Оценка эффективности использования оборотных активов торговой организации

В результате продажи  дебиторской задолженности факторинговой  компании ее величина сократиться на 51326,4 млн. руб.:

128316 * 0,40  = 51326,4 млн.руб.

Вознаграждение факторинговой  компании составляет 10% от суммы долга  или 5132,64 млн. руб.:

51326,4 * 0,10 = 5132,64 млн. руб.

В результате величина денежных активов предприятия возрастет на 46193,76 млн. руб.:

51326,4 – 5132,64 = 46193,76 млн. руб.

Продажи части дебиторской  задолженности отразится на показателях  ее оборачиваемости (таблица 2.13):

Таблица 2.13

Динамика показателей  оборачиваемости дебиторской задолженности  ОАО «Сургутнефтегаз» в результате применения факторинга

№	Показатель	2011 г (факт)	2013 г (проект)	2013 г в % к 2011 г
1	Величина дебиторской задолженности, млн. руб.	128316	76989,6	60,0
2	Объем реализации товаров, млн. руб.	754431	800624,76	106,1
3	Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот	5,88	10,43	177,4
4	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	62	35	56,45

Рис.2.8. Динамика величины дебиторской задолженности и выручки от реализации в ОАО «Сургутнефтегаз» в результате использования факторинга

 

Как следует из данных таблицы 2.13 в результате применения факторинга дебиторская задолженность в ОАО «Сургутнефтегаз» сократится на 40%, а выручка от реализации товаров возрастет на 6,1% (рис. 8).

В результате динамики данных показателей оборачиваемость дебиторской  задолженности возрастет почти в два раза или на 77,4% (рис. 9), а период ее погашения сократится на 43,55% (рис. 10).

Рис.2.9. Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в ОАО «Сургутнефтегаз» в результате использования факторинга

 

 Рис.2.10. Динамика периода погашения дебиторской задолженности в ОАО «Сургутнефтегаз» в результате использования факторинга

 

Динамика данных показателей  свидетельствует о повышении  эффективности управления дебиторской  задолженностью в ОАО «Сургутнефтегаз» результате использования факторинга.

Кроме того, на предприятии  необходимо создавать резерв по сомнительным долгам.

Порядок создания резервов по сомнительным долгам регулируется положениями ст. 266 НК РФ.

Отчисления в резерв по сомнительным долгам относят к прочим расходам, что позволяет снизить величину налогооблагаемой прибыли. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 269 НК РФ. Резерв создается по каждому сомнительному долгу, который не погашен в течение 45 дней, при условии его отсутствия обеспечения залогом, поручительством или банковской гарантией. Размер создаваемого резерва не может быть больше 10% выручки от реализации последнего отчетного периода [21].

Исчисление суммы резервов происходит следующим образом:

• по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;
• по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) в сумму резерва включается 50% от суммы выявленной задолженности;
• сомнительная задолженность со сроком возникновения до 45 дней не увеличивает сумму создаваемого резерва [18].

Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией только на покрытие убытков от безнадежных долгов. Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации. Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная налогоплательщиком в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода [14].

Если налогоплательщик принял решение о создании резерва  по сомнительным долгам, то он осуществляет расходы по списанию долгов, признаваемых безнадежными в соответствии со ст. 266 НК РФ, только за счет суммы созданных резервов. Если сумма созданных резервов меньше суммы безнадежных долгов, подлежащих списанию, разница (убыток) подлежит включению в состав расходов [34].

Порядок создания резервов по сомнительным долгам в бухгалтерском учете, установленный п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, несколько иной, чем для целей налогового учета, который изложен выше. Отличие заключается в том, что в бухгалтерском учете величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и от оценки вероятности погашения долга полностью или частично [11].

Формируя резерв по сомнительным долгам, организация уменьшает текущие  платежи по налогу на прибыль, перенося их на более поздние сроки, и в  результате сберегает оборотные  активы.

Однако создание резерва  смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятиям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками: предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика; вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты или поручительства [9].

В каждом из перечисленных  случаев необходимы предварительный  расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию.

Также в ОАО «Сургутнефтегаз» необходимо осуществлять планирование поступлений от покупателей за отгруженную продукцию.

Исходя из объективной  оценки своих финансовых возможностей предприятие должно на каждый квартал  определять предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена  покупателям. В соответствии с картотекой покупателей (заказчиков), взаимоотношений с ними определяются целесообразность и условия предоставления отсрочки платежа и предусматриваются в договорах положения, побуждающие заказчиков избегать нарушения условий расчетов.

