Оценка современного состояния финансового сектора экономики России

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………...3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ СУЩНОСТИ И ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ……………………………….5

1.1 Понятие и структура финансового сектора…………………………...…5

1.2 Основы функционирования финансового сектора экономики……..…13

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ПРОБЛЕМ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В РОССИИ……………………………………………19

2.1 Оценка современного состояния финансового сектора экономики России…………………………………………………………………………….….19

2.2 Проблемы развития финансового сектора России……………………..29

2.3 Основная стратегия развития финансового сектора экономики……...34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….….39

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………...……..41

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее  время финансовый сектор является сложной системой, в которой участники имеют возможность самостоятельного обращения финансовых активов независимо от обращения реальных товаров. В структуре сектора представлены различные финансовые рынки, на которых производятся операции с тысячами различных финансовых инструментов. Сектор имеет разветвленную инфраструктуру и многообразные финансовые институты. По сути, основная  задача финансового сектора – эффективное перераспределение временно свободных денежных ресурсов между субъектами реального сектора, которые в случае отсутствия финансовых рынков могли бы инвестировать только в пределах собственных накоплений.

Актуальность  темы данной курсовой работы заключается  в том, что происходящие в настоящее время изменения на финансовых рынках требуют переосмысления роли кредитных организаций в развитии мировой и российской экономик,  в результате чего происходит перестройка финансового сектора, и от того, как она повлияет на функционирование отечественных кредитных учреждений, будет зависеть экономика страны.

Цель работы – выявить основные проблемы развития финансового сектора России.

Для достижения поставленной цели необходимо последовательное выполнение следующих задач:

1. Изучить понятие и структуру финансового сектора;
2. Выделить основы функционирования финансового сектора;
3. Оценить современное состояние финансового сектора в России;
4. Определить проблемы развития финансового сектора;
5. Рассмотреть стратегию развития финансового сектора экономики.

Объектом исследования является финансовый сектор экономики  России. Предметом – проблемы развития финансового сектора.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и  списка использованных источников.

Во введении обосновывается актуальность курсовой работы, формируются цель и задачи, а также выделяется объект и предмет работы.

В первой главе  курсовой работы изучены теоретические  основы сущности и основных характеристик  финансового сектора.

Во второй главе  – приведена оценка состояния и проблем развития финансового сектора экономики в России.

В заключении подведены итоги по изученной теме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ И ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА

 

1. Понятие и структура финансового сектора

 

 

       Финансовый сектор – это набор  институтов, инструментов и законодательной  базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов, т.е. предоставления кредитов. Эффективность деятельности финансового сектора экономики страны оказывает решающее влияние на функционирование экономики в целом. Субъекты финансового сектора являются связующим звеном между субъектами всех секторов и подсекторов, так как они аккумулируют средства, источником которых являются принятые обязательства, и затем с их помощью финансируют деятельность других секторов и подсекторов. По мере развития экономики, финансовый сектор углубляется, укрепляется и расширяется, а это означает соответственно развитие характера и числа финансовых инструментов, взаимосвязанность и изощренность финансовых институтов, и географическое проникновение и расширение финансовых рынков (коротко – развитие финансового сектора). 

Так, углубление финансового сектора в развивающихся странах приводит к появлению большего числа кредитных инструментов. Финансовый сектор экономики институционально представляет собой совокупность финансовых учреждений (банков, страховых компаний, пенсионных фондов, бирж, финансовых компаний, финансовых органов и др.), которые образуют подсистему в экономической системе, которую принято обозначать термином «финансовая система». [7] 

Ресурсы институциональных  единиц сектора финансовых учреждений и корпораций формируются за счет принятых обязательств и полученных процентов от предоставления разных видов банковских и консалтинговых услуг, страховых премий и комиссионных. Этот сектор включает следующие подсекторы:

1. Банковский подсектор, в  который входят все субъекты банковской

системы страны, является  центральный (национальный) банк и прочие депозитарные учреждения.

2. Центральный банк.  Центральный банк представляет собой

общегосударственное финансовое учреждение (или систему отдельных  учреждений), которое осуществляет квазигосударственный контроль над ключевыми аспектами банковской системы. Центральный банк всегда рассматривается как орган денежно-кредитных властей, в основные функции которого входит:

- эмиссия национальной валюты (наличных денег) и контроль за скоростью и эффективностью их обращения;

-   регулирование объема денежной массы и кредита;

-   контроль за международными золотовалютными резервами;

- выполнение роли банка-агента и международного финансового посредника правительства, в том числе и контроль за операциями с МВФ;

-   проведение валютной политики;

-   мобилизация денежных средств для государства за счет эмиссионного дохода и инвестирования банковских резервов и активов в иностранной валюте;

-  надзор за финансовыми учреждениями страны;

- проведение клиринговых операций, взаимозачета платежей и урегулирования расчетов в рамках финансовой системы страны;

-   роль кредитора последней инстанции. [1, с.146]

Помимо традиционных функций, некоторые центральные (национальные) банки могут выполнять и так  называемые «квазифункции», которые регламентируются спецификой проводимой денежно-кредитной политики и законодательством страны. К ним можно отнести такие виды деятельности, как:

-  сбор налогов;

-  предоставление субсидий или сбор косвенных акцизов путем переоценки стоимости

-  приобретаемых или продаваемых активов;

-  регулирование валютных операций и распространение иностранной валюты между внутренними потребителями;

-  предоставление гарантий и опционов по валютным операциям;

-  выполнение функций банка-корреспондента в связях с иностранными банками;

-  предоставление льготных (централизованных) кредитов центральным государственным органам, региональным правительственным органам и органам управления иных уровней, специальным ведомствам и/или организациям на особые программы;

- предоставление ряда банковских услуг негосударственным организациям и прочим частным компаниям, а также населению;

-     переучет торговых векселей.

