Оценка эффективности инвестиционного проекта открытие фитнес - центра на базе гостиницы «Вознесенская слобода в г. Владимир

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Ноября 2013 в 14:08, курсовая работа

Описание работы

В данной работе обсуждение ограничено только финансовыми критериями.
В основном используют четыре показателя, основанные на дисконтировании:
• чистый приведенный доход (NPV);
• внутренняя норма доходности (IRR);
• дисконтный срок окупаемости (PP);
• индекс доходности (PI).

Содержание работы

Введение 3
Содержание проекта 6
Характеристика рынка 8
Расчет капитальных затрат 17
Расчет текущих затрат 19
Расчет доходов 25
Расчёт налогов 26
План погашения ссуды 27
Расчет денежных потоков 28
Оценка финансовой реализуемости проекта 30
Оценка эффективности проекта 30
Привязка проекта к условиям деятельности предприятия 33
Оценка рисков и проверка проекта на устойчивость 33
Заключение 36
Список использованной литературы 37

Скачать архив (242.88 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

KR_invistitsii_Yarochkina.doc

— 633.00 Кб (Скачать файл)

Таблица 6

Расходы на приобретение основных средств

Наименование основных средств	Цена, руб.	Количество	Норма амортизации	Сумма амортизационных отчислений, руб/год	СПИ,лет	Квартальная сумма амортизационных начислений
Наименование основных средств	Цена, руб.	Количество	Норма амортизации	Сумма амортизационных отчислений, руб/год	СПИ,лет	Квартальная сумма амортизационных начислений
1. Оргтехника	50500	4	20%	10100	5	2525
2. Оборудование для фитнеса	618835	6	20%	123767	5	30941,75
3. Комплект мебели	40500	16	20%	8100	5	2025
ИТОГО:	709835			141967		35491,75

По данным таблицы 6 ежеквартальная сумма амортизационных отчислений составит 35 491,75 рублей. Недоамортизированного имущества нет, так как сроки полезного использования имущества совпадают со сроком реализации проекта – 5 лет.

4.2. Расчет материальных затрат

К материальным затратам относят затраты на материалы, комплектующие изделия, непосредственно необходимые для производства продукции или оказания основных услуг предприятия.

Так как основная услуга фитнес – центра проведение спортивных занятий, то к материальным затратам в первую очередь будет относится покупка спортивного инвентаря.

Данные о материальных затратах на организацию производства представлены в таблице 7.

Таблица 7.

Материальные затраты

Наименование материальных затрат, ед.изм.	Расчетный шаг	Количество, шт.	Цена, руб.	Сумма, руб.
Инвентарь для фитнеса в т.ч.
Степ-платформа Reebock	I кв.2013 (1), I п.2018(15)	8	5000	40000
Коврик гимнастический Airex-fiteline	I кв.2013 (1), II пол.2016(12)	5	3000	15000
Мяч гимнастический TOGY 65 см.	I кв.2013 (1), I п.2017(13)	1	1500	1500
Мяч гимнастический TOGY 75 см.	I кв.2013 (1), I п.2017(13)	1	1700	1700
Штанга для аэробики FOREMAN	I кв.2013 (1)	2	7215	14430
Подставка под гантели	II кв.2013 (2)	1	24180	24180
Гантели в виниловой оболочке 0,9 кг пара	I кв.2013 (1), I п 2018 (15)	1	500	500
Гантели в виниловой оболочке 1,8 кг пара	I кв.2013 (1), I п 2018 (15)	1	1000	1000
Гантели в виниловой оболочке 2,7 кг пара	I кв.2013 (1), I п 2018 (15)	1	1400	1400
Гантели в неопрен. оболочке 5,45 кг пара	I кв.2013 (1), I п 2017 (15)	1	3000	3000
Гантели в неопрен. оболочке 6,8 кг пара	I кв.2013 (1), I п 2018 (15)	1	3705	3705
Итого				106415

