Кредитно-денежная политика Республики Беларусь. Особенности кредитно-денежной политики Республики Беларусь

Обязательные резервы формируются коммерческими банками в белорусских рублях по единым нормам как от рублевой, так и от инвалютной части привлеченных средств в зависимости от сроков привлеченных депозитов. Осуществляются меры по улучшению структуры денежной массы, стимулирует рост депозитов населения и субъектов хозяйствования небанковского сектора.

Проводятся меры по развитию межбанковского кредитного рынка для снижения спроса на краткосрочные ресурсы Национального банка.Коммерческие банки Республики Беларусь в своей деятельности ориентируются на:

1. соблюдение экономических нормативов, безопасное и ликвидное ведение  банковского дела;

2. поддержку государственных программ;

3. укрепление финансовой дисциплины  предприятий и их платежеспособности;

4. строгое соблюдение правоспособности  и кредитоспособности ссудозаемщиков;

5. результативность бизнес-планов  и инвест-проектов при кредитовании  предприятий;

6. неукоснительное использование  банком предоставленного ему  законом права получать удовлетворение  от стоимости заложенного имущества  для погашения просроченных платежей  по ссудам и неуплаченных процентов. Для полной реализации банками  своего залогового права при непогашении долга ссудозаемщиком в договоре залога предусматривается, что сумма залога должна компенсировать банку не только сумму основного долга по ссуде, но и начисленных процентов;

7. исключение автоматизма при  кредитовании, недопущение нарушений правил и принципов кредитования банками, изучение правомерности наличия у менщиков тех или иных видов ссудных счетов в зависимости от особенностей деятельности, финансового состояния, периодичности потребности в кредитах (простые, специальные ссудные счета). Осуществление ежедневного контроля за проводимыми операциями по этим счетам. Предоставление кредитов для предварительной оплаты товарно-материальных ценностей допускается в исключительных случаях и только с разрешения первых должностных лиц банков с последующим контролем фактического получения заемщиками в установленные контрактом максимально короткие сроки оплаченных ценностей;

8. стимулирование привлечения денежных  средств в депозиты от населения  и субъектов хозяйствования посредством  формирования положительных процентных ставок по кредитам и депозитам;

9. проведение работы по формированию  финансовых ресурсов для долгосрочных  инвестиций в экономику Республики  Беларусь путём наращивании денежной  части собственного капитала  банков, стимулирования привлечения депозитов на длительные сроки.

Осуществляется поэтапный переход на безинфляционное кредитование дефицита бюджета за счет увеличения рынка государственных ценных бумаг. Прямые кредиты Национального банка для покрытия дефицита бюджета предоставляются Правительству со взиманием процентов на уровне ставки рефинансирования. В порядке эксперимента по отдельным наиболее ликвидным банкам производится объединение свободных и обязательных резервов на единый счёт и обязательное резервированное осуществляется в виде поддержания в определённый период на корреспондентском счёте минимального остатка средств.

В регулировании деятельности банков - следующее:

1. С учётом экономической ситуации  в стране повышаются нормативные  требования к показателям деятельности  банков. В этих целях банками обеспечивается:

1.1. банки, не обеспечившие к 1 января 1996 года минимальных требований  к уставному фонду, могут быть  преобразованы в кредитные учреждения;

1.2. соблюдение нормативов платежеспособности  не менее 10 процентов, ликвидности не менее единицы и максимального размера риска на одного заемщика (группы лиц, связанных между собой), включая межбанковский кредит, 20 процентов собственного капитала. Для банков, превышающих установленные нормативы концентрации рисков, вводится коэффициент платежеспособности не менее 12 процентов;

1.3. проведение работы по ограничению  общего объема кредитов, предоставляемых  банками их учредителям, до 100 процентов  собственного капитала. Банки, кредитующие  только своих учредителей, преобразуются  в специализированные кредитные учреждения;

1.4. с созданием правовой базы  – осуществление мер по введению  консолидации отчетов банков  с отчетами других юридических  лиц, в уставном капитале которых  банки владеют контрольным пакетом  акций.

