Контрольная работа по дисциплине «Мировая экономика»

       Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО  Новгородский государственный архитектурно-строительный университет 
 

Кафедра экономической теории и права 

         
 
 
 
 
 
 
 

       Контрольная работа 

по дисциплине «Мировая экономика» 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Новгород – 2009

 

Содержание 

       Часть I. Вывоз капитала и проблема бегства капиталов из России 3

       Введение             3

       Глава 1. Вывоз капитала        5

       1.1. Теоретические аспекты явления      5

              1.1.1. Понятие вывоза, оттока, бегства и утечки капитала  5

       1.2. Мотивы вывоза капитала за рубеж      6

       1.3. Формы и масштабы вывоза капитала     9 

            1.3.1.  Вывоз частного капитала  из России     14

       Заключение          19

       Приложение 1          21

       Литература  к части I         25

       Часть II. Практические упражнения       26

1. Упражнение  1: «ВЕРНО/НЕВЕРНО»      26

2. Упражнение 2: ТЕСТ        27
3. Упражнение 3. Работа со статистическими данными.    28

Задание 1.          28

Задание 2.           31

Задание 3.           34

Задание 4.           35

      Литература  к части II          38 
 

 

        Часть I. Вывоз капитала и проблема бегства капиталов  из России 

       Введение

     Одной из наиболее сложных проблем, с которой столкнулась Россия за годы экономических преобразований, является проблема миграции капитала, в том числе его незаконной утечки. Этот вопрос стал предметом особого внимания со стороны, как международных финансовых организаций, так и со стороны государственных органов власти, осуществляющих денежно-кредитное регулирование.

     Начавшаяся  в первой половине 90-х гг. прошлого века, незаконная утечка капитала из России продолжается и, по сей день, что не только создает угрозу экономической безопасности страны, но и повышает риски ее зарубежных кредиторов. Огромные масштабы вывоза капитала из России лишают экономику страны критически важных финансовых ресурсов, которые могут быть использованы для инвестиций, налоговых платежей, реформирования пенсионной системы и других программ социального страхования. Влияние утечки капитала за рубеж на такие фундаментальные макроэкономические показатели, как объемы и темпы роста валового внутреннего продукта (далее - ВВП), сбережений, инвестиций, обменный курс, дефицит бюджета, доходы населения и предприятий весьма велико.

     Однако, несмотря на всю значимость и губительность  незаконной утечки капитала для экономики страны, и неоднократное публичное озвучивание серьезных намерений со стороны государства по решению данной проблемы, до сих пор в России так и не было реализовано конкретных мер, позволяющих уменьшить объемы наблюдаемого явления. Более того, среди специалистов существуют весьма серьезные расхождения в понимании причин возникновения данного явления, оценке его масштабов и мерах по противодействию незаконной утечке капитала за рубеж.

     Как результат, Россия, остро нуждающаяся  в финансовых ресурсах для проведения экономических преобразований. По сути, сама стала крупным финансовым «донором» для экономик развитых стран, так как вследствие ежегодной непрекращающейся утечки капитала из России по разным оценкам за рубежом оказалось аккумулировано порядка 300-450 миллиардов долл. США, принадлежащих отечественным предприятиям и частным лицам.

     Теоретическая значимость: изучение данной темы помогает лучше разобраться в разделе международной миграции капиталов.

     Цель  данной работы – охарактеризовать особенности «бегства» капиталов.

     В рамках достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1. Дать четкую формулировку исследуемого явления;
2. Исследовать причины бегства капитала из России;
3. Проанализировать объемы, формы и структуру импорта и экспорта капитала, выделить нелегальный его вывоз;

     Работа  имеет традиционную структуру и  включает в себя введение, основную часть, состоящую из 1 главы, заключение и список литературы.

     Работа  подготовлена  на  основе  изучения  учебной  литературы, научных  статей,  статсборников, монографий.

     Результаты  работы изложены на 25 страницах текста, имеется 4 диаграммы, 1 график и 8 таблиц. 
 
 

 

        Глава 1. Вывоз капитала

1.1. Теоретические аспекты явления      

     1.1.1. Понятие вывоза, оттока, бегства и утечки капитала. 

       Смысловая разница между такими категориями, как «отток», «вывоз», «бегство» и «утечка» капитала до настоящего момента не установлена. Для большинства работ, посвященных проблеме «бегства» капитала (чаще всего в названии работ используется именно этот термин), характерно смешение понятий. Термины «утечка капитала» и «вывоз капитала», как правило, применяются в качестве синонимов. Один из исследователей истории бегства капитала Ч.П. Киндлебергер отмечал, что «трудно и, наверное, невозможно дать точное определение бегству капитала…» Это связано с тем, что бегство капитала является чрезвычайно многосторонним явлением, причем протекающим как в легальной, так и нелегальной формах.

    Как правило, говоря об оттоке капитала из России, имеют в виду одно из двух: либо отток иностранного капитала, то есть уменьшение иностранных инвестиций в Российской Федерации (далее - РФ) (прямых, портфельных, или других, в зависимости от контекста), либо, наоборот, отток за границу российского капитала, то есть увеличение зарубежных активов российских резидентов (обычно речь идет о негосударственных организациях).