Таблица 8

Материальные затраты с учетом расчетного шага

Наименование затрат	Расчетный шаг
Наименование затрат	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Степ-платформа Reebock	40000														40000
Коврик гимнастический Airex-fiteline	15000											15000
Мяч гимнастический TOGY 65 см.	1500												1500
Мяч гимнастический TOGY 75 см.	1700												1700
Штанга для аэробики FOREMAN	14430
Подставка под гантели		24180
Гантели в виниловой оболочке 0,9 кг пара	500														500
Гантели в виниловой оболочке 1,8 кг пара	1000														1000
Гантели в виниловой оболочке 2,7 кг пара	1400														1400
Гантели в неопрен. оболочке 5,45 кг пара	3000														3000
Гантели в неопрен. оболочке 6,8 кг пара	3705														3705
ИТОГО	82235	24180	0	0	0	0	0	0	0	0	0	15000	3200	0	49605	0

Исходя из, данных представленных в таблице 8 материальные затраты будут производиться не ежеквартально, а по мере износа спортивного инвентаря будет закупаться новый.

4.3. Расчет прочих затрат

К прочим затратам относятся оплата услуг связи, банков, охрану, представительские расходы, рекламные расходы, оплата процентов по кредитам банков, услуг ЖКХ (электро-, водоснабжение, водоотведение, вывоз мусора). Структура прочих затрат представлена в таблице 9.

Исходя из, данных представленных в таблице № 4 капитальные затраты будут производиться на сумму 1 400 270рублей, следовательно кредит будет браться в размере 30%, то есть равен 420 081 руб. под 18% годовых, собственные средства составляют 980 189 рублей.

Таблица 9.

Прочие расходы с учетом расчетного шага.

Текущие затраты

Складываются из затрат на оплату труда, материальных затрат, расходов на приобретение основных средств и прочих затрат.

Таблица 10.

В структуре текущих затрат преобладают затраты на оплату труда – в среднем около 80% и прочие затраты – 15 %, небольшую часть составляют амортизационные отчисления – около 5 %, а материальные затраты приходятся не на все периоды и их доля различна.

Расчёт доходов.

Расчет доходов включает обоснование возможной цены реализации и подсчет выручки и чистой прибыли с учетом данных предыдущих таблиц по каждому расчетному шагу (таблица 11).

Таблица 11.

Наименование услуги	Цена за единицу	Расчетный шаг
Наименование услуги	Цена за единицу	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Абонементы и клубные карты
1. Клубная карта на месяц	2000	80000	110000	114000	120000	106000	120000	110000	126000	116000	120000	124000	130000	264000	280000	280000	290000
2. Клубная карта на 3 месяца	5800	69600	92800	98600	116000	127600	116000	121800	139200	145000	145000	150800	145000	290000	290000	319000	319000
3. Абонемент на 5 занятий	700	38500	51100	56000	57400	58100	56000	59500	59500	58100	58800	59500	59500	119000	126000	140000	140000
4. Абонемент на 10 занятий	1400	56000	72800	78400	81200	77000	77000	74200	77000	75600	77000	78400	77000	182000	196000	210000	210000
5. Абонемент детский на 8 занятий	750	15000	23250	25500	27000	24000	22500	21000	22500	22500	21000	22500	22500	48000	51000	48750	48750
ИТОГО:		259100	349950	372500	401600	392700	391500	386500	424200	417200	421800	435200	434000	903000	943000	997750	1007750
Разовые посещения занятий
6. Занятие на тренажерах	150	90000	175500	180000	181500	180000	183000	181500	186000	186000	183000	186750	187500	375000	375000	382500	390000
7. Персональный тренинг	300	54000	81000	83400	84000	81000	82500	81000	90000	84000	84000	81000	81000	165000	168000	171000	171000
8. Степ-аэробика	150	81000	97200	97200	129600	130500	130500	132750	133500	132750	135000	135000	135000	270000	270000	277500	277500
9. Латина	150	81000	97200	97200	129600	130500	129000	132750	132000	132000	133500	135000	135000	270000	270000	277500	277500
10. Йога	160	86400	103680	103680	138240	139200	138400	141600	141600	140800	144000	144000	144000	288000	288000	296000	296000
11.Аренда ящика на месяц	200	2000	4400	5000	5400	4600	5000	5000	6000	5600	6400	7000	7000	14000	14800	15000	15000
ИТОГО:		394400	558980	566480	668340	665800	668400	674600	689100	681150	685900	688750	689500	1382000	1385800	1419500	1427000
ВСЕГО:		653500	908930	938980	1069940	1058500	1059900	1061100	1113300	1098350	1107700	1123950	1123500	2285000	2328800	2417250	2434750

