Кредитно-денежная система России

Для преодоления банковского кризиса  был принят план реструктуризации (новация  государственных ценных бумаг), создано  Агентство по реструктуризации кредитных  организаций, ряду банков выданы стабилизационные кредиты (около 17 млрд руб.) и т.д.

До  августа 1998 г. денежно-кредитная политика создавала стимулы для концентрации и использования ресурсов банков на обеспечение расходов бюджета. Более  разумным путем является кардинальная переориентация финансовых потоков, которые  концентрируются в банковской системе. Банковские ресурсы должны использоваться главным образом в операциях  с реальным сектором.

В качестве приоритетных направлений  государственной поддержки могут  быть выделены:

* стимулирование внешнеэкономической  деятельности;

* инвестиционные проекты в развитие  передовых технологий и отрасли  промышленности, прежде всего в  экспортное производство и импрртозамещение;

* обеспечение реструктуризации и  повышения эффективности сельского  хозяйства; кредитование жилищного  строительства (ипотека).

Одновременно  в рамках предложений Банка России предусматривается определение  структурных приоритетов промышленности и региональной политики, а также  создание системы финансовых стимулов развития реального сектора, включая  государственные гарантии по кредитам. Платонова И.Н. Валютный рынок и  валютное регулирование. М., 1996.

2. Кредитное регулирование экономики

Кредитное регулирование экономики - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия  на хозяйственные процессы. Государство  участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок  ссудных капиталов, облегчая или  затрудняя получение ссуд. Путем  дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных  гарантий и льгот стимулируется  преимущественное кредитование тех  предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития. Данной цели служит также государственный  кредит.

2.1 Формы кредита

Кредит  выступает в двух основных формах: коммерческого и банковского  кредита, которые различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента и сфере  функционирования.

Коммерческий  кредит - это кредит, предоставляемый  одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой  платежа. Орудием, средством коммерческого  кредита служит вексель. Объект переводного  векселя - товарный капитал.

Цель  коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение заключенной  в них прибыли. Процент по нему, входящий в цену товара и в сумму  векселя, ниже, чем, по банковскому кредиту, цель которого - получение прибыли  по ссудам (займам, кредитам). Размеры  этого кредита ограничены величиной  резервных (свободных) капиталов, имеющихся  у предпринимателей.

Банковский  кредит предоставляется владельцами  денежных средств - банками, специальными кредитными учреждениями - заемщикам  в виде денежные ссуд. Объект банковского  кредита - денежный капитал. Банковский кредит обслуживает и накопление капитала, превращая в него сбережения всех слоев общества.

Для современной рыночной экономики  характерно переплетение коммерческого  и банковского кредитов. Это проявляется  при кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

Потребительский кредит предоставляется частным  лицам. Его объектами являются обычно товары длительного пользования (мебель, автомобили, холодильники, телевизоры и др.), разнообразные услуги.

Потребительский кредит выступает в форме кредита  коммерческого (продажа товаров  с отсрочкой платежа через  розничные магазины) и банковского (предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели). В ряде случаев банки заключают соглашения с магазинами, которые продают  товары в кредит клиентам банков. При  этом банки сразу оплачивают магазинам  наличные деньги за проданные товары, а покупатели постепенно погашают ссуду  банка.

Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, в которых и заемщиками, и кредиторами  выступают государство и местные  органы власти. Они заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путем  выпуска займов через финансово-кредитные  учреждения. Доходы от внутренних займов стали вторым после налогов источником 'финансирования государственных расходов. Одновременно государство является кредитором, особенно низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства  отраслей (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т.д.).

Международный кредит - движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредитные отношения существуют не только внутри каждой страны, но и  между государствами, их компаниями и банками как одна из форм международного движения капитала .

2.2 Функции кредита

Кредит  выполняет прежде всего перераспределительную  функцию. При его помощи свободные  денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату (в виде процента) во временное пользование. Через кредитный механизм ссудный  капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые  обеспечивают получение большей  прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными  программами развития экономики.

Кредит  выполняет также функцию экономии издержек обращения, частично через  замещение наличных денег (векселями, банкнотами, чеками), а также через  развитие безналичных расчетов (через  банки и расчетные палаты) и  ускорение обращения денег.

Специфической функцией современной рыночной экономики  является использование кредита  наряду с деньгами и дотациями  как инструмента ее регулирования.

