Оценка эффективности использования оборотных активов торговой организации

 

Как следует из данных таблицы, в связи  с разработкой новых месторождений добыча нефти на предприятии возросла на 6,8 млн. т или 12,6%. В 2011 году добыча углеводородного сырья осуществлялась на 18668 скважинах, что на 3281 единиц или 21,3% больше числа скважин в 2003 году.

Рост  объемов добычи углеводородного  сырья повлек за собой увеличение объемов первичной переработки углеводородного сырья на предприятии на 5,9 млн. т или 38,8%.

В связи с ростом объемов добычи углеводородного сырья и его  переработки численность персонала  ОАО «Сургутнефтегаз» возросла на 15612 человек или 16,3%. Наибольшая численность работников предприятия задействована непосредственно в нефтедобыче, так как это является основной деятельностью ОАО «Сургутнефтегаз» – их численность в 2011 году составила 99842 человек, что на 16,5% или 15612 человек больше показателя 2003 года.

 

В результате роста объемов добычи и переработки углеводородного  сырья выручка от продажи продукции, работ, услуг в ОАО «Сургутнефтегаз» возросла на 541096 млн. руб. (рис. 1). и составила на конец 2011 года 754431 млн. руб.

Рис. 2.1. Динамика выручки от реализации продукции, работ, услуг в ОАО «Сургутнефтегаз» за 2003-2011 гг (млн. руб.)

 

В 2013 году ОАО «Сургутнефтегаз» планирует продолжить воспроизводство  минерально-сырьевой базы за счёт реализации геологоразведочных работ и участия в аукционах по приобретению новых перспективных участков в Западной и Восточной Сибири, Тимано-Печоре [35]. 

Таким образом, ОАО «Сургутнефтегаз» является динамично развивающимся предприятием, ежегодно наращивающим объемы добычи и пе6реработки углеводородного сырья.

Для осуществления финансово-хозяйственной  деятельности предприятие должно обладать определенным имуществом, состав которого отражается в активе бухгалтерского баланса.

Для анализа  структуры и динамики имущества  ОАО «Сургутнефтегаз» проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Динамика  и структура актива баланса ОАО  «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг.

Статьи  актива баланса	Абсолютные  величины, млн. руб.			Удельные  веса, %			Изменения 2009 г к 2011 г
	2009 г	2010 г	2011 г	2009 г	2010 г	2011 г	В абс. величинах млн. руб.	В уд весах, %	Темп  прироста, %
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	744330	959052	1090811	58,6	69,0	66,0	346481	7,4	46,5
В том числе:
Нематериальные  активы	370	393	456	0,0	0,0	0,0	86	0,0	34,1
Основные  средства	474755	470313	517887	37,4	33,8	31,3	43132	-6,1	9,1
Доходные  вложения в материальные ценности	56	64	59	0,0	0,0	0,0	3	-	5,4
Долгосрочные  финансовые вложения	255140	474424	557131	20,1	34,1	33,7	301991	13,6	118,4
Отложенные налоговые активы	1079	1128	1706	0,1	0,1	0,1	627	-	58,1
Прочие  внеоборотные активы	12930	12730	13572	1,0	1,0	0,9	642	-0,1	5,0
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	526636	430483	562571	41,4	31,0	34,0	35935	-7,4	6,8
В том числе:
Запасы	44879	48973	56716	3,5	3,5	3,4	11837	-0,1	26,4
НДС по приобретенным ценностям	3486	3467	3793	0,3	0,2	0,2	307	-0,1	8,8
Дебиторская задолженность	76397	92564	128316	6,0	6,7	7,8	51919	1,8	68,0
Краткосрочные финансовые вложения	357834	266758	355909	28,2	19,2	21,5	-1925	-6,7	-0,5
Денежные средства	42356	17926	16031	3,3	1,3	1,0	-26325	-2,3	-62,2
Прочие  оборотные активы	1684	795	1806	0,1	0,1	0,1	122	-	7,2
ИТОГО	1270966	1389535	1653382	100,0	100,0	100,0	382416	-	30,1

 

Как следует  из данных таблицы, на начало анализируемого периода валюта баланса составляла 1270966 млн. руб., на конец – 1653382 тыс. руб. Рост валюты баланса на 30,1% характеризуется положительно и вызван активизацией деятельности предприятия.