2. Повышаются требования по аттестации руководящих работников банков и внешних аудиторов.

3. Повышается роль и ответственность  советов и учредителей банков  за неудовлетворительное финансовое  состояние банков и за разрешение  проблем, связанных с этим.

4. С принятием закона о банкротстве разрабатывается механизм банкротства банков и процедура назначения (по инициативе советов банков) Национальным банком временной администрации в случаях потери руководством управления банком.

5. Прекращается практика выдачи  разрешений банкам на крупные кредиты, превышающие по размерам установленные нормативы.

6. Разрабатываются механизм реструктуризации  просроченных и пролонгированных  кредитов банков.

7. Усиливается надзор за деятельностью  банков на основе централизации  надзорных функций.

8. Усиливаются требования к лицензированию создаваемых банков на основе тщательного анализа бизнес-планов, организационной структуры, функций на денежном рынке.

В правовом обеспечении денежно-кредитных отношений:

1. Основными задачами правового  обеспечения являются:

- разработка и проведение правовой  политики в области денежно-кредитных  отношений, прогнозирование правовой  проблематики, формирование путей  и средств её решения;

- подготовка проектов нормативных  актов и указаний;

- разработка предложений по  совершенствованию банковского законодательства.

2. Реализация этих задач будет  осуществляться посредством разработки  и принятия нормативных актов, регламентирующих:

- деятельность кредитных, финансовых  и иных учреждений, занимающихся  банковскими операциями, установление условий их открытия, функционирования и банкротства;

- трастовую, лизинговую, факторинговую  и иную деятельность в денежно-кредитных  отношениях;

- предотвращение "отмывания" денежных  средств, полученных ирезультате  преступной деятельности;

- неукоснительное погашение банковских кредитов на основе прямого действия законов, на деле создающих возможность использования залога недвижимого имущества;

- правовое обеспечение использования  компьютерных и иных электронных  устройств в деятельности банковских, кредитных и финансовых учреждений для перевода денег и совершения платежей.

3. Завершается работа по подготовке  Банковского кодекса, обеспечивавшего  создание единой правовой основы  деятельности банковских и специализированных  кредитно-финансовых учреждений.

4. Создание правового обеспечения денежно-кредитных отношений ориентируется на международные стандарты и на сопряжение его с законодательными и нормативными актами основных экономических партнеров Республики Беларусь.

Следование выделенным принципам макроэкономического (монетарного) регулирования позволит повысить значимость и результативность денежно-кредитной политики в области формирования конкурентного рынка, обеспечивая тем самым стимулирование роста экономического потенциала республики.

В условиях экономики переходного периода проблемы определения направлений, выбора и реализации инструментов денежно-кредитной политики особенно сложны в связи с тем, что рыночные механизмы экономического регулирования, как правило, в недостаточной степени отработаны, а банковская система не обладает существенным финансовым и организационно-технологическим потенциалом. Кроме того, специфика социально-политической ситуации, деловая культура, сложившиеся стереотипы отношений между различными социальными группами также в значительной степени определяют спектр возможных альтернатив как социально-экономической политики в целом, так и денежно-кредитной в частности, эффективность (неэффективность) тех или иных форм организации и инструментов регулирования экономических процессов.

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты.

И в заключение, хотелось бы отметить некоторые положения, из которых Национальный Банк Республики Беларусь должен исходить при разработке денежно-кредитной политики республики.

Во-первых, важно иметь в виду, что стратегической целью белорусского государства является обеспечение социально-экономической стабильности в республике, проведение взвешенных реформ, направленных на повышение уровня жизни народа. Это означает, что денежно-кредитная политика должна разрабатываться и реализовываться таким образом, чтобы не допускать или, по крайней мере, обеспечивать максимальное смягчение возможных «шоков». Стремительный рост безработицы, «революционная ломка» производственных структур, сложившихся в течение десятилетий в рамках индустриального комплекса СССР и стран СЭВ, которая сопряжена с остановкой крупнейших предприятий и которую пережили или до сих пор переживают некоторые страны СНГ и Восточной Европы, не должны повториться в Беларуси.

