Повышение эффективности формирования и использования прибыли на предприятии в ОАО "Лакт"

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта наличными или использованными ресурсами.[7,с.89]

Величина прибыли, и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют все стороны хозяйствования.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.[8с.312]

Таблица 9– Показатели финансовых результатов ОАО «Лакт» за 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения (+/-)
1.Выручка от реализации  продукции, Тыс.руб.	371824	399212	490843	119019
2.Себестоимость реализованной  продукции, Тыс.руб.	340501	362926	412960	72459
3.Валовая прибыль, Тыс.руб.	31323	36286	77883	46560
4.Коммерческие и управленческие  расходы, Тыс.руб.	27353	31289	34902	7549
5.Прибыль (убыток) от продаж, Тыс.руб.	3970	4997	42981	39011
6. Прибыль (убыток) до налогообложения, Тыс.руб.	-1724	-4446	11165	12889
7.Чистая прибыль (убыток) , Тыс.руб.	-1926	-4603	6284	8210

 

 

Анализируя данные таблицы 9 можно сделать вывод, что все показатели финансовых результатов деятельности организации за анализируемый период значительно увеличились. Выручка и себестоимость от реализации продукции повысилась и повлияла на величину валовой прибыли, которая увеличилась за анализируемый период на 46560 тыс.руб. Наиболее существенные изменения  наблюдаются по прибыль от продаж, на 2011 год она  значительно увеличилась и составила  42981 тыс.руб. в сравнении с 2009 год, которая составляла 3970 тыс.руб. Прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась на 12889 тыс.руб. Что касается чистой прибыли, то она за анализируемый период  увеличилась на 8210тыс.руб.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.[3,с.107]

Таблица  10 - Показатели рентабельности ОАО «Лакт» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Формула расчета	2009г.	2010г.	2011г.
1.Рентабельность продукции, %		-1,07	-1,37	-10,4
2.Рентабельность активов, %		-1,58	-3,43	3,20
3.Рентабельность внеоборотных активов, %		-5,84	-11,22	14,70
4.Рентабельность собственного капитала, %		-6,40	-18,04	19,77
5.Рентабельность продаж, %		1,07	1,25	8,76

 

 

1.Рентабельность продукции:

2009г. = ( 3970 / (- 371824)) *100  = - 1,07

2010г. = (4997 / ( -363926))*100 =  - 1,37

2011г. = (42981/ (-412960))*100 = - 10,4

 

2.Рентабельность активов:

2009г. = ((-1926) / 122165 )*100 = - 1,58

2010г.= ((-4603) / 134205) *100 = - 3,43

2011г. = (6284 / 196581 )*100= 3,20

 

3. Рентабельность внеоборотных активов:

2009г.= ((-1926) / 32978) *100= -5,84

2010г. =((-4603) / 41018)*100= -11,22

2011г.= (6284 / 42746)*100=14,70

 

4. Рентабельность собственного капитала:

2009г.= ((-1926) /30111)*100=-6,40

2010г.= ((-4603) /25508)*100=-18,04

2011г.= (6284 /31792)*100=19,77

 

5. Рентабельность продаж:

2009г. = ( 3970 / 371824)*100=1,07

2010г. = (4997 /399212)*100=1,25

2011г. = (42981/ 490843)*100=8,76

 

Анализ показателей рентабельности предприятия за последние 2009-2010 годы указал на то, что деятельность ОАО «Лакт» была не рентабельной, поскольку предприятие работало в убыток. В 2011 году, с целью получения дополнительных доходов ОАО «Лакт» реализовало ценные бумаги  и получило дополнительный доход от восстановленных оценочных резервов, что позволило предприятию нарастить чистую прибыль и увеличить показатели рентабельности.

2.5 Анализ финансового состояния ОАО «ЛАКТ»

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность коммерческой организации финансировать свою деятельность.[10,с.327]

Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую  устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Финансовое положение предприятия – наиболее обобщающий показатель, определяемый совокупностью факторов хозяйственной деятельности.[7,с.105]

 

Финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых ее финансовых средств. Главной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования.

Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. [10, с.263]

Общая величина запасов и затрат (строка 210 + 220 актива баланса) = ЗЗ.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 баланса – стр. 190 баланса),

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитала (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы)– Внеоборотные активы или КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190,

3. Общая величина основных  источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы)– Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – стр. 190,

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС= СОС – ЗЗ

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов:

± ФТ = КФ – ЗЗ

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

± ФО = ВИ – ЗЗ

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации ОАО «Лакт» в таблице 11.

 

Таблица 11 -Типы финансовой устойчивости организации

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
А	1	2	3
1.Источники собственных средств (стр.490+640)	30111	25508	31792
2.Внеоборотные активы (стр.190)	32978	41018	42746
Продолжение таблицы 11
3Собственных оборотных средств (стр.490+640-190)	-2867	-15510	-10954
4.Досрочные кредиты и займы (стр.590)	50	52	68
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств формирования запасов (стр.490+590-190)	-2817	-15458	-10886
6.Краткосрочные кредитные и заемные средства (стр.610)	20809	17557	30840
7.Общая величина источников  формирования запасов (стр.490+590+610-190)	68378	75630	122995
8. Общая величина запасов и затрат (стр.210+220)	25332	24289	45691
9. Излишек(+),недостаток (-) источников собственных оборотных  средств ∆СОС (п.3-п.8)	-28199	-39799	-56645
10. Излишек(+),недостаток (-) источников собственных средств и долгосрочных заемных источников ∆СДИ (п.5-п.8)	-28149	-39747	-56577
11. Излишек(+),недостаток (-) общей величины всех источников для формирования запасов и затрат ∆ОИЗ (п.7-п.8)	43046	51341	77304
12. ∆СОС	<0	<0	<0
13. ∆СДИ	<0	<0	<0
14 .∆ОИЗ	0>	0>	0>
15. Тип финансовой устойчивости  предприятия	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)
	Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии

 

 

Анализ типа финансовой устойчивости организации показал, что ОАО «Лакт» находится в неустойчивом финансовом состоянии, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Для того, чтобы оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие относительные показатели, представленные в таблице 12.

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) = = (стр.490+640)/стр.300. Показывает долю активов, финансируемых за счет собственных средств.

2. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (леверидж) = =(стр.590+690-640)/(стр.490+640).

 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости (постоянных пассивов) = = (стр.490+640+590)/стр.300. Показывает долю активов, финансируемых за счет устойчивых источников.

4. Коэффициент постоянного  актива = = стр.190/(стр.490+640). Показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы.

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала = = (стр.490+640-190)/ (стр.490+640).Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. капитала, находящегося в мобильной форме.

6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами = =  (стр.490+640-190)/ стр.290. Показывает, долю оборотных активов, финансируемых за счет собственного капитала.

7. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами = = (стр.490+640-190)/стр.210. Показывает долю запасов финансируемых за счет собственного капитала.

8. Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов = = стр.290/стр.190.Показывает оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества = =(стр.120+211+212+212)/стр.300. Показывает долю средств производства в стоимости имущества, т.е. обеспеченность производственного процесса средствами производства.[11,с.146]

 

Таблица 12 -  Финансовые показатели, применяемые для оценки финансовой устойчивости организации

Показатель	Оптимальное значение	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение,(+,-)
1. Коэффициент автономии	≥0,5	0,25	0,19	0,16	-0,09
2. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	≤ 1,0	3,06	4,26	5,18	2,12
3. Коэффициент финансовой  устойчивости	≥0,7	0,25	0,19	0,16	0,09
4. Коэффициент постоянного  актива	≤ 1,0	1,10	1,61	1,35	0,25
5. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,2-0,5	-0,10	-0,61	-0,35	-0,25
Продолжение таблицы 12
6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными оборотными средствами	≥0,1	-0,03	-0,17	-0,07	-0,04
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	-0,11	-0,64	-0,24	-0,13
8. Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	-	2,70	2,27	3,60	0,9
9. Коэффициент реальной  стоимости имущества	≥0,5	0,36	0,39	0,29	-0,07