Анализ активов  за рассматриваемый период показал  значительное увеличение (на 346481 млн. руб.) внеоборотных активов, темп их прироста (46,5%) значительно выше темпа прироста валюты баланса (7,2%). В результате произошло увеличение доли внеоборотных активов в активах предприятия на 7,4 процентных пункта.

Соответственно  снизилась доля оборотных активов на 7,4 процентных пункта.

Как отрицательный  факт в деятельности предприятия  следует отметить резкий рост на 68% дебиторской задолженности. Доля денежных активов снизилась на 2,3 процентных пункта, темп ее прироста отрицателен (-62,2%), все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. Снизилась доля наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

Имущество предприятия формируется за счет собственных и заемных источников, состав которых представлен в пассиве баланса.

Анализу источников формирования имущества  ОАО «Сургутнефтегаз» предшествуют расчеты, приведенные в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Динамика и  структура пассива баланса ОАО  «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг.

Статьи  пассива баланса	Абсолютные  величины, млн. руб.			Удельные  веса, %			Изменения 2011 г к 2009 г
	2009 г	2010 г	2011 г	2009 г	2010 г	2011 г	В абс. величинах млн. руб.	В уд весах	Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1200885	1313250	1547081	94,5	94,5	93,6	346196	-0,9	28,8
В том числе:
Уставный  капитал	43428	43428	43428	3,4	3,1	2,6	0	-0,8	0
Переоценка  внеобортных активов	395665	399637	422398	31,1	28,8	25,5	26733	-5,6	6,8
Добавочный  капитал	192512	192512	192512	15,1	13,9	11,6	0	-3,6	0
Резервный капитал	6514	6514	6514	0,5	0,4	0,4	0	-0,1	0
Нераспределенная  прибыль	562766	671159	882229	44,4	48,3	53,5	319463	9,1	56,8
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ	16692	21073	28913	1,3	1,5	1,7	12221	0,4	73,2
В том числе:
Отложенные  налоговые обязательства	16692	21073	28913	1,3	1,5	1,7	12221	0,4	73,2
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ	53389	55212	77388	4,2	4,0	4,7	23999	0,5	45,0
В том числе:
Заемные средства	-	508	140	-	0,0	0,0	140	0,0	-
Кредиторская  задолженность	44181	45174	67463	3,5	3,3	4,1	23282	0,6	52,7

 

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доходы  будущих периодов	1747	1456	1159	0,1	0,1	0,1	-588	0,0	-33,7
Оценочные обязательства	7074	7707	8132	0,6	0,6	0,5	1058	-0,1	15,0
Прочие  обязательства	387	367	494	0,0	0,0	0,0	107	0,0	27,6
БАЛАНС	1270966	1389535	1653382	100,0	100,0	100,0	382416	-	30,1

 

Анализируя  источники формирования имущества  предприятия следует отметить, что  финансирование хозяйственной деятельности осуществляется на предприятии за счет собственных активов в наибольшей степени. Доля собственных источников финансирования несмотря на ее снижение на 0,9 процентных пункта она по-прежнему высока и положительно характеризует деятельность предприятия.

В структуре  собственных источников финансирования деятельности предприятия занимает нераспределенная прибыль, которая в 2011 году составляла 53,5% всех источников финансирования и возросла в сравнении с 2009 годом на 56,8%. Данная динамика обусловлена расширением объемов производства и реализации на предприятии.