Во-вторых, следует учитывать, что, несмотря на то, что основу производственного комплекса экономики республики составляют высококонцентрированные предприятия, относящиеся к сложным, довольно наукоемким отраслям обрабатывающей промышленности (машиностроение, металлообработка, химия и нефтехимия и др.), в целом технологическая структура сложилась в условиях «дешевизны» сырьевых, энергетических, трудовых, а также финансовых ресурсов. Модернизация такой структуры, которая является весьма инерционной, требует времени и значительных инвестиций. С другой стороны, функционирование такой технологической структуры сопряжено с рядом других фундаментальных отношений в экономике и социальной сфере. Речь идет о системе перекрестного субсидирования, поддержании низких цен, не покрывающих издержек, на сельскохозяйственную продукцию, услуги жилищно-коммунального хозяйства и ряда других отраслей. И с этой точки зрения «завышенный» уровень официального валютного курса является «составным элементом» сложившейся, искаженной по отношению к мировому уровню, структуры цен ресурсоемкого типа технологического базиса производства. Учитывая первую установку, все это означает, что денежно-кредитная политика должна осуществляться в комплексе с финансовой, фискальной и создавать условия для модернизации производства, достижения нормальных, по мировым меркам, ценовых соотношений на предметы конечного спроса, ресурсы и факторы производства.

Третья установка – общего характера, которая, тем не менее, непосредственно определяет возможные параметры, направления денежно-кредитной политики, результаты реализации ее мероприятий и заключается в том, что экономика Беларуси в целом отвечает критериям «малой открытой экономики», или модели Манделла-Флеминга. Малая открытая экономика тесно связана с внешним миром, но сама не в состоянии оказать ощутимого влияния на конъюнктуру мирового финансового рынка. При этом она характеризуется определенными закономерностями, которые нельзя не учитывать при проведении денежно-кредитной политики.

Тем не менее в реальной действительности девальвация не обязательно автоматически приводит к росту экспорта. Он может быть ощутимым только при наличии соответствующего экспортного потенциала. Но в любом случае важный вывод практического характера, следующий из модели Манделла-Флеминга, заключается в том, что в условиях малой открытой экономики для того, чтобы обеспечить укрепление национальной валюты, необходимо определенное ужесточение денежно-кредитной политики.

В конце своей работы я бы хотела привести планы Национального Банка РБ относительно проведения денежно-кредитной политики. Стратегической целью денежно-кредитной политики в 2006-2010 годах остается обеспечение эффективного функционирования денежно-кредитной системы, ее содействие достижению устойчивого экономического роста, повышению реальных денежных доходов населения, росту инвестиций и сбережений. В свою очередь, денежно-кредитная политика будет направлена на снижение уровня инфляции с помощью монетарных инструментов наряду с мерами общей экономической политики.

Предусматривается обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и обменного курса по отношению к иностранным валютам, как одной из мер поддержания экономической стабильности и снижения уровня инфляции. Темпы наращивания денежного предложения в национальной валюте будут выдерживаться в соответствии со спросом экономики на деньги и целевым параметром инфляции, допустимый уровень которой в 2010 году не должен превысить 5%. Основными каналами наращивания денежного предложения со стороны НБРБ будут покупка иностранной валюты, операции рефинансирования банков на рыночных принципах. В инструментах рефинансирования банков предпочтение будет отдаваться операциям на аукционной основе.

Роль обменного курса в области регулирования конкурентоспособности белорусских производителей будет постепенно уменьшаться в связи с перемещением в ней акцента на некурсовые факторы (повышение качественных характеристик продукции, снижение себестоимости, эффективная маркетинговая политика). Долгосрочная стратегия на укрепление реального курса белорусского рубля будет способствовать повышению покупательной способности национальной валюты, стимулировать процесс трансформации валютных сбережений населения и хозяйствующих субъектов (включая наличную валюту, которая хранится вне банковской системы) в рублевые вклады и их вовлечение в хозяйственный оборот.