Основные дилеммы антиинфляционной политики и ее особенности в Республике Беларусь

Ожидаемая и неожидаемая инфляция. Ожидаемая инфляция – это такой рост цен, который хозяйствующие субъекты могут учесть в своем поведении и к которому они готовы морально. При такой инфляции домашние хозяйства и предприятия заранее предпринимают какие-либо эффективные меры, чтобы защитить свои интересы. Поэтому при такой инфляции негативные последствия сведены до минимума.

Неожидаемая инфляция является неожиданным явлением для всех хозяйствующих субъектов. Масштабы и темпы такой инфляции невозможно спрогнозировать, к тому же они всегда выше ожидаемого или общественно допустимого предела. Поэтому в условиях неожидаемой инфляции кредиторская и дебиторская задолженность сильно обесценивается. То же самое происходит с потребительским кредитом, а также внутренним государственным долгом.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

3. Гиперинфляцию, при которой годовой рост цен превышает 200%. Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

4. Суперинфляция (свыше 500% в месяц). Она означает полный развал финансовой системы страны. Можно сказать, что период суперинфляции означает серьёзнейший кризис в государстве с последующим полным крахом финансовой системы.

Используют  также выражение хроническая  инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Самые высокие темпы  инфляции отмечены в Венгрии и  Германии в первые послевоенные годы, а так же в Зимбабве, где, по официальным данным, за год инфляция достигла 231 млн % в год (на июль 2008). По неофициальным — 6,5 квинкватригинтиллионов % (то есть 6,5×10108 %, декабрь 2008). Впрочем, она с трудом поддаётся исчислению. Например, банка пива 4 июля 2008 года в 17:00 по местному времени стоила 100 млрд зимбабвийских долларов, уже через час она стала стоить 150 млрд. Т.е. по статистике цены в Зимбабве удваивались каждые 24,7 часа.

Открытая инфляция может  принимать формы инфляции спроса и инфляции издержек. Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства. В ее формировании непосредственное участие принимают покупатели. Вторая форма открытой инфляции - рост издержек, которая также приводит к повышению уровня цен. Этот процесс получил название инфляции издержек или инфляции предложения.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что инфляция - это довольно сложное социально-экономическое явление.

 

 

1.3 Проблемы и способы измерения инфляции

 

 

Показателем инфляции, при  помощи которого происходит ее количественная оценка, является индекс цен. Данный показатель представляет собой процентное соотношение суммы цен товаров одного периода и тех же товаров базового периода времени.

Для измерения инфляции часто используют потребительскую корзину, то есть набор товаров и услуг, приобретаемых средним жителем страны за определенный период. Складывая цены всех составляющих этого набора, получают общую цену потребительской корзины. Процентная разница между стоимостью корзины на конец и начало определенного периода и составит инфляционный прирост цен. Уровень инфляции рассчитывают при помощи индекса потребительских цен (ИПЦ).

,

где Р – цены потребительских товаров в потребительской корзине;

Q – объем потребительских товаров в потребительской корзине;

t – текущий период;

0  – базовый период.

Индексы цен  ВНП, или дефляторы валового национального продукта, представляют собой группу индексов,  характеризующих изменение рыночных цен производителей оптовой и розничной торговли, внешнеторговые цены. Расчет дефляторов ВНП производится относительно состава рыночной корзины в текущем году (состав рыночной корзины меняется год от года).

Исчисление  темпов инфляции

Применение индексов позволяет рассчитать уровень инфляции, измеряемый приростом, увеличением цен в процентах, исчисляемый чаще всего за месяц или за год. Например,

,

где ИПЦ _t – индекс потребительских цен в текущем периоде;

ИПЦ ₀ – индекс потребительских цен в базовом периоде.

 

Принято считать, что  уровень инфляции, равный 2-3% в год, вполне допустим и безопасен. [5,c.129]

Еще одним методом  измерения инфляции является «правило величины 70». Оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых  для удвоения цен при заданном уровне инфляции. Для этого необходимо разделить число 70 на величину ежегодного темпа инфляции.

В качестве косвенных  показателей уровня инфляции могут  использоваться данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения и о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам. Поэтому сокращение запасов и увеличение вкладов, более быстрый рост доходов по сравнению с ценами говорит об опасности инфляционных процессов.

Таким образом, для измерения  инфляции используются индексы цен, которые характеризуют изменение цен во времени.

 

1.4 Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика.

Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая  этот процесс в лавинообразный, обостряет  товарный голод, подрывает стимулы  к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

Однако следует заметить, что воздействие инфляции на экономический  рост весьма противоречиво. Незначительная инфляция - до 4% в год - способна даже временно стимулировать экономическое развитие, она может быть средством активизации деловой жизни и сокращения безработицы.