    Второе  значение, в котором употребляют  термин «отток капитала» (из России), - увеличение российских активов за рубежом. В том же значении часто применяют выражение «вывоз капитала», а также «экспорт капитала». Обычно речь идет о вывозе капитала частным сектором экономики, то есть банками, нефинансовыми предприятиями и домашними хозяйствами.

    Когда говорят об утечке (или «бегстве») капитала, то обычно имеют в виду именно криминальную составляющую его вывоза, нелегальный экспорт. Но и между бегством и утечкой тоже существует разница.

    Наиболее  известным, классическим вариантом трактовки бегства капиталов является его отождествление с обстановкой финансовой паники, в частности - с массовой ускоренной распродажей национальных активов (акций, облигаций и тому подобного) или с массовым изъятием вкладов со счетов местных банков в целях рекапитализации средств за рубежом. Утечка капиталов за границу России означает, прежде всего, их фактический вывоз за пределы Российского государства. [2, 403]

    Таким образом, экспорт российского капитала - это осуществляемый в разрешенных законодательством формах и под контролем государства вывоз интеллектуального, финансового и производственного капитала, право собственности, на который возникло на территории РФ с целью его инвестирования в экономику зарубежных государств, как правило, без обязательства об обратном ввозе. [7, 62]

    Нелегальный экспорт капитала - это утечка капитала за рубеж, основной характеристикой которой является незаконность, тщательная скрытость от государства.

    Так, незаконная утечка капитала как экономическая категория представляет собой осуществляемое в нарушении правовых норм помещение капитала за границу в денежной или товаркой форме, через сферу услуг (в том числе в форме патентов, лицензий, ноу-хау), ведущее к образованию иностранной собственности за рубежом или иной формы обязательств, дающих право на получение прибыли. [2, 404] 

2. Мотивы  вывоза капитала за рубеж 

    Рассмотрев  само понятие незаконной утечки капиталов, необходимо выявить причины, по которым это явление имеет цель к существованию.

    Так, основными мотивами утечки капиталов  из России специалисты ЦБ РФ называют неустойчивую экономическую и политическую ситуацию в стране, криминализацию и коррумпированность экономики, ее долларизацию, а также высокий уровень налогового бремени и неплатежей в экономике.

    С другой стороны, физические и юридические лица, осуществляя вывоз капитала, чаще всего руководствуются одним из следующих мотивов:

• организация производства товаров и оказание услуг на месте за рубежом: создание собственной инфраструктуры современных внешнеэкономических связей;
• получение прибыли за счет более высокой доходности финансовых инструментов, меньших налогов или более благоприятной институциональной обстановки;
• осуществление сбережений на случай кризиса или преследования.

    Первые  два мотива представляют собой естественные модели экономического поведения. Вывоз капитала в рамках этих мотивов не наносит ущерба национальной экономике и зависит от вовлеченности страны в мирохозяйственные отношения. В России на эти мотивы приходится всего 25-35 % вывезенного капитала, а в форме «бегства» вывозится 65-75%

    Особенностью  первого мотива является то, что вывозимый капитал изначально предназначен для функционирования за рубежом. Формами вывоза являются прямые и портфельные инвестиции (последние - в той мере, в какой приобретение акций связано с получением контроля над предприятием). Этот мотив нетипичен для современной российской экономики (активность в этой сфере проявляют в основном крупные корпорации, связанные с ТЭК, например, "Газпром").

    Особенностью  второго мотива является то, что вывозится тот капитал, который мог бы остаться в российской экономике при наличии соответствующих экономических и политических предпосылок. Этот мотив более типичен для современной российской ситуации. Единственным путем воздействия на объем средств, вывозимых в поисках более благоприятной институциональной обстановки или более выгодных финансовых инструментов, является изменение макроэкономической ситуации в стране.

    Ведущим для большей части вывозимого российского капитала является третий мотив. Его отличительной особенностью является то, что капитал ни в какой мере не используется для расширения бизнеса, а доход с него не возвращается в Россию (за исключением так называемого "летучего" капитала, т. е. капитала, предназначенного для совершения краткосрочных сделок, который в любой момент может быть выведен обратно за рубеж). Накопления средств "на черный день" за границей осуществляется в форме открытия накопительных счетов, покупки недвижимости, реже - предметов старины и т. п. [5]

    Так, в 2005 году увеличились число и  масштаб сделок по приобретению российскими компаниями собственности за границей. Например, «Альфа-телеком» в ноябре 2005 года приобрела за 1,6 миллиардов долл. (далее - млрд. долл.) долю акций крупного сотового оператора Турции Turkcell. В апреле «Северсталь» за 430 млн. евро купила 62% акций итальянской сталелитейной компании Lucchini и т.д. [6, 7]

    Таким образом, основные мотивы вывоза капитала за границу можно представить в виде табл. 1.

    Таблица 1.

    Мотивы  вывоза капитала из России.