Отчет по производственной практики в ТОО «Жол»

Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении  ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и в сфере  обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его  финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость  и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально  использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные или допустив большую дебиторскую  задолженность.

Коэффициенты распределения применяются  в тех случаях, когда требуется  определить, какую часть тот или  иной показатель финансового состояния  составляет от итога включающей его  группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения  за отчетный период играют большую  роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный  экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные  по временному ряду значения показателей  данного предприятия, относящиеся  к прошлым, благоприятным с точки  зрения финансового состояния, периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, базой сравнения  могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие  оптимальные или критические  с точки зрения устойчивости финансового  состояния значения относительных  показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета  в зависимости, например, от отрасли  и производства пока не создано, поскольку  в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной  системной упорядоченности набор  относительных показателей. Для  анализа финансового состояния  предприятия и тенденций его  изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния [1, с.163].

Для характеристики финансового состояния  предприятия применяются такие  критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность и  др.

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста дохода и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия  можно понимать и такое его  состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного  периода времени выпуска и  реализует конкурентоспособную  продукцию, получает чистый доход, достаточный для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Из этих определений можно сделать  вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим  финансовое состояние предприятия.

Платежеспособность - это возможность  предприятия расплачиваться по своим  обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво  платежеспособно; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно [2, с.183]. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся  сами денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность. Более  длительного времени требует  реализация готовой продукции, запасов  сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа  которых требует значительного  времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Финансовое состояние предприятия  зависит от многих факторов, которые  можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

Величина собственных оборотных  средств характеризует ту часть  собственного капитала предприятия, которая  источником покрытия текущих активов  предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный  показатель, зависящий как от структуры  активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо  важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими  посредническими операциями. При  прочих равных условиях рост этого  показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств  является прибыль. Не следует смешивать  понятия "оборотные средства" и "собственные оборотные средства". Первый показатель характеризует активы предприятия, второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как  источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных  средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически возможна ситуация, когда величина текущих  обязательств превышает величину текущих  активов. С позиции теории такая  ситуация аномальна, поскольку в  этом случае одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная  кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его  исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для  нормально функционирующего предприятия  этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная  тенденция. Приемлемое ориентировочное  значение показателя устанавливается  предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия  в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько гривен текущих  активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие  погашает краткосрочные обязательства  в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться  как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом  текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и  видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается  как благоприятная тенденция.

Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда  из расчета исключена наименее ликвидная  их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности  запасов, но, что гораздо более  важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно  ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее  от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной  дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной  стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия; показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. На практике фактические средние значения рассмотренных  коэффициентов ликвидности, как  правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов и суммы  запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается  как неустойчивое [3, с.121].

Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти  процессы идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. В конечном итоге  финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические  интересы самого предприятия и его  партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние  формируется в процессе всей экономической  деятельности предприятия, определение  его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как  оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько  рационально оно сочетало собственные  и заемные источники, насколько  эффективно использовало собственный  капитал; какова отдача производственного  потенциала; нормальны ли взаимоотношения  с дебиторами, кредиторами, бюджетом.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для оценки платежеспособности предприятия  и определения ликвидности баланса, а также для анализа финансовой ТОО «Жол» необходимо рассмотреть различные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Рассчитаем коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 5

Анализ коэффициентов ликвидности  баланса и финансовой устойчивости ТОО «Жол»

По данным  табл. 5 видно, что в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности был выше нормативного значения, составлял 0,84 при норме от 0,2 до 0,5, также наблюдается тенденция роста этого показателя. То, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время. Однако коэффициент текущей ликвидности в 2012 году был ниже нормативного значения, 1,15 при норме 2, это говорит о том, что у организации не имеется возможностей по восстановлению его платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов. Положительным фактором является рост коэффициента критической ликвидности, причем в 2012 году он был выше нормативного (1,01 при норме от 0,8 до 1). Это свидетельствует о возможности своевременных расчетов с дебиторами.