Ликвидность КБ "Кедр"

 

Рисунок 2 -  Перегруппировка  активов

Наиболее ликвидные активы — группа активов, доля которых должна поддерживаться банком на достаточном  уровне для бесперебойного осуществления  операций. При этом необходимо учитывать  тот факт, что достижение высокой  ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Таким  образом, наиболее рациональная политика коммерческого банка по поддержанию  ликвидности состоит в достижении оптимального сочетания ликвидности  и прибыльности. Следовательно, анализ ликвидности и прибыльности банка  должен проводиться комплексно.

Выданные средства — данная группа в целом является наиболее крупной среди всех остальных  групп активов, ибо кредитные  операции - — ведущие среди банковских операций, и именно от них банк получает свой основной доход. Однако, учитывая разнородность активов, включаемых в данную группу, анализ их ликвидности необходимо проводить, рассматривая каждую структурную составляющую группы отдельно.

1. Выданные банком кредиты  и прочие размещенные средства. Данная группа активов является  одной из наиболее значительных по объему, поэтому необходимо проводить ее качественный анализ. При анализе ликвидности целесообразно подразделить выданные кредиты по срокам их погашения, причем этот учет необходимо вести в «режиме реального времени», т. е. отслеживать приближение планируемого срока возврата кредита. Определенный интерес также представляет деление данной группы активов по категориям заемщиков. Это позволит, во-первых, выявить круг основных клиентов банка, сегмент рынка, на котором он работает, а во-вторых, определить качественные характеристики выдаваемых кредитов и диверсификацию кредитного портфеля банка.

2. Подгруппа, в которой  одним из видов размещения  средств коммерческим банками  является размещение депозитов  в Центральном банке и кредитных  организациях. В этой подгруппе  также необходимо осуществлять  структурирование по срокам возврата  средств.

3. В отдельную группу  среди выданных средств можно  выделить учтенные банком векселя.  Учетный кредит представляет  особую форму кредитования, связанную  на современном этапе развития  с повышенным риском. Внутри данной  подгруппы целесообразно проводить  разбиение по видам векселей  в зависимости от эмитента, а  также по срокам, оставшимся до  погашения.

4. К группе выданных  средств можно отнести и некоторые  виды платежей в пользу банка,  например, лизинговые платежи, поступающие  регулярно на протяжении длительного  времени. Эти средства также  могут быть использованы для  ответа по обязательствам банка.

Цель разбиения размещенных  средств банка по срокам — определение  их соответствия пассивам. Поэтому  деление активов по срокам должно проводиться аналогично делению  пассивов по срокам, т. е. необходимо выделять кратко-, средне- и долгосрочные кредитные  вложения.

Вложения в ценные бумаги — к данной группе относятся инвестиции банка в ценные бумаги негосударственных  эмитентов, а также вложения в  паи. Для анализа ликвидности  данную группу необходимо классифицировать следующим образом:

1) ценные бумаги, приобретенные  с инвестиционными целями (акции  и паи дочерних и зависимых  акционерных обществ). Особенностью  инвестиционных вложений является  их долгосрочный характер и  низкая ликвидность. Таким образом,  данную подгруппу по существу  можно относить к группе долгосрочных  вложений; 
          2) ценные бумаги, приобретенные для перепродажи — к данной подгруппе относятся краткосрочные вложения в ликвидные ценные бумаги, которые при необходимости могут быть реализованы и тем самым служить дополнительным источником средств для погашения обязательств банка.

С целью поддержания ликвидности  банк должен постоянно сохранять  в своем портфеле определенную долю ценных бумаг, которые обладали бы высокой  ликвидностью, т. е. обращались бы на вторичном  и внебиржевом рынках ценных бумаг, и таким образом создавали  бы вторичный резерв ликвидных средств  банка. Такую возможность предоставляют так называемые «голубые фишки», т. е. акции крупных надежных эмитентов.

Долгосрочные вложения —  к данной группе активов относятся  такие разнородные виды вложений, как вложения в имущество банка, нематериальные активы, капитальные  вложения, а также некоторые виды долгосрочного кредитования (например, лизинг). Особенностью группы является низкая ликвидность входящих в нее активов, а также отсутствие приносимого дохода по большинству активов. Для банка, работающего на рынке продолжительное время, залогом эффективного функционирования и недопущения кризиса ликвидности будет являться минимальная доля долгосрочных вложений в части активов, не приносящих доход и не являющихся ликвидными. Однако размер этой доли должен быть достаточным для поддержания нормальной деятельности банка.

Прочие активы — к данной группе относятся активы, не включенные в вышеприведенные группы и не являющиеся ликвидными: просроченные кредиты и проценты по ним, безнадежные (проблемные) долги (например, многократно  пролонгированные кредиты), расчеты  с дебиторами. Исходя из содержания группы, банк должен стремиться к минимизации  данной группы в своих активах.

Структурный анализ активов  и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины  применяется метод расчета показателей  — коэффициентов ликвидности.

 

 

1.2. Факторы,  влияющие на ликвидность банка

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области  ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и  выработать рекомендации по изменению  политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Необходимо рассмотреть ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка:

1. Макроэкономические факторы (экзогенные) — через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность (рис.3).

 

 

Рисунок 3 -  Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность  коммерческого банка

Рассмотрим подробнее  макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность:

1.1.Экономическая  и политическая обстановка в  стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

1.2.Эффективность  государственного регулирования  и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

• рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центробанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);
• фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);
• операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

            Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

1.3.Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

1.4.Возможность  привлечения поддержки со стороны  государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, в возможности получения государственных кредитов из ресурсов ЦБ.

На современном этапе  развития макроэкономические факторы  определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильное  негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков, и, в частности, на их ликвидность.

2. Микроэкономические факторы (эндогенные) — действуют на уровне самого  банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие в некоторых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающие неблагоприятные изменения в ликвидности (рис.4).

 

 

Рисунок 4 - Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т. е. на уровне самого банка:

2.1.Качество управления  деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2.2.Достаточность  собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал: выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ, № 1, Базельские соглашения в западных странах).

2.3.Качество и  устойчивость ресурсной базы  банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

2.4.Степень зависимости  от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.