Лизинговые операции и их развитие в России

СОДЕРЖАНИЕ

 

1.ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЛИЗИНГА………………………………3

2.СУЩНОСТЬ И ЭЛЕМЕНТЫ  ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ…………….4

3.КЛАССИФИКАФИЯ ВИДОВ  ЛИЗИНГА 

И ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ………………………………………………9

4.РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В  СТРАНАХ 

ЗАПАДНОЙ ЕВРОПЫ……………………………………………………….17

5. ЛИЗИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  ПУТИ

 ЕЕ РАЗВИТИЯ В РОССИИ…………………………………………………25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..30

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..39

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………….43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В странах с рыночной экономикой весомая часть всех инвестиций - это инвестиции, связанные с лизингом, наряду с другими формами он широко используется при финансировании долгосрочных активов. К лизингу обращаются любые субъекты предпринимательской деятельности, независимо от сферы деятельности, формы собственности, размера, уровня развития, финансового положения. С другой стороны, юридические и физические лица активно инвестируют свободные финансовые ресурсы в создание лизинговых схем. 

Актуальность данной темы заключается в том, что лизинговый рынок в России является основным инструментом долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов экономики. Российский парк оборудования промышленных предприятий находится в неблагоприятном состоянии, большая часть оборудования морально и физически устарела, в результате чего понижается эффективность его использования.

 А лизинговые компании  способны обеспечить финансирование  проектов по модернизации производственных  мощностей, а следовательно, поддерживать инновационную траекторию экономического роста и способствовать укреплению конкурентоспособности национальной экономики.

Целью курсовой работы является изучение лизинговых операций их развитие в России. В связи с этим будут  рассмотрены следующие вопросы:

1. История возникновения  лизинга;

2.Сущность и элементы  лизинговой операции;

3.Классификация видов  лизинга и лизинговых операций;

4.Развитие лизинга в  странах Западной Европы;

5.Лизинговая деятельности, пути ее развития в России.

 

 

1. ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЛИЗИНГА

 

Одной из новых форм кредитных  отношений, которую осваивают российские банки, является лизинг. Эта операция получила большое распространение в мировой банковской практике.

Феномен лизинга уже к  началу 80-х гг. определился не как  простая долгосрочная аренда, а как  новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской  деятельности. При активном внедрении  лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом  технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными  товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного  процесса, улучшении финансового  состояния предприятий-лизингополучателей, повышении конкурентоспособности  мелкого и среднего бизнеса.

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще  задолго до новой эры в древнем  государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга  в трактате "Богатство состоит  в пользовании, а не в праве  собственности", написанном около  350 г. до новой эры. В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания "чугунные ценности" возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический  лексикон термина "лизинг" связывают  с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией «United States Leasing Corporation» и, таким образом, США стали родиной нового вида бизнеса, в частности, банковского. К середине 60-х гг. лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. долл., а к концу 80-х гг. они превысили 110 млрд. долл., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В США лизинг превратился  в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и  многообразная модификация условий  лизинговых договоров определили самые  различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название "финансово-лизинговые общества". Они стали обеспечивать производителям сбыт продукции путем передачи ее в аренду, а также финансирование сделок и разделение связанных с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х гг., однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью  их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом  законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.

Например, первая французская  лизинговая компания "Локафранс" была создана в 1982 г., а четыре года спустя их насчитывалось уже свыше 30. В 1987 г. в стране было 56 лизинговых компаний с годовым объемом контрактов около 57 млрд. франков, специализирующихся на операциях с движимым имуществом (в основном машинами, оборудованием, транспортными средствами), а также 94 лизинговые компании, специализирующиеся на операциях с недвижимостью, сооружениями и помещениями производственного назначения. Указанные компании сыграли большую роль в экономическом развитии более отсталых районов страны. Французское государство поощряет деятельность компаний, рассматривая ее как часть региональной политики. Стимулирование деятельности лизинговых компаний происходит путем частичного освобождения от налога, создания специальных фондов, предназначенных для компенсации возможных потерь и т.д. Наиболее крупными лизинговыми компаниями Франции являются "Локафранс", "Огибай", "Локабай", "Софимобай", "Слиминико" и др.

В Италии первая лизинговая компания была создана в 1963 г., однако наиболее быстрый рост операций по аренде произошел позднее - в 70-80-е гг. Особенностью Италии является наличие большого количества учреждений аренды.

Во второй половине 80-х  гг. в стране насчитывалось около  двух тысяч лизинговых компаний, большая  часть которых относилась к числу  мелких и средних. Среди них выделялись 50 наиболее крупных лизинговых компаний, являющихся членами национальной ассоциации "Ассима". В этот период на долю десяти наиболее крупных итальянских лизинговых фирм приходилось 80% объема всех операций. Лизинговые компании страны - "Локафит", "Итализ", Тентролизинг" "Савализинг", "Ло-кат" предоставляли услуги более чем 30 тыс, предприятий.

С начала 60-х гг. лизинговый бизнес получил свое развитие и на азиатском континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США - Западная Европа - Япония". В  Западной Европе лизингодателями выступают  преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками  или являются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления "пакета услуг", включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. долл., в то время как в 1979 г. - только на 50 млрд. долл.

В 90-х гг. в общей сумме  капитальных вложений в машины и  оборудование на долю лизинга приходилось: в США - 25-30%; в Англии, Франции, Швеции, Испании- 13-17; Италии, Голландии - 12-14; Австрии, Дании, Норвегии - 8-10; в Японии- 8-10%. В  Японии объем лизинговых сделок за 1980-1988 гг. увеличился в 6 раз, а ежегодный  прирост лизинговых операций составляет 25-30%.

Вместе с тем европейский  рынок лизинга, несмотря на его быстрое  развитие, по темпам несколько уступает США, Азиатско-Тихоокеанскому региону  и Австралии.

В Австралии почти 33% общих  промышленных капитальных вложений производится на основе лизинга. В США  большая часть ЭВМ, полиграфического и энергетического оборудования приобретается на условиях лизинга. Для подъемно-транспортного оборудования доля последнего составляет 58%, для  пассажирских самолетов и станков - 50%. Наибольшее применение лизинг получил  в отраслях с быстроменяющейся технологией и вычислительной техники, а также в автомобилестроении, производстве средств связи, электронном оборудовании и т.п.

Для современного периода  характерно создание международных  лизинговых институтов. Так, объединение  европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и  союзы 17 европейских государств.

В ряде государств правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Например, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и префектурные правительства.

В России лизинг до недавнего  времени применялся лишь в международный  торговле и в сравнительно небольших  объемах. Вместе с тем обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении машин, оборудования и другой техники на условиях аренды.

В настоящее время можно  говорить о сформировавшейся в основном инфраструктуре лизингового рынка  России. Имеется правовая база, регламентирующая осуществление лизинговых операций. В Российской Федерации действуют  несколько законодательных и  нормативных документов, регулирующих лизинговую деятельность. Однако до сих  пор нет единого универсального закона по лизингу.

 

 

 

 

 

 

 

2.СУЩНОСТЬ И  ЭЛЕМЕНТЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ

 

В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения  различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают  три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рейтинг) - на срок от одного дня до одного года;

         -  среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;

         - долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от трех до 20 лет и более.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и  оборудования, купленных арендодателем  для арендатора с целью их производственного  использования при сохранении права  собственности на них за арендодателем  на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного -наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.