Расчет налогов

Так как фитнес – центр является малым предприятием, с небольшой численностью персонала – всего 7 человек (значительно менее 100 человек), с небольшими объемами дохода (по итогам 9 месяцев не превышает 15 млн рублей), а также остаточная стоимость его материальных активов не превышает 100 млн рублей.

По всем вышеперечисленным критерием предприятие подходит под упрощенную систему налогообложения.

На предприятии выбран метод расчета налога по УСНО в котором объектом налогообложения выступает доходы, уменьшенные на величину расходов.

Налоговая ставка устанавливается в размере 15%.

Таблица 12

наименование показателей		Расчетный шаг
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Выручка (Доход)	0	653500	908930	938980	1069940	1058500	1059900	1061100	1113300	1098350	1107700	1123950	1123500	2285000	2328800	2417250	2434750
Затраты (Расход)	1400270	628172,5	560162,8	540668,3	530380,1	534714,5	524057,4	527996,7	516919,7	520412,9	508861,9	511851,5	514765,5	1000173	996973	1046578	996973
Налогооблогаемая прибыль Доход - Расход)	0	25327,48	348767,2	398311,7	539559,9	523785,5	535842,6	533103,3	596380,3	577937,1	598838,1	612098,5	608734,5	1284827	1331827	1370672	1437777
Налог (15%)	0	3799,122	52315,09	59746,76	80933,99	78567,82	80376,39	79965,49	89457,04	86690,56	89825,71	91814,77	91310,18	192724	199774	0	0
Чистая прибыль	0	21528,36	296452,1	338565	458625,9	445217,6	455466,2	453137,8	506923,2	491246,5	509012,3	520283,7	517424,4	1092103	1132053	1370672	1437777

План погашения ссуды

Для того чтобы осуществить данный инвестиционный проект, предприятию не достаточно собственных средств, которые составляют более половины необходимого объема инвестиций.

Приходиться привлекать внешние источники финансирования. Наиболее доступным из них является банковское кредитование.

В капитале предприятия 420 081 рублей являются заемными.

Ссуда взята в «Пробизнесбанке» на 5 года под 18 % годовых. Способ погашения ссуды – равными платежами.

График погашения ссуды представлен на таблице 13

Таблица 13.

