Несостоятельность предприятия

  При производстве продукции основная ставка делалась на печенье, но оно особым спросом не пользуется, а повышенный интерес проявляется к вафельным рулетам. Линия по производству вафельных рулетов - одна из немногих в России. В настоящее время на вафельные рулеты спрос превышает предложение, и в ближайшее время производство рулетов будет осуществляться в три смены.Численность работающих на 2003 год составляла 65 человек, в 2004 году эта цифра увеличилась до 188 человек. В настоящее время на комбинате работает 240 человек. Для выпуска продукции используются два цеха: пастильный и мучнистый.

  Пастильный цех - это цех со старым оборудованием, где применяется очень много ручного труда. В этом цехе выпускают зефиры, лукумы, восточные сладости. Мучнистый цех - это новый цех с автоматизированной линией. Основная доля в выпуске продукции приходится именно на мучнистый цех. Потребителями продукции комбината являются оптовые базы, торговые предприятия и сеть частных предпринимателей Самарского региона. В данный момент предприятие расширило сеть поставок и включило в рынок сбыта своей продукции города: Москва, Санкт-Петербург, Ульяновск, Орёл, Уфа, Волгоград, Пенза и другие. В настоящее время специалисты ООО «Кондитер» ведут большую работу по разработке новых видов изделий на основе натурального отечественного сырья. Данные изделия могут быть использованы в качестве здорового питания.Кондитерский комбинат «Кондитер» в своей повседневной работе тесно сотрудничает с Институтом питания Министерства Здравоохранения России и НИИ кондитерской промышленности, что позволило разработать новый вид печенья, который является основой при создании изделий детского ассортимента с полной суточной нормой витаминов и микроэлементов. Вся продукция ООО «Кондитер» производится только из отечественного, экологически чистого сырья без импортных добавок.

В ближайшее время предприятие  планирует перейти на 3-х сменный  режим работы производственных цехов, улучшить качество выпускаемой продукции, разработать и внедрить новые  виды изделий. Комбинат стремиться максимально удовлетворить спрос на существующих рынках, а также активно осваивает рынки сбыта продукции в других регионах.

2.2 Расчет финансовых  коэффициентов

Согласно изложенной методике, данной курсовой работы, проведем анализ финансового состояния ООО «Кондитер» с целью оценки удовлетворительности структуры баланса, возможности  отнесения предприятия к категории  банкротов, а также возможности  восстановления платежеспособности за определенный период. Анализ будем  проводить на основании «Бухгалтерского  баланса за 2003 г.» и «Отчета  о прибылях и убытках за 2004 г.».

Анализ структуры активов  и пассивов

Анализ структуры активов  проведем на основе данных (табл.2.1). В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации поданной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Таблица 2.1. Анализ структуры  активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса в общей  величине активов	Изменения	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению величины активов
I. Внеоборотные активы	262 981	21 082 481	8,44%	34,57%	20 819 500	26,13%	35,98%
II. Оборотные активы	2 853 275	3 580 467	91,56%	5,87%	727 192	-85,69%	1,26%
III. Убытки	0	36 324 852	0,00%	59,56%	36 324 852	59,56%	62,77%
Итого активов	3 116 256	60 987 800	100,00%	100,00%	57 871 544	0	100,00%
Коэф. соотношения оборотных  и внеоборотных активов	10,85	0,17	х	х	-10,68	х	х

Структуру пассивов характеризуют  коэффициент автономии и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, для расчета которых  необходимо брать реальный собственный  капитал и скорректированные  заемные средства. Расчет реального  собственного капитала и скорректированных  заемных средств представлен в табл. 2.2 и 2.3. Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных табл. 2.4, аналогичной табл. 2.1 для анализа структуры активов. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации. В результате анализа информации по данной графе определяется, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 2.2 Реальный собственный  капитал (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1. Капитал и резервы	1 500 000	1 500 000	0
2. Доходы будущих периодов	0	0	0
3. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
4. Убытки (итог разд. III баланса)	0	36 324 852	36 324 852
5. Балансовая стоимость  собственных акций, выкупленных  у акционеров	0	0	0
6. Задолженность участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал	119 337	0	-119 337
7. Целевые финансирование  и поступления	0	0	0
8. Реальный собственный  капитал (п.1 + п.2 + п.3 - п.4 - п.5 - п.6 - п.7)	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773

Таблица 2.3 Скорректированные  заемные средства (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1. Долгосрочные пассивы  (итог разд. V баланса)	0	0	0
2. Краткосрочные пассивы  (итог разд. VI баланса)	1 616 256	59 487 800	57 871 544
3. Целевые финансирование  и поступления (стр. 460 разд. IV баланса)	0	0	0
4. Доходы будущих периодов (стр. 640 разд. VI баланса)	0	0	0
5. Фонды потребления (стр. 650 разд. VI баланса)	9 552	294	-9 258
6. Скорректированные заемные  средства (п.1 + п.2 + п.3 - п.4 - п.5)	1 606 704	59 487 506	57 880 802

Таблица 2.4 Анализ структуры  пассивов (в руб.)

