Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2014 в 11:41, курсовая работа
Целью настоящей работы является оценка эффективности инвестиционного проекта для действующего предприятия, планирующего организовать реализацию новой продукции.
Объектом исследования курсовой работы инвестиционный проект ООО «Аврора Навигатор».
Конкретное решение о необходимости и размере внешнего финансирования принимается управляющими финансами предприятия. Последние руководствуются текущими и ожидаемыми финансовыми результатами деятельности предприятия - прибылью, объемом продаж, числом клиентов, размерами уже имеющейся задолженности, величиной собственного капитала, уровнем ликвидности баланса предприятия.
Наименование организации:
ООО «Автора Навигатор».
Юр.адрес: г. Владивосток, ул. Приходько, 15.
Общество с ограниченной ответственностью «Аврора Навигатор» основано 01 февраля 2006г. Компания создана с целью получения прибыли и осуществляет свою деятельность по следующим направлениям:
- оптовая торговля
- снабжение нефтепродуктами
рыболовных и транспортных
Упомянутые виды деятельности включают в себя:
- приобретение нефтепродуктов
у своих поставщиков согласно
Договоров Поставки и
- погрузка нефтепродуктов с нефтеперевалочных предприятий (НПП) на танкер, принадлежащих компании, согласно Договоров перевалки и хранения, заключенных с НПП (с нефтебазы ООО «НикоОйл», ООО «Влад Порт бункер»);
- продажа и доставка
нефтепродуктов по месту
Вид продукции, которую компания реализует на рынке:
ТСМ-топливо судовое маловязкое, цена 30 рублей за 1 тонну.
ООО «Хабаровская Топливная Компания» входит в крупный холдинг «Группа компаний «Трансбункер», филиалы которого действуют в Приморье, в п. Ванино, в Новороссийске, г.Санкт-Петербурге и на Кипре.
ООО «Альянс-Бункер» является дочерней компанией ОАО «НК Альянс», филиалы которого работают по всей РФ.
Таблица 1 - Основные поставщики топлива ООО «Автора Навигатор»
№ п/п |
Поставщик |
Форма оплаты |
Действующие договоры, контракты |
Срок партнерских отношений |
1 |
ООО «Хабаровская топливная компания» |
По отгрузке / предоплата / отсрочка платежа. |
№ 1 от 01.01.2008 г. |
с 2008 года. |
2 |
ООО «Альянс-Бункер» |
100 % предоплата. |
№ АБ-12 / 2010 от 18.01.2010. |
с 2008 года. |
Согласно штатного расписания численность сотрудников компании на протяжении трех лет не менялась и составляет 4 чел. Схематически организационно-управленческая структура управления представлена на рисунке 1.
Поставки нефтепродуктов во Владивосток осуществляются по железной дороге в цистернах, а также морским путем на условиях CIF.
Общее количество оптовых покупателей составляет порядка компаний. Период сотрудничества колеблется от 1 года до 4 лет.
Основные покупатели ООО «Автора Навигатор» представлены в таблице 2:
Таблица 2 - Основные оптовые покупатели ООО «Аврора Навигатор»
№ п/п |
Покупатель |
Доля в объеме продаж (%) 2009/2010 |
Форма оплаты |
Действующие договоры, контракты |
Срок партнерских отношений |
1 |
ООО "Фирма Морепродукт Ко, ЛТД" |
35/15 |
100 % предоплата или 20 дней отсрочки. |
№ ФМКо-1-10 от 01.10.2010 г. |
С 2006года. |
2 |
ООО «ГолдФокс» |
35/15 |
До 30 дней отсрочки. |
№ 57-09 от 05.11.09; № 63-09 от 20.11.2009 |
С сентября 2008г. |
3 |
ООО "Шиппинг-Транс Групп" |
20/60 |
До 30 дней отсрочки. |
№ 71-09-95 от 21.12.2009; № ШТГ-1-10 от 01.03.2010 г. |
С 2006 года. |
4 |
ООО "ВладОйл Компани" |
До 15 дней отсрочки. |
Договор поставки нефтепродуктов б/н от 01.01.2010 |
С 2006 года. | |
5 |
ООО "Вига-Бункер" |
100 % предоплата |
№ 01-10 от 13.01.2010 |
С апреля 2009 г. | |
6 |
ООО "Вига-Сервис" |
100 % предоплата |
№ 11-18 от 13.04.2011 |
С апреля 2009 г. |
Поставки оптовым покупателям осуществляются по железной дороге и морским транспортом.
ООО «Аврора Навигатор» является владельцем нефтеналивного судна - танкер «Флагман» (Свидетельство о праве собственности МФ - II №005688). Танкер передан в аренду ООО «Техинвест Плюс» (Бербоут-Чартер № 1-09 от 26.03.2009) - фрахтователю в целях сокращения расходов по содержанию судна – не нужно содержать в штате службу безопасности мореплавания, платить за лицензии и сертификаты. Фрахтовая плата составляет 1917,70 рублей в сутки, общая сумма за год 699960,57 рублей. А также «Аврора Навигатор» арендует 2 танкера, принадлежащие на праве собственности ООО «Техинвест Плюс»: «Портовик» и «Заправщик».
Компания осуществляет бункеровки топлива в следующих портах: Владивосток, Находка, Ливадия, Южно-Морской, Славянка, Зарубино.
Выручка от реализации топлива ООО «Аврора Навигатор» за 2008 – 388922 т.р., за 2009 году - 278267 тыс. рублей. Снижение выручки вызвано кризисом - компания в 2009 году не кредитовалась, т.е. уменьшились оборотные денежные средства. Поставщики до кризиса отгружали топливо с отсрочкой платежа, под реализацию, а с октября 2008 отгрузка в основном была по предоплате.