Высокие темпы роста  общего уровня цен отрицательным  образом воздействуют и на фискальную систему – обесцениваются поступления  от налогообложения. Так, если налоги начисляются, например, в III квартале, а выплачиваются в IV квартале года, то при гиперинфляции падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет.

Несоблюдение же меры роста цен приводит к весьма негативным последствиям для экономики.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения.

Инфляция имеет и  социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Негативные социальные и экономические последствия  инфляции вынуждают правительства  разных стран учитывать это явление в своей экономической политике. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос – ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптировался к ней. Эта проблема в разных странах решается с учетом их специфики. В США и Великобритании, например, на государственном уровне ставится задача борьбы с инфляцией.

В других странах разрабатывают  комплекс адаптационных мероприятий (индексация и т.п.).Инфляция сокращает денежные накопления. Рост цен приводит к обесцениванию вкладов и понижению доходности сбережений, которые приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережения теряют экономический смысл. С развитием инфляции вкладчики в целях защиты своих сбережений направляют их на приобретение высокодоходных бумаг, иностранной валюты, материальных ценностей - недвижимости, драгоценностей, произведений искусства, потребительских товаров длительного пользования. Накопления в обществе приобретают преимущественно товарно-материальную форму. Большая часть населения, не имеющая возможности такого использования своих сбережений, направляет их на расширение текущего потребления.

Утрата стимулов к денежным накоплениям нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Предоставление средств в кредит становится невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Кредит, получаемый более полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.

Инфляция негативно  сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание  долгосрочного кредитования производства ведет к сокращению капиталовложений. Из-за утраты стабильных источников финансовых ресурсов предприниматели воздерживаются от осуществления крупных инвестиционных проектов, особенно с большими сроками окупаемости. Инфляция деформирует структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций. Свертывание инвестиций влечет за собой технико-технологическую отсталость и также рост издержек. А это, в свою очередь, стимулирует инфляционные процессы в стране.

Воздействие на занятость (Кривая Филлипса – линия, демонстрирующая обратную зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы (рисунок 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

                                                   Рисунок 1.** Кривая Филипса,

где К – краткосрочная  кривая Филлипса (до 5 лет), N - долгосрочная кривая Филлипса (5-10 лет), координата точки пересечения соответствует значению ожидаемого темпа инфляции.

Инфляция обесценивает налоговые поступления в бюджет, которые не в состоянии реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительству необходимо выискивать для этого дополнительные средства, в том числе прибегать к денежной эмиссии. Это еще в большей степени раскручивает инфляционную спираль и дестабилизирует финансовую систему государства. В подобных условиях экономические рычаги правительственного регулирования экономики теряют эффективность, снижается и доверие населения к государственным мероприятиям, ослабляются позиции властных структур в целом.

Негативное влияние инфляция оказывает и на внешнеэкономические отношения. Она негативно сказывается на состоянии платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы в погашении внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке сокращается экспорт и растет импорт. В результате этого платежный баланс страны становится отрицательным.

С целью покрытия дефицита платежного баланса государство  использует золотовалютные резервы, а  после того, как они будут исчерпаны, девальвирует национальную валюту.

 **Источник: [Экономическая теория: Учебник \ Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П.Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. 3-е изд., перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ, 2002. –  с.554, рис. 19.8]

 

Последняя мера создает  трудности в развитии отраслей, которые потребляют импортные товары и сырье.

Девальвация также затрудняет выплату внешних долгов государством, так как для возврата единицы  иностранной валюты необходимо все  большее и большее количество единиц национальной валюты.

Еще одним социально-экономическим последствием инфляции является перераспределение дохода. С ростом цен снижается жизненный уровень основной части населения из-за сокращения их реальных доходов. Но различные социальные группы в различной мере терпят потери от инфляции. В большей степени от вздутия цен страдают лица, которые получают фиксированные доходы: студенты, пенсионеры, безработные. А меры правительства по индексации стипендий, пенсий, социальных пособий в подавляющем числе случаев отстают от роста цен. В значительной степени страдают все лица, занятые в бюджетной сфере, ведь их заработная плата всегда растет медленнее, чем цены. Это ведет к тому, что снижается их стремление к труду. Происходит перемещение рабочей силы из социально важных сфер в более доходные сектора экономики. Что касается лиц с нефиксированными доходами, то они могут даже выигрывать от инфляции, так как у них увеличение номинального дохода может опережать рост цен. Инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом, посредством создания соответствующей функциональной экономической системы.