Показатели	Абсолютные величины на начало года	Удельн. Веса в общей величине активов на конец года	Изменения на начало года	На конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины активов
Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	46,39%	-	-36 214 773	-	-
Заемные средства (скорректированные)	1 606 704	59 487 506	53,61%	-	57 880 802	-	-
Итого источников средств	2 996 919	24 662 948	100,00%	-	21 666 029	-	-
Коэффициент автономии	0,46	-1,41	х	х	-1,88	х	х
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	1,16	-1,71	х	х	-2,86	х	х
Коэффициент автономии	0,46	-1,41	х	х	-1,88	х	х
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	1,16	-1,71	х	х	-2,86	х	х

Анализ финансовой устойчивости

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния. Рассчитаем этот показатель для анализируемого предприятия.

На начало года разница  составила: 1 390 215 - 1 500 000 = -109 785; а на конец  года -34 824 558 - 1 500 000 = -36 324 558. Очевидна недостаточность  реального собственного капитала. Следующей  задачей после анализа наличия  и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности  источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками  проводится на основе табл. 2.5

Таблица 2.5 Анализ обеспеченности запасов источниками (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1. Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773
2. Внеоборотные активы  и долгосрочная дебиторская задолженность	262 981	21 082 481	20 819 500
3. Наличие собственных  оборотных средств (п.1 - п.2)	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие долгосрочных  источников формирования запасов  (п.3 + п.4)	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	1 284 311	9 241 236	7 956 925
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  (п.5 + п.6)	2 411 545	-46 665 803	-49 077 348
8. Общая величина запасов	386 682	2 323 458	1 936 776
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8)	740 552	-58 230 497	-58 971 049
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 - п.8)	740 552	-58 230 497	-58 971 049
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8)	2 024 863	-48 989 261	-51 014 124
12. Номер типа финансовой  ситуации согласно классификации	1	4	х

 

 

Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Указанные коэффициенты сведены  в табл. 2.6.

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Нормальные ограничения	на начало года	на конец года	Изменения
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	>=0,2	0,1497	0,0042	-0,1455
2. Коэффициент уточненной  ликвидности	>=1	1,5351	0,0211	-1,5140
3. Коэффициент покрытия	>=2	1,7758	0,0601	-1,7157
4. Коэффициент общей платежеспособности	>=2	1,9395	0,4145	-1,5250

 

«Методическими положениями  по оценке финансового состояния  предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» в качестве критерия установлены три коэффициента: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

2.3 Анализ расчетных  коэффициентов и рекомендации  по стабилизации финансового  положения предприятия.

  Даже беглое знакомство с отчетностью анализируемого предприятия дает представление о неудовлетворительных результатах его деятельности в 1998г. Так убыток от финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде составил 35'331'452 руб. Данная величина сложилась в основном из прочих операционных расходов в сумме 34'858'928 руб., а также убытка от реализации продукции в сумме 657'941 руб.Доля общего убытка в активах предприятия на конец года составила 59,56% (см. табл. 2.1).

  Анализируя структуру активов предприятия, следует отметить резкое и значительное изменение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов с 10,85 на начало года до 0,17 на конец года. Это явилось следствием значительного роста величины внеоборотных активов с 262'981 руб. до 21'082'481 руб., доля этого вида активов в общей сумме имущества на конец отчетного периода составила 34,57% (см. табл. 2.1). Само по себе изменение данного коэффициента еще не говорит об ухудшении финансового состояния, однако рассматривая этот показатель в системе общих результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, четко видна негативная сторона данного изменения. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Нормальные ограничения для коэффициентов означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. На начало года коэффициент автономии, равный 0,46 (см. табл. 2.4), уже не соответствует норме, а на конец года его величина вообще отрицательна: -1,41. Та же самая динамика и у коэффициента соотношения собственных и заемных средств, его отрицательное значение на конец года еще раз подтверждает крайне неудовлетворительную структура баланса ООО "Кондитер". Значения коэффициентов свидетельствуют о невозможности покрытия обязательств предприятия за счет собственных средств.