В 2010 году наметилась отрицательная динамика объемов продаж. Выручка по итогам года составила 358946 тыс.руб., в 2010 году – 338691 тыс.руб., а в 2012 году – 148690 тыс.руб. Основная причина снижения выручки – рост опускных цен заводов-изготовителей и коммерческих расходов внутри компании. Однако, положительным в деятельности ООО «Аврора Навигатор» является ежегодный рост чистой прибыли: с 317 тыс.руб. в 2010 году до 973 тыс.руб. в 2012 году.
С целью повышения объемов продаж и увеличения финансовых результатов учредители планируют освоить продажу нового вида топлива - Мазут М-100.
Основные конкуренты на данном сегменте рынка:
ООО «Транс Ойл Бункер», ООО «Гарант Бункер», ООО «Павино»
Поставщики Мазута М-100:
закупочная цена - 12 000 рублей/т отпускная цена - 13 000 рублей / т
ООО «Пасифик Трейдинг»
ООО «Реймстройфлот»
Плановый объем продаж - от 1 тыс.тонн в мес. /12 тыс.тонн в год.
Плановая годовая выручка: 156000 тыс.руб.
Первоначальные инвестиции будут связаны с покупкой первой партии мазута – 12000 руб. х 500 тонн = 6000 тыс.руб.
Источник финансирования – собственные средства. Объем накопленной нераспределенной прибыли на 01.01.2013г. – 9032 тыс.руб.
Для реализации инвестиционного проекта проведем расчет расходной и доходной его частей.
Инвестиционные расходы по проекту будут связаны с закупкой топлива. Первая партия в 500 тонн потребует от предприятия финансовых вложений в сумме – 6 млн.руб. В дальнейшем оплата за топливо будет производиться за счет предоплаты (до 50%) и поступлений за отгруженную продукцию.
Эксплуатационные расходы предприятия будут связаны с ведение общей хозяйственной деятельности, транспортировкой и хранением топлива, обслуживанием оборудования и т.д.
По итогам 2012 года затрат на 1 рубль продукции ООО «Аврора Навигатор» составила:
себестоимость продукции – 145336 тыс.руб.
Выручка от продаж – 148690 тыс.руб.
Затраты на 1 рубль:
145336 / 148690 = 97,7 коп.
Если плановая выручка в месяц 13000 руб. х 1000 т = 13000 тыс.руб., то расходы на первый месяц составят: 0,977 х 13000 тыс.руб. = 12610 тыс.руб.
Расходы первого года для предприятия составят 157320 тыс.руб. (таблица 3).
Таблица 3 - Инвестиционные и эксплуатационные расходы на проект
В тысячах рублей
Показатель |
Сумма в месяц |
Сумма в год |
Первоначальные инвестиции (оплата первой партии в 500 тонн) |
6 000 |
6 000 |
Эксплуатационные расходы |
12 610 |
151 320 |
Всего расходов |
18 610 |
157 320 |
Как уже было сказано выше, проект будет финансироваться за счет собственных средств ООО «Аврора Навигатор».
Используя данные о расходах и потенциальном доходе определим экономических эффект данного мероприятия:
Таблица 4 - Экономическая эффективность реализации Мазута М-100
В тысячах рублей
Показатель |
Сумма в год |
Доходы от продаж |
156000 |
Расходы |
151320 |
Прибыль от продаж |
4680 |
Рентабельность продаж, % |
3,0 |
По данным таблицы 4 видно, что продажа данного вида топлива является для исследуемой организации прибыльным, так как его эффективность оценена в 3%. Учитывая все доходы и расходы, составим прогноз прибыли от реализации новой продукции (таблица 5).
Таблица 5 - Прогноз финансовых результатов ООО «Аврора Навигатор»
от реализации новой продукции
В тысячах рублей
Показатель |
Сумма в месяц |
Сумма в год |
Доходы от продаж |
13000 |
156000 |
Расходы |
12610 |
151320 |
Прибыль от продаж |
390 |
4680 |
Рентабельность продаж, % |
3,0 |
3,0 |
Предварительный нами расчет установил, что ежегодно предприятие будет получат прибыли от продаж в размере 4680 тыс.руб., при этом рентабельность продаж составит 3%.
Далее перейдем к прогнозной оценке оборота предприятия на среднесрочную перспективу. Прогноз показателей товарооборота рассчитан, исходя из темпов роста в 10% за счет увеличения отпускных цен на товарную продукцию, и 5% роста затрат (удорожание закупочных цен, ГСМ, арендных платежей и т.д.).
Расчет показателей на второй плановый год составляется:
- товарооборот:
156 000 тыс.руб. +10% = 171 600 тыс.руб.;
- себестоимость реализованной продукции:
171 600 х 0,97 = 166 452 тыс.руб.
- прибыль от продаж:
171600 – 166452 = 5148 тыс.руб.
Подобный расчет делаем и для 3-го планового года.
Результаты прогнозных расчетов (доходов, расходов и прибыли от продаж) представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Прогнозный план прибыли ООО «Аврора Навигатор»
от реализации мазута
В тысячах рублей
Показатель |
Прогноз | ||
1-й год |
2-й год |
3-й год | |
Выручка от продаж |
156 000 |
171 600 |
188 760 |
Себестоимость реализованной продукции |
151 320 |
166 452 |
183 097 |
Прибыль от продаж |
4 680 |
5 148 |
5 663 |
Налог на прибыль (ставка - 20%) |
936 |
1 030 |
1 133 |
Чистая прибыль |
3 744 |
4 118 |
4 530 |