Оценка имущественного состояния предприятия

32

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1.  ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Экономическое содержание имущества предприятия, его состав и структура

1.2. Система показателей, характеризующих имущественное состояние предприятия

1.3. Методические подходы к планированию имущественного состояния предприятия

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ И ПЛАНИРОВАНИЕ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Стомэл-К»

2.2. Анализ эффективности использования имущества предприятия

2.3. Планирование показателей, влияющих на эффективность использования имущества предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Рыночные условия сопровождаются для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Цель работы – рассмотрение теоретических основ оценки и планирования имущественного состояния предприятия.

Исходя из цели, в работе поставлены следующие задачи:

1. Определить экономическое содержание имущества предприятия, его состав и структуру.

2. Выявить систему показателей, характеризующих имущественное состояние предприятия.

3. Раскрыть методические подходы к планированию имущественного состояния предприятия.

4. Проанализировать эффективность использования имущества ООО «Стомэл-К».

5. Рассчитать плановые показатели, влияющие на эффективность использования имущества предприятия.

В качестве объекта исследования выступает ООО «Стомэл-К». Предметом исследования является процедура оценки и планирования имущественного состояния предприятия.

Период исследования – 2009-2011 гг.

В  работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий. Для решения поставленных задач в работе применены методы сравнительного и структурного анализа, пропорциональных зависимостей, табличного представления данных и др.

Работа состоит из двух глав, введения, заключения и списка литературы.

ГЛАВА 1.  ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Экономическое содержание имущества предприятия, его состав и структура

Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества можно провести по различным основаниям, выделив [10]:

- движимое и недвижимое имущество;

- имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Помимо экономического значения, данная классификация учитывается при решении вопроса о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов;

- по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому;

- основные, оборотные средства – в зависимости от участия в производственном процессе, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, длительности использования, ценности объектов;

- материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы. Отличительным признаком является материальное содержание первых и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных активов есть и общие признаки, например, возможность длительного использования, наличие определенной стоимости и способности приносить доход.

Также можно в процессе анализа использовать такую классификацию имущества по категориям риска [2]:

- минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

- малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;

- средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

- высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов) [16]:

1) текущие оборотные мобильные: оборотные средства; затраты; запасы; денежные средства; готовая продукция; дебиторская задолженность; расходы будущих периодов.

2) иммобилизованные внеоборотные активы: основные фонды; нематериальные активы; краткосрочные вложения.

Состав внеоборотных активов отображен на рисунке 1.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов (который характерен не только для них) является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Основные категории нематериальных активов [3]:

- деловая репутация фирмы - «гудвилл»;

- патенты, авторские права и торговые марки;

- права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;

- права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов;

- формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение);

ноу-хау – совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других значений, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

- товарный знак – эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;

- лицензии;

- другие аналогичные виды имущественных ценностей фирмы.

Рис. 1. Состав внеоборотных активов организации

Кроме того, к нематериальным активам могут относиться организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица,  признанные  в соответствии  с учредительными документами вкладом учредителей в уставный (складочный) капитал.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, а также в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, и стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды) [14].

К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).

Основные средства – часть имущества предпринимательской фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнения работ или оказания услуг либо для управленческих нужд фирмы в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев [16].

К основным средствам относятся:

- здания и сооружения;

- рабочие и силовые машины и оборудование;

- измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;

- транспортные средства;

- инструмент;

- производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

- рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства.

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности фирмы земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств.

Состав и структуру оборотного капитала целесообразно рассматривать в зависимости от:

- функциональной роли в процессе производства (оборотные производственные средства и средства обращения);

- ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства;

- степени риска вложения капитала.

Шеремет А.Д. [9] в зависимости от степени риска вложений капитала в оборотные средства подразделяет на следующие группы:

- оборотный капитал с минимальным риском вложений (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- оборотный капитал с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом);

- оборотный капитал со средним риском вложений (незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов);

- оборотный капитал с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, прочие элементы, не вошедшие в предыдущие группы).

Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капитал состоит из постоянной и переменной части, как это представлено на рисунке 2.

Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит к подразделению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения, как это представлено на рисунке 3.

Рис. 2. Постоянная и переменная части оборотного капитала

Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения – в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной, и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения [16].

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

Формирование оборотного капитала тесно связано с его составом и размещением.

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.