного  периода окупаемости;

- метода чистого современного  значения;

- оценки влияния инфляции  на оценку эффективности инвестиций;

- исчисления внутренней  нормы прибыльности.

 

7. Политика  предприятия в сфере финансовой деятельности

 

Структура источников финансирования ООО «Северагропромснаб» была изучена ранее (см. п. 1). Так, было выявлено, что источниками финансирования ООО «Северагропромснаб» являются

- собственный капитал,  а именно уставный капитал, доходы будущих периодов;

- долгосрочные обязательства,  которые представлены кредиторской  задолженностью, срок погашения которой наступит позднее, чем через год;

- краткосрочные обязательства, к которым относятся: кредиты и займы; кредиторская задолженность (перед поставщиками, перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам).

Также было выявлено, что  преимущественная доля приходится именно на заемные источники финансирования.

Важной задачей финансового менеджмента является максимизация рентабельности собственного капитала при заданном уровне финансового риска. Эта задача решается на основе эффекта финансового рычага.