Отмечается  также рост отложенных налоговых обязательств и краткосрочных пассивов на 73,2% и 45,0% соответственно. В структуре краткосрочных обязательств отмечается рост на 52,7% величины кредиторской задолженности, что обусловлено увеличением запасов и снижением свободных денежных активов для погашения своих обязательств перед контрагентами.

В целом на основании проведенного анализа  следует сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса предприятия, как негативный факт следует отметить снижение доли свободных денежных активов и увеличение доли кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

2.2. Оценка баланса и эффективности использования оборотных активов

Данные для анализа  динамики и структуры оборотных активов в ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг представлены в таблице 2.4. Показатели таблицы сформированы на основании бухгалтерского баланса предприятия (Приложение 1).

Таблица 2.4

Анализ наличия и  структуры оборотных активов в ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011

Виды оборотных средств	2009 г		2010 г		2011 г		2011 в % к 2009
	сумма, млн. руб.	уд.вес %	сумма, млн. руб.	уд.вес %	сумма млн. руб.	уд.вес %
Запасы	44879	8,5	48973	11,4	56716	10,1	126,4
НДС по приобретенным ценностям	3486	0,7	3467	0,8	3793	0,7	108,8
Дебиторская задолженность	76397	14,5	92564	21,5	128316	22,8	168,0
Краткосрочные финансовые вложения	357834	67,9	266758	61,9	355909	63,3	99,5
Денежные  средства	42356	8,1	17926	4,2	16031	2,8	37,8
Прочие  оборотные активы	1684	0,3	795	0,2	1806	0,3	107,2
ИТОГО	526636	100,0	430483	100,0	562571	100,0	106,8

 

Как следует из данных таблицы величина производственных запасов возросла на 26,4% или на 11837 млн. руб., что обусловлено расширением масштабов производства на предприятии.

Величина налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  на предприятии возросла на 307 млн. руб. или 8,8%, что обусловлено увеличением величины приобретаемых материалов для осуществления производственной деятельности.

Величина прочих оборотных активов  на предприятии возросла на 7,2% или 122 млн. руб.

Как отрицательный факт в деятельности предприятия следует отметить рост величины дебиторской задолженности на 68% или 51919 млн. руб., что обусловлено снижением платежеспособности потребителей продукции предприятия.

На предприятии отмечается также  снижение величины наиболее ликвидных  оборотных активов, а именно краткосрочных финансовых вложений, снижение по которым составило 1925 млн. руб. или 0,5% и денежных активов, размер которых за анализируемый период сократился на 26325 млн. руб. или 62,2%. Это также отрицательно характеризует деятельность предприятия и приводит к невозможности своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами.

В целом в результате динамики составляющих элементов оборотных активов  их величина в ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг возросла на 35935 млн. руб. или 6,8%.

Отмечается и изменение в структуре оборотных активов ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг. (рис. 2).

Рис. 2.2. Структура оборотных активов ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011 гг (%)

 

Наибольший удельный вес в общей  величине оборотных активов предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения, однако их доля сократилась за анализируемый период на 4,6 процентных пункта. Величина и структура краткосрочных финансовых вложений представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ наличия и  структуры краткосрочных финансовых вложений в ОАО «Сургутнефтегаз» за 2009-2011

Виды краткосрочных финансовых вложений	2009 г		2010 г		2011 г		2011 в % к 2009
	сумма, млн. руб.	уд.вес %	сумма, млн. руб.	уд.вес %	сумма млн. руб.	уд.вес %
Ценные  бумаги других организаций	1153	0,32	219	0,08	-	-	-
Предоставленные займы	50	0,01	2160	0,81	4	-	8,0
Депозитные  вклады	356631	99,67	264379	99,11	355905	100	99,8
ИТОГО	357834	100	266758	100	355909	100	99,5

 

Как следует из данных таблицы на конец 2011 года краткосрочные  финансовые вложения ОАО «Сургутнефтегаз» представлены депозитными вкладами.