В России при решении в настоящее  время задач реструктуризации банковской системы предполагается более активное участие государства в этом процессе, в том числе стимулирование процесса кредитования банками реального  сектора экономики. Данное направление  развития кредитного регулирования  предполагает сохранение отдельных  крупных многофилиальных банков, которые могли бы выполнять функции  проводников государственной структурной  и инвестиционной политики в сфере  кредитования, прежде всего агропромышленного  производства, а также в индустриальной и строительной сфере Рыбаков  Ф.Ф. Основы экономической теории для  студентов гуманитарных факультетов: Учебное пособие. СПб.: ОЦЭиМ, 2004.

 

 

2.3 Кредитная система

Кредитную систему обычно рассматривают как  совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и  как совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов).

Кредитная система как совокупность финансово-кредитных  институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и  предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Кредитная система тесно связана  с денежной, поэтому чисто говорят  об их совокупности - денежно-кредитной  системе.

Основой кредитной системы исторически  являются кредитные организации (финансово-кредитные  институты), прежде всего банки.

Выполнение  отдельных банковских функций восходит к глубокой древности (Древний Вавилон, Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных  банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела - обмена денег различных областей и стран. Главными операциями банков были прием  денежных вкладов и безналичные  расчеты. Позднее по такому принципу организовались банки в Амстердаме (1605 г.) и Гамбурге (1618 г.).

Финансово-кредитные  институты на становом уровне подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные институты (кредитные организации). Все они являются примером того, насколько тесно переплетены денежная и кредитная системы.

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной  системы. Они занимают в ней особое место, будучи "банками банков", и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы  в период Второй мировой войны  или в послевоенный период. В США  центральный банк (Федеральная резервная  система) находится в смешанной  собственности.

Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина "коммерческие банки" связано  с тем, что в XVII в. они начали с  обслуживания торговли и нарождающейся  промышленности.

Специализированные  кредитные организации включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах  кредитования. Так, внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные  банки и компании - на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

Кроме того, с целью регулирования валютных и денежно-кредитных отношений  на основе межгосударственных соглашений созданы межгосударственные ( международные ) банки : Международный банк реконструкции  и развития (Всемирный банк) и  его филиалы - Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация, а также Банк международных  расчетов и различные региональные международные банки развития, в  том числе Европейский банк реконструкции  и развития, а также другие банки. Членом большинства этих банков является и Россия. Рыбаков Ф.Ф. Основы экономической  теории для студентов гуманитарных факультетов: Учебное пособие. СПб.: ОЦЭиМ, 2004.

2.4Функции центрального  банка

Для центрального банка страны характерен ряд основных функций.

Эмиссионная функция - старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных  банков сохраняет свое значение, поскольку  наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной  системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35-42% совокупной денежной массы.

Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается  в том, что каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете  в центральном банке сумму  в определенной пропорции к размеру  его вкладов. Изменение нормы  резервов - один из основных методов  денежно-кредитной политики, (в России эта норма в 1999 г. составляла по различным  вкладам и депозитам 5-7%). Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны

Кредитование  коммерческих банков центральным банком характерно, прежде всего, для социалистической экономики с ее государственной  монополией на кредитную деятельность, а также для экономики переходного  периода с ее нехваткой средств у частных финансово-кредитных институтов. Менее характерно оно для развитой рыночной экономики, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

Предоставление  кредитов и выполнение расчетных  операций для правительственных  органов осуществляются следующим  образом. В государственных бюджетах аккумулируется до половины и больше ВВП стран. Эти средства накапливаются  на счетах в центральных банках и  расходуются с них. Поэтому центральные  банки ведут счета государственных  учреждений и организаций, местных  органов власти, аккумулируют на этих счетах средства и проводят выплаты  с них. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными  бумагами, предоставляют государству  кредит в форме прямых краткосрочных  и долгосрочных ссуд или покупки  государственных облигаций. Центральные  банки также проводят по поручению  правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией центральных  банков. В ряде стран центральный  банк ведет операции по общенациональному  клирингу, выступая посредником между  коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система  Соединенных Штатов Америки.

Совокупность  мероприятий денежной политики (она, прежде всего, регулирует изменение  денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей рынка ссудных  капиталов) получила название денежно-кредитной  политики.

Коммерческие  банки

Функции коммерческих банков - это, прежде всего, аккумулирование депозитов и  ведение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называются финансовыми  универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты и  организуют платежный оборот в масштабах  всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные  деньги (чеки, банковские векселя).

На  рубеже 80-90-х гг. началось активное внедрение  коммерческих банков в страховой  бизнес. В результате клиенты коммерческих банков могут пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направление универсализации  коммерческих банков будет развиваться  и в ближайшие годы.

 

2.5 Специализированные кредитные организации (финансово-кредитные институты)

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной  сфере подчиненную роль, уступая  коммерческим банкам. Однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой - из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.