Оценка бизнеса в условиях неопределенности и риска

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………….1

1.1.    Понятие и  сущность риска………………………………………..2                                               

     1.2.    Основные  черты риска………………………………………....3                                                   

     1.3.    Основные  причины неопределенности……………………….4                                      

     1.4.    Классификация  рисков в бизнесе……………………………...5                                         

2.1.    Управление  риском………………………………………………...8                                                     

     2.2.    Шкалы  и уровни рисков……………………………………….12                                                 

     2.3.    Методы  снижения рисков в бизнесе………………………….13                                      

Заключение……………………………………………………………….17

Список использованной литературы…………………………………....18                                        

                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

   Проблема риска  является одной из ключевых  концепций в финансовой и

производственной деятельности. Особое значение она приобретает  в

предпринимательской деятельности. Риск выступает в качестве стимула

эффективного использования  капитала. В мировой практике предпринимательская деятельность определяется как инициативная, самостоятельная деятельность граждан и их объединений, направленная на получение прибыли, осуществляемая на свой риск и под свою имущественную ответственность. В результате этого, риск приобрел более важное самостоятельное значение, как в теории, так и в практике управления.

Современный бизнес немыслим без риска, так как успех в  бизнесе зависит не только от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности, но и от учета вероятности критических

ситуаций.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, решающие действия, а  это усиливает риск.

Следовательно, главными задачами предпринимателя является умение оценивать  степень риска и умение управлять  им, а не избегать риска.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и сущность риска   

      

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения,

сущности и  природы  риска. Это связано с многоаспектностью  этого явления,

недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве.

Рассмотрим два основных понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается  в том, что риск определяют как

вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска  непосредственно сопряжено с  понятием "ситуация риска".

     Ситуацией,  вообще, называется сочетание, совокупность  различных

обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и  качественно

определять степень вероятности  того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

-наличие неопределенности;

-необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

-возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация риска качественно  отличается от ситуации неопределенности. При 

ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

По своей природе риск делят на три вида:

1. Когда в распоряжении  субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования, экологическая обстановка и т.д.

2. Когда вероятности наступления  ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с

субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно

характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как  объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и  стремиться

реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора

решения, так и на стадии его реализации.

Исходя из этих условий  второе определение риска следующее. Риск - это

действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).

Более полно риск определяют как деятельность, связанную с  преодолением

неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Из последнего определения  можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".

1. Возможность отклонения  от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).

2. Вероятность достижения  желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности  в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с

осуществлением выбранной  в условиях неопределенности альтернативы.

                   

 

2. Основные черты риска

                         

Этими чертами являются: противоречивость, альтернативность и  неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению

объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

     Альтернативность  предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

     Неопределенностью  называется неполнота или неточность  информации об

условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется  под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные

причины неопределенности (риска).

       

 

3.  Основные причины неопределенности (источники риска)      

   

По источнику возникновения  риск квалифицируется как хозяйственная

деятельность, связанная  с личностью человека и обусловленная  природными

факторами. По причине возникновения риск выступает как следствие, он вызван неопределенностью будущего, непредсказуемостью поведения партнеров, недостатком информации.

Таким образом, основными  причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:

I. Спонтанность природных  процессов и явлений, стихийные  бедствия

(землетрясения, ураганы,  наводнения, засуха, мороз, гололед).

II. Случайность. Когда  в сходных условиях одно и  то же событие происходит

неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантности материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности.

III. Наличие противоборствующих  тенденций, столкновение противоречивых

интересов. Это военные  действия, межнациональные конфликты (запрет на экспорт и импорт, замораживание активов и т.д.), конкуренция, простое несовпадение интересов.

IV. Вероятностный характер  НТП. Практически невозможно определить  конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

V. Неполнота, недостаточность  информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

VI. - ограниченность, недостаточность  материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений.

-  невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в

данных условиях уровне и  методах научного познания;

-   относительная ограниченность сознательной деятельности человека,

существующие различия в  социально-психологических установках, идеалах,

намерениях, оценках, стереотипах поведения.

На данном рисунке 1 изображена схема риска.

Помимо самого человека на его деятельность влияют факторы I, II, III, IV, V,

VI, создающие в ней ситуации  неопределенности и риска. Действия и решения человека могут повлиять как в лучшую сторону на результаты деятельности, так и в худшую, разрядить ситуацию неопределенности, изменить цель проекта. Риск существует как на этапе выбора действий (принятия решений), так и на этапе реализации проекта.

                 

1.4. Классификация рисков в бизнесе          

          

Непосредственно схему предпринимательских  рисков можно изобразить следующую - рисунок  3.

 

Сначала рассмотрим внешние  риски, не зависящие от предпринимателя.

     Страновой риск - это риск, непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они зависят от

политико-экономической  стабильности стран - импортеров, экспортеров.

Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.

     Валютные риски  - это риски, связанные с изменением  валютных курсов.

Величина валютного риска  связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств.

Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.

  

  

  Налоговые риски рассматривают  с двух позиций - предпринимателя и государства. Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок. Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и величины налоговых ставок. Риск форс-мажорных обстоятельств - риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством