Организационно-экономическая характеристика, анализ хозяйственной деятельности предприятия и заполнение налоговых деклараций на приме

2. Финансовые показатели

Показатели ликвидности

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. 

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Он осуществляется с помощью расчета показателей ликвидности. Их смысл состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей [8].

Рассчитаем основные показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности:

 

 

 

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. 

 

 

Нормальным считается значение коэффициента от 1 до 2,5. Как видим, показатель текущей ликвидности на 2012 год снизился на 18,2% по отношению к показателю 2011 года, однако находится в пределах нормы. То есть можно говорить о наличии достаточного количества оборотных активов для погашения своих текущих обязательств.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, то есть та часть активов, которая может быть превращена в наличность [8].

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности:

 

 

Отсюда,

 

 

Коэффициент быстрой ликвидности должен быть не менее 0,8 и не более 3. В 2012 году он составил 1,65, что ниже аналогичного показателя 2011 года на 14,8%, но в пределах нормы. Таким образом, с помощью высоко- и среднеликвидных активов предприятие в случае необходимости не только сможет полностью погасить текущие обязательства, но и сохранит их часть для дальнейшего использования.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

 

Отсюда,

 

 

За счет денежных средств в 2012 году ОАО «Башкиргеология» сможет покрыть 76,2% текущих обязательств (рост по сравнению с 2011 годом на 38,9%), что является достаточно высоким показателем и может быть объяснено увеличением краткосрочных финансовых вложений почти в 2 раза (с 2011 года выросли на 96,8% и составили в 2012 году 42 586 тыс. руб.).

Следует отметить, что соблюдено одно из основных правил финансовой устойчивости – оборотные активы превышают краткосрочные обязательства (чистый оборотный капитал (ЧОК) больше нуля).

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

ЧОК = (стр.1200 – стр. 1500) ф. №1

ЧОК2011 = 149 479 – 70 380 = 79 099 тыс. руб.

ЧОК2012 = 126 465 – 43 394 = 83 071 тыс. руб.

Как видим, чистый оборотный капитал на 2012 год увеличился на 5% по сравнению с аналогичным показателем на 2011 год. То есть предприятие может не только погасить свои текущие обязательства, но и имеет достаточные резервы для расширения деятельности.

Таким образом, ОАО «Башкиргеология» является платежеспособным и имеет возможности для дальнейшего экономического роста.

Показатели деловой активности

Чтобы проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, воспользуемся показателями деловой активности.

В первую очередь рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов и собственного капитала, которые характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала.

 

 

 

 

Отсюда,

 

 

 

 

 

 

 

 

Как видим, оборачиваемость активов за 2012 год ускорилась на 6,2% и составила 1,2 раза в год, что привело к сокращению периода оборота активов на 19 дней, то есть эффективность использования имущества с целью извлечения прибыли возросла.

Активность средств, которыми рискуют акционеры за 2012 год, также повысилась примерно на 6%. Полный оборот собственный капитал проходит за 225 дней (ускорение на 13 дней).

Для анализа скорости реализации на предприятии рассчитаем коэффициент оборачиваемости текущих активов.

 

 

 

 

 

 

За 2012 год скорость реализации возросла на 7%: за один производственный цикл оборотные активы успевают обернуться 2 раза (в 2011 году 1,87 раза). Средства, вложенные в оборотные активы, снова принимают денежную форму через 180 дней (на 12,5 дней быстрее, чем в 2011 году), что является положительной тенденцией. В целом, можно говорить, что предприятие работает ритмично и рационально использует свои оборотные активы.

Обратим внимание на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, так как эти величины во многом взаимосвязаны.

 

 

 

 

Таким образом,

 

 

 

 

 

 

 

 

В 2011 году срок оплаты счетов дебиторами составлял примерно 81 день, на 2012 год это показатель составил 76 дней (ускорение на 6,2%), что может говорить как об уменьшении самой дебиторской задолженности, так и об улучшении организации расчетов с покупателями.

Период обращения кредиторской задолженности также сокращается с 73 до 69 дней (ускорение на 5,5%). За 2012 год предприятие способно оплатить среднюю величину своей кредиторской задолженности 5,24 раза тогда, как в 2011 году – только 4,93 раза. Следовательно, средний срок погашения долгов уменьшается, что является положительным фактором.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за рассматриваемый период предприятие использовало имеющийся средний остаток запасов. Показатель характеризует качество запасов предприятия, а также эффективность управления ими [9].

 

 

 

 

 

 

Оборачиваемость запасов за 2012 год ускорилась12,7% и составила 5,87 раза. Средства вовлечены в оборот и работают. При сложившемся объеме производства в отчетном году у предприятия создано запасов на 61 день. В 2011 году – на 69 дней. Такое уменьшение запасов может быть связано с расширением объема производства и с более активным использованием  запасов в нем.

В целом деловая активность ОАО «Башкиргеология» остается высокой.

Показатели финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Основной задачей ее анализа является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Для этого используют коэффициенты финансовой устойчивости, характеризующие независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом и дающие возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении [11].

Коэффициент финансовой автономии показывает, насколько предприятие независимо от заемных средств и какую долю занимают собственные средства в общей стоимости всех средств предприятия.

 

 

 

 

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5, но не более 0,7. Как видим, в 2012 году значение коэффициента автономии приближено к норме. По сравнению с 2011 годом произошло уменьшение значения показателя на 12,3%. Тем не менее, предприятие остается относительно независимым от внешних кредиторов.

Доля привлеченных средств в собственном капитале возрастает, однако находится в пределах нормативного значения (не больше 0,7).

 

 

 

 

За 2012 год наблюдается рост привлеченного капитала, приходящегося на единицу собственного, на 64,5%, в большей мере вследствие увеличения кредиторской задолженности на 44,6%.

Рассчитаем коэффициент маневренности оборотных средств, чтобы узнать, какая их часть находится в обороте.

 

 

 

 

В 2012 году в обороте находилось 46,5% всех оборотных средств (снижение по сравнению с 2011 годом на 3,3%). Такое уменьшение можно объяснить снижением уровня собственного капитала предприятия и ростом внеоборотных активов. Тем не менее, показатель маневренности находится в пределах нормы (больше 0,2 и меньше 0,5), что говорит о гибкости использования оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, то есть обеспечения финансовой устойчивости [11]. 

 

 

 

 

В 2012 году предприятие в достаточной степени обеспечено собственными средствами для финансирования текущей деятельности. При нормативном значении коэффициента не менее 0,1 ОАО «Башкиргеология» имеет 0,529. Однако по сравнению с аналогичным показателем 2011 года наблюдается снижение на 19,5%. Это связано с уменьшением собственного капитала на 1,4% вследствие понижения уровня нераспределенной прибыли (спад на 1,2%) и увеличением внеоборотных активов.

Вышеприведенные показатели говорят о финансовой устойчивости предприятия.

Показатели рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица [10].

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

 

 

 

 

Как видим, общая рентабельность снижается. В 2012 году прибыль на один рубль выручки составила 8,9 копейки, что ниже аналогично показателя за 2011 год на 28,2%. Это связано с увеличением себестоимости продукции (112,6%) и уменьшением доходов (проценты к получению – 42,2%, прочие доходы – 82,6%), в результате чего снижается прибыль до налогообложения.

Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг.

 

 

 

 

 С каждого рубля выручки от реализации компания в 2012 году имеет примерно 6 копеек прибыли (аналогичный показатель в 2011 году – 11,7 копейки). Наблюдаем снижение на 46,2% из-за повышения себестоимости, вследствие чего падает конкурентоспособность продукции, а, следовательно, и спрос на нее. Предприятие должно задуматься о проведении мероприятий, стимулирующих спрос, повышении качества предлагаемого продукта и, возможно, завоевании новой рыночной ниши.

Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют эффективность затрат, то есть какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных прямых затрат.

 

 

 

 

Вследствие того, что себестоимость увеличивается с темпами, превосходящими темпы роста выручки (112,7% против 106,3% соответственно), в 2012 году видим падение рентабельности прямых затрат до уровня 6,8 копеек с каждого рубля понесенных прямых затрат (снижение на 48,5% по сравнению с 2011 годом).

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

 

 

 

 

В 2012 году на один рубль стоимости собственного капитала приходилось 9,3 копеек чистой прибыли, что меньше аналогичного показателя 2011 году на 30,6%. То есть можно говорить о том, что предприятие становится менее привлекательным для стратегических инвесторов.

Такое снижение рентабельности собственного капитала обусловлено уменьшением величины чистой прибыли, полученной предприятием в 2012 году.

Таким образом, на ОАО «Башкиргеология» происходит повсеместное снижение рентабельности, указывающее на неэффективную работу предприятия. По моему мнению, это происходит из-за увеличения затрат на производство и реализацию продукции: себестоимость быстро растет, причем увеличение выручки не может компенсировать такое повышение затрат. Организации необходимо проводить мероприятия по оптимизации структуры затрат, установить надлежащий контроль над расходами, а также выявить несоответствия между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования. Все это поможет повысить эффективность работы предприятия, а, следовательно, и его рентабельность.

3. Расчет налоговой нагрузки

 

Согласно данным годовых отчетов за 2011 и 2012 года ОАО «Башкиргеология» исчислила и уплатила в бюджет налоги в следующих размерах (Таблица1.3.1).

Таблица 1.3.1

Сумма уплаченных налогов в бюджет за 2011-2012 гг.

№ п/п	Вид налога	Исчислено и уплачено в бюджет (тыс. руб.)		Удельный вес соответствующего налога в общей сумме, %
		2011	2012	2011	2012
1	Налог на добавленную стоимость	54 596	53 752	47,7	53,8
2	Налог на имущество организаций	1 627	1 674	1,4	1,7
3	Налог на прибыль	9 601	7 771	8,4	7,8
4	Земельный налог	2 228	1 301	1,9	1,3
5	Водный налог	10	11	0,0	0,0
6	Платежи за недра	28	230	0,0	0,2
7	Экологический налог	58	39	0,1	0,0
8	Налог на доходы физических лиц	14 405	14 953	12,6	15,0
9	Транспортный налог	822	806	0,7	0,8
10	Страховые взносы во внебюджетные фонды (Пенсионный, Фонд социального страхования, Фонд обязательного мед. страхования)	31 133	19 406	27,2	19,4
	Итого:	114 508	99 943	100	100