Отчет о практике в ТОО «АлмаЦес»

Коэффициент «критической оценки»

На нач. года (31129+4122)/22372 = 1,58

На кон. года (27744+3693)/15383 = 2,04

Показывает, что в начале года краткосрочные  обязательства могли быть медленно погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности

Кнач = 176083/28568 = 6,2,

Ккон = 163462/15383 = 10,6

Судя  по данному показателю можно говорить о том, что заемщик в принципе может рассчитаться по своим долговым обязательствам. Текущая ликвидность  увеличилась на 4,4.

Можно сказать, что на начало отчетного периода 6 тенге 20 тиын текущих активов приходилось на 1 тенге кредиторской задолженности, а в конце – 10 тенге 60 тиын Высокое значение данного показателя характеризуется большой долей запасов предприятия.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала отражает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» а производственных запасах и дебиторской задолженности.

Кнач = (176083-28568)/28568 = 5,16

Ккон = (163462-15383)/15383 = 9,63

Также показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той  форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств. Как в нашем случае на начало периода 5,16 и значительно  возрос к концу года 9,63. Однако увеличение показателя в динамике отрицательный  факт.

Доля  оборотных средств в активах

Доля  оборотных средств в активе соответственно составляет:

На начало года 176083/632766 = 0,28

На конец  года 163462/624332 = 0,26

Важным  показателем, который характеризует  финансовое состояние предприятия  и его устойчивость является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов). Нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка  под товарно-материальные ценности, непросроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Кнач = (176083-26568)/176083 = 0,85

Ккон = (163462-15383)/163462 = 0,9

Коэффициент соответствует установленным требованиям. Структуру баланса организации  можно считать удовлетворительной (оборотные активы предприятия покрываются  собственными средствами на 90%), а организацию  платежеспособной.

Коэффициент быстрой ликвидности

Кнач = (31129+4122)/28568 = 1,2

Ккон = (27744+3693)/15383 = 2

 

На конец  периода данный показатель немного  больше норматива (>1). Судя по данному  коэффициенту можно сказать, что  ликвидные средства предприятия  достаточно покрывают его краткосрочную  задолженность.

Коэффициент покрытия

Кнач = (176083-31129)/28568 = 5,07

Ккон = (163462-27744)/15383 = 8,8

Предприятие за счет материальных оборотных средств  сможет рассчитаться с дебиторами.

Коэффициент манёвренности собственных оборотных  средств

Кнач = 4122/(176083-23568) = 0,03

Ккон = 3693/(163462-15383) = 0,02

Предприятие функционирует нормально, т.к. коэффициент  удовлетворяет требованиям (предел от 0 до 1).

Оценка  структуры баланса

Показатель	Расчет	Ограничения	На конец периода	Отклонения от норматива
Коэффициент восстановления платежеспособности			11,7	+10,7
Коэффициент утраты платежеспособности			11,15	+10,15

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент  утраты платежеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент L принимает значение >1 (как в нашем случае), это свидетельствует о том, что у организации есть в ближайшее время реальная возможность восстановить платежеспособность.

Классификация типов финансового состояния

Показатели	На начало период	На конец периода
Общая величина запасов стр.210	129728	126797
Наличие собственных оборотных  средств стр.490-стр.190	89940	107428
Функционирующий капитал стр.490+стр.590-стр.190	147515	148079
Общая величина источников стр.490+стр.590+стр.610-стр.190	153711	148079

Данные  таблицы говорят о том, что  в организации абсолютно устойчивое состояние как в начале, так  и в конце отчетного периода.

Анализ ликвидности баланса  предприятия

Ликвидность баланса предприятия – это  степень покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ  ликвидности предприятия по базовым  коэффициентам должен дополняться  одновременно анализом структуры активов  и пассивов баланса по классу ликвидности. В приведённых ниже таблицах приведены  в порядке убывания возможности  их быстрой реализации (ликвидности) от наивысшего класса А1 (П1), до низшего  класса А4 (П4).

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся  на 4 группы:

 

 

Пассивы группируются в зависимости от срочности  их погашения:

 

 

Анализ  изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам:

В этой таблице  рассчитываются абсолютные отклонения активов от пассивов предприятия  по классам ликвидности (1,2,3,4) и по отчётной дате – на начало отчётного  периода (Ан и Пн) и на конец отчётного  периода (Ак и Пк).

Выполнение условий ликвидности:

 

Вначале и в конце отчетного периода  баланс абсолютно ликвидным не может  быть, т.к. кредиторская задолженность  больше, чем денежные средства.

Исходя  из того, что условия не выполнены (А1<П1, А3<П3), можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства  свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть  в ближайшее 3 месяца кредиторскую задолженность.

4 этап. Анализ и оценка финансовой  устойчивости предприятия

Коэффициент концентрации собственного капитала (k₁₀).

Этот  коэффициент характеризует долю собственности владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

Кнач = 546623/632766 = 0,86

Ккон = 568298/624332 = 0,91

В нашем  случае коэффициент удовлетворяет  нормативу (0,5 и выше). Можно говорить, что предприятие стабильно и  не сильно зависит от внешних кредиторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлечённых средств – их сумма = 1 (или 100%).

Коэффициент концентрации привлечённых средств (k₁₁).

Этот  коэффициент указывает, какая доля привлечённого капитала (краткосрочные  и долгосрочные обязательства) в  общей сумме средств, вложенных  в предприятие:

Кнач = (57575+28568)/632766 = 0,14

Ккон = (40651+15383)/624332 = 0,09

Коэффициент соответствует нормативной величине - меньше или равно 0,4.

Коэффициенты  структуры долгосрочных источников финансирования.

Сюда  входят два взаимодополняющих показателя: коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (k₁₃) и коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (k₁₄).

К13нач = 57575/(546623+57575) = 0,1

Ккон = 40651/(568298+40651) = 0,07

К14нач = 546623/(546623+57575) = 0,9

Ккон = 568298/(568298+40651) = 0,93

 

Очевидно, что сумма этих показателей равна 1. Первый показатель также подтверждает, что предприятие не сильно зависит  от внешних инвесторов, т.к. он уменьшился с 0,1 до 0,07 процентных пункта.

Доля  же собственного капитала в общей  сумме долгосрочных источников финансирования (k₁₄) достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя – 0,6 (или 60%), что в нашем случае он составляет 0,93 или 93%.

Уровень финансового левериджа (k₁₅).

Этот  коэффициент является одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия.

Кнач = 57575/546632 = 0,11

Ккон = 40561/568298 = 0,07

7 тиын заёмного капитала приходится на один тенге собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже её резервный заёмный потенциал, в нашем случае все в нормальном состоянии.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивости во многом зависят от оптимальной  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры  активов предприятия, в первую очередь  – от соотношения основных и оборотных  средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и  пассивов предприятия.

 

Показатель	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Коэф. обеспечения собственными средствами	0,85	0,9	+0,05
Коэф. финансовой независимости	0,86	0,91	+0,05
Коэф. финансирования	1,16	1,1	-0,06
Коэф. финансовой устойчивости	0,95	0,98	+0,03

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно высок. Собственными средствами покрывалось  в начале отчетного периода 85% оборотных  активов, а в конце года уже 90%.

Значение  коэффициента финансовой независимости  свидетельствует о благоприятной  финансовой ситуации, т.е. собственникам  принадлежит 91% стоимости имущества.

5 этап. Анализ и оценка деловой  активности

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости.

Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения  их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (k₁₆).

Этот  коэффициент характеризует эффективность  использования фирмой всех имеющихся  ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько  раз за год (или другой отчётный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде прибыли, или сколько  денежных единиц реализованной продукции  принесла каждая единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости  от отрасли, отражая особенности  производственного процесса.

Кнач = 126776/632766 = 0,2

Ккон = 121801/624332 = 0,2

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Темп роста, %	69%	89%
Оборачиваемость, в оборотах	4,74	4,39
Оборачиваемость, в днях	76 дн.	82 дн.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: в организации  преобладает сумма дебиторской  задолженности, но темп ее прироста меньше (11%), чем темп прироста кредиторской задолженности (31%). Причина этого  – в скорости обращения дебиторской  задолженности по сравнению с  кредиторской. Такая ситуация может  привести к дефициту платежных средств, что приведет к неплатежеспособности организации.