График погашения ссуды

Номер шага	Остаток на начало	погашение			Остаток на конец
Номер шага	Остаток на начало	Всего	Проценты	Основной долг	Остаток на конец
1	420081	10667,3	6301,215	4366,08199	415714,918
2	415714,918	10667,3	6235,7238	4431,57322	411283,3448
3	411283,3448	10667,3	6169,2502	4498,04682	406785,298
4	406785,298	10667,3	6101,7795	4565,51752	402219,7805
5	402219,7805	10667,3	6033,2967	4634,00028	397585,7802
6	397585,7802	10667,3	5963,7867	4703,51029	392882,2699
7	392882,2699	10667,3	5893,234	4774,06294	388108,207
8	388108,207	10667,3	5821,6231	4845,67388	383262,5331
9	383262,5331	10667,3	5748,938	4918,35899	378344,1741
10	378344,1741	10667,3	5675,1626	4992,13438	373352,0397
11	373352,0397	10667,3	5600,2806	5067,01639	368285,0233
12	368285,0233	10667,3	5524,2753	5143,02164	363142,0017
13	363142,0017	10667,3	5447,13	5220,16696	357921,8347
14	357921,8347	10667,3	5368,8275	5298,46947	352623,3652
15	352623,3652	10667,3	5289,3505	5377,94651	347245,4187
16	347245,4187	10667,3	5208,6813	5458,61571	341786,803
17	341786,803	10667,3	5126,802	5540,49494	336246,3081
18	336246,3081	10667,3	5043,6946	5623,60237	330622,7057
19	330622,7057	10667,3	4959,3406	5707,9564	324914,7493
20	324914,7493	10667,3	4873,7212	5793,57575	319121,1736
21	319121,1736	10667,3	4786,8176	5880,47938	313240,6942
22	313240,6942	10667,3	4698,6104	5968,68658	307272,0076
23	307272,0076	10667,3	4609,0801	6058,21687	301213,7907
24	301213,7907	10667,3	4518,2069	6149,09013	295064,7006
25	295064,7006	10667,3	4425,9705	6241,32648	288823,3741
26	288823,3741	10667,3	4332,3506	6334,94638	282488,4277
27	282488,4277	10667,3	4237,3264	6429,97057	276058,4572
28	276058,4572	10667,3	4140,8769	6526,42013	269532,037
29	269532,037	10667,3	4042,9806	6624,31643	262907,7206
30	262907,7206	10667,3	3943,6158	6723,68118	256184,0394
31	256184,0394	10667,3	3842,7606	6824,5364	249359,503
32	249359,503	10667,3	3740,3925	6926,90444	242432,5986
33	242432,5986	10667,3	3636,489	7030,80801	235401,7906
34	235401,7906	10667,3	3531,0269	7136,27013	228265,5205
35	228265,5205	10667,3	3423,9828	7243,31418	221022,2063
36	221022,2063	10667,3	3315,3331	7351,96389	213670,2424
37	213670,2424	10667,3	3205,0536	7462,24335	206207,999
38	206207,999	10667,3	3093,12	7574,177	198633,822
39	198633,822	10667,3	2979,5073	7687,78966	190946,0324
40	190946,0324	10667,3	2864,1905	7803,1065	183142,9259
41	183142,9259	10667,3	2747,1439	7920,1531	175222,7728
42	175222,7728	10667,3	2628,3416	8038,9554	167183,8174
43	167183,8174	10667,3	2507,7573	8159,53973	159024,2776
44	159024,2776	10667,3	2385,3642	8281,93282	150742,3448
45	150742,3448	10667,3	2261,1352	8406,16182	142336,183
46	142336,183	10667,3	2135,0427	8532,25424	133803,9288
47	133803,9288	10667,3	2007,0589	8660,23806	125143,6907
48	125143,6907	10667,3	1877,1554	8790,14163	116353,5491
49	116353,5491	10667,3	1745,3032	8921,99375	107431,5553
50	107431,5553	10667,3	1611,4733	9055,82366	98375,73167
51	98375,73167	10667,3	1475,636	9191,66101	89184,07065
52	89184,07065	10667,3	1337,7611	9329,53593	79854,53473
53	79854,53473	10667,3	1197,818	9469,47897	70385,05576
54	70385,05576	10667,3	1055,7758	9611,52115	60773,53461
55	60773,53461	10667,3	911,60302	9755,69397	51017,84064
56	51017,84064	10667,3	765,26761	9902,02938	41115,81126
57	41115,81126	10667,3	616,73717	10050,5598	31065,25144
58	31065,25144	10667,3	465,97877	10201,3182	20863,93322
59	20863,93322	10667,3	312,959	10354,338	10509,59524
60	10509,59524	10667,3	157,64393	10509,6531	-0,05782437
Итого		640037,8	219956,76	420081,058

Информация о работе Оценка эффективности инвестиционного проекта открытие фитнес - центра на базе гостиницы «Вознесенская слобода в г. Владимир