 Для целей планирования  дебиторской задолженности целесообразна ее группировка по признаку возможности управления ею:

 а) формируемая  организацией в соответствии  с маркетинговой политикой. С  учетом финансового состояния  организации определяется возможность  предоставления заказчику товарного  коммерческого кредита. Эта часть дебиторской задолженности поддается четкому планированию на год с разбивкой по кварталам, месяцам, а частично - по конкретным заказчикам;

 б) складывающаяся  в процессе делового оборота  в результате нарушения заказчиками  предусмотренных контрактами сроков платежей. Ее невозможно планировать, но можно прогнозировать исходя из сложившейся динамики.

На основе этой группировки  и с учетом условий договоров  с заказчиками на каждый квартал  разрабатывается график ожидаемого поступления активов от реализации

Минимизации просроченной дебиторской задолженности способствует налаживание партнерских отношений  с заказчиками, поддержание с  ними постоянных связей.

Для совершенствования  расчетных взаимоотношений с  покупателями в ОАО «Сургутнефтегаз» целесообразно использовать механизм взаимозачета.

Согласно ст. 410 ГК РФ обязательство  прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого указан или определен моментом востребования.

Это значит, стороны могут погасить только встречные обязательства, причем однородные.

Кроме того, стороны могут  погасить только те обязательства, срок выполнения которых уже наступил.

Согласно ст. 411 ГК РФ нельзя принять в зачет взаимные требования, по которым истек срок исковой давности (то есть три года с момента возникновения), требования по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, обязательство по алиментам и жизненному содержанию. Необходимо учитывать и запрет на погашение того или иного обязательства, предусмотренного договором или законом.

Гражданский кодекс РФ разрешает  полное или частичное погашение  взаимных требований. Это значит, что  величина обязательств может быть различной. В этом случае сторонам следует проводить зачет обязательств на меньшую сумму. Тогда сторона с большим обязательством будет иметь задолженность перед другой стороной.

При взаимозачете организации  заключают не один, а два договора. Каждый из них предусматривает, что  компания выполняет свои обязательства по поставке товара, проведению определенного объема работ или оказанию услуг, а другая оплачивает покупку. В действительности стороны не платят друг другу. В этом случае одна организация представляет партнеру заявление о зачете встречной задолженности и, не дожидаясь согласия другой стороны, отражает ее погашение в учете. Другой вариант - стороны могут подписать соответствующий акт о погашении взаимных задолженностей.

С момента подписания заявления или акта о взаимозачете этот документ становится первичным  расчетным документом. Указанные  документы должны быть подписаны руководителем предприятия, главным бухгалтером и заверены печатью. Если это двухсторонний акт, то в нем должны быть подписи и печати обеих сторон.

Акты взаимозачета составляются в произвольной форме. В них должна быть отражена информация о встречных требованиях, реквизиты документов, служащих основанием для появления задолженности (договоры, накладные, счета-фактуры, акты выполненных работ, платежные документы).

Особое внимание следует  обратить на правильность отражения  дат. В акте нужно указать не только дату его составления, проведения сделок и возникновения задолженностей, но дату проведения зачета, так как именно она считается датой оплаты товаров (работ, услуг).

Документ составляют в двух экземплярах. Первый экземпляр  остается в компании, второй передается контрагенту.

В целях упорядочения расчетов за поставленную продукцию  с поставщиками в ОАО «Сургутнефтегаз» целесообразно использовать плановые платежи. Инкассовые расчеты, как правило удлиняют время поступления активов, замедляют их оборачиваемость. Использование плановых платежей (что должно быть предусмотрено договором) приведет к сокращению потока расчетно-платежных документов и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости  денежных активов. Все это говорит о предпочтительности расчетов плановыми платежами при регулярных поставках.

Еще одной формой расчетов, которую возможно использовать в  ОАО «Сургутнефтегаз» являются векселя. Вексель - это разновидность делового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан. Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый организациями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых вексель мобилен. По кредитному договору  организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать  или заложить в банк. Во-вторых, вексель - это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между организациями.

Перспективной формой расчетов с поставщиками и подрядчиками, которую можно использовать в ОАО «Сургутнефтегаз», являются расчетные чековые книжки. Они используются в расчетах по поставкам материальных ценностей и при выполнении финансовых платежей.

Для покупки чековой книжки организация предоставляет в обслуживающий банк заявление по установленной форме, в котором указываются сумма, источник покупки, наименование покупателя и номер его расчетного счета.