Прочие депозитарные учреждения (корпорации), к которым относятся:

1. Депозитные банки – это банки, принимающие любые обязательства в

форме депозитов, которые могут быть свободно, без  дополнительной платы, переведены при  предъявлении в наличность или использованы в качестве средства платежа. Таким образом, к этому подсектору относятся институциональные единицы, чьи основные обязательства имеют форму переводных депозитов, выплачиваемых по требованию и переводимых по чекам или иным образом используемых для осуществления платежей. В некоторых странах со счетами органов денежных властей (например, казначейства) работают только центральные (национальные) банки, в других - такие операции могут осуществляться и через иные субъекты банковского подсектора;

2. Другие банковские учреждения, включающие:

- финансовые учреждения, принимающие депозиты. К ним относятся  сберегательные банки, сберегательные и кредитные общества; ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества, кредитные союзы и ипотечные банки, финансовые дома, учетные дома, торговые банки, паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Эти финансовые учреждения имеют право принимать вклады, а также предоставлять коммерческие ссуды. Иногда их называют «банками с ограниченными услугами»; [7]

- институциональные  эмитенты облигаций;

- банки развития;

- оффшорные банковские подразделения.

3. Небанковские финансовые учреждения. Эти институциональные

единицы финансового  сектора имеют право осуществлять некоторые банковские операции. Их доля в предоставлении банковских услуг  растет во всем мире, и в последние 7—10 лет они являются основными конкурентами коммерческих банков. К небанковским финансовым учреждениям относятся:

- страховые компании, которые  осуществляют выплаты денежных пособий клиентам в случае, отраженном в договоре о страховании. Многие коммерческие институциональные единицы, банки и небанковские финансовые учреждения, организуют независимые дочерние страховые компании с целью обеспечения собственного страхования, которое является одним из основных способов управления всеми видами рисков. Такие компании называют подчиненными. Они получают страховые премии от головных компаний, а затем проводят операции по инвестированию своих активов для накопления резервов с целью осуществления будущих страховых выплат и получения прибыли, а также операции по перестрахованию, т.е. по перераспределению (диверсификации, распылению) рисков;

- перестраховочные компании, специализирующиеся на страховании  активов других страховых компаний. Они берут на себя обеспечение части полисов, выданных другими страховыми компаниями, в обмен на часть премий, вносимых по этим полисам. Таким образом происходит перераспределение риска и выполнение установленных инструкцией норм достаточности капитала относительно общего объема полисов, которые разрешено держать на балансе. Перестрахование является одним из основных видов деятельности институциональных единиц этого подсектора, и практически все компании осуществляют перестрахование определенной части своей деятельности;

- пенсионные фонды, которые  представляют собой самостоятельные институциональные единицы, принимающие на хранение инвестирующие средства вкладчиков с целью получения средств для последующей выплаты пенсий. Они охватывают четко определенные группы физических лиц и чаще всего организуются в независимые институциональные единицы. Необходимо помнить, что фонды социального страхования относятся к сектору государственного управления. Участие в пенсионных программах может быть как добровольным, так и обязательным. Фонды могут быть организованы в индивидуальном порядке или на базе двустороннего соглашения между работниками и работодателями, при этом они могут финансироваться за счет резервов («обеспеченные резервами») или за счет текущих поступлений («необеспеченные резервами»);

-  лизинговые фирмы, или фирмы финансового лизинга, предоставляющие заемщику средства на приобретение определенного актива. Чаще всего — это дорогостоящее оборудование (корабли, самолеты и т.д.). Несмотря на то, что лизинговая компания является официальным владельцем товара (актива), условно считается, что произведена продажа арендатору, поскольку он получает все выгоды от использования актива. Таким образом, передаются и все виды рисков, связанных с использованием этих активов;

- трастовые (доверительные) организации (счета) - это специализированные учреждения, которые принимают на себя доверительное управление имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и др., т.е. это институт доверительной собственности. Траст-компании чаще всего являются акционерными обществами. Их капитал состоит из собственного капитала и капитала, принятого в доверительное управление (гарантированные фонды);

- инвестиционные фонды (пулы), которые классифицируются как учреждения для проведения коллективных инвестиций в достаточно ликвидные ценные бумаги. Через инвестиционные пулы проходят значительные финансовые потоки. Обычно инвестиционные фонды классифицируются в зависимости от типа финансового инструмента, который занимает основную долю в его портфеле. Портфели инвестиционных компаний формируются так, чтобы оптимально отвечать интересам конкретного клиента. Многие инвестиционные фонды вкладывают свои средства в достаточно надежные краткосрочные инструменты, и поэтому для них на первом месте по значимости выступает портфельный риск наряду с кредитным и всеми видами внешних рисков. Другие фонды, отдавая должное предпочтениям своих клиентов, вкладывают средства в долгосрочные финансовые инструменты,  которые имеют более высокий уровень доходности, и, таким образом, для них важнейшей становится динамика инвестиционного, процентного и кредитного рисков. Значение всех видов внешних рисков также повышается.