Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Кыргызской Республики

Для выполнения поставленных задач  Национальный банк Кыргызской Республики самостоятельно организует и осуществляет свою деятельность независимо от органов государственной власти и управления.

Национальный банк Кыргызской Республики выполняет следующие основные функции:

1) разрабатывает, определяет и проводит денежно-кредитную политику в Кыргызской Республике;

2) осуществляет регулирование и надзор за деятельностью банков и финансово-кредитных учреждений, лицензируемых Национальным банком Кыргызской Республики;

3) разрабатывает и осуществляет единую валютную политику;

4) обладает исключительным правом проведения эмиссии денежных знаков;

5) способствует эффективному функционированию платежной системы;

6) устанавливается правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы

Коммерческие банки КР представляют собой частные и государственные  банки, осуществляющие универсальные  операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Так, по состоянию на 1 февраля 2010 года в Кыргызстане функционировало 22 коммерческих банка.

К небанковским финансово-кредитным  учреждениям (далее НФКУ), лицензируемым  и регулируемым со стороны Национального банка Кыргызской Республики (далее НБКР), относятся: страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи, пенсионные фонды, микрофинансовые организации: микрокредитные компании, микрокредитные агентства, кредитные союзы,  ломбарды, обменные бюро, специализированные кредитные учреждения.

Небанковский сектор – это сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы. Небанковский рынок является одним из эффективных механизмов функционирования рыночной экономики, инструментом мобилизации финансовых ресурсов предприятий и сбережений  населения, оптимального  перераспределения средств в экономике, повышение активности человека как реального собственника. Уровень развития этого рынка является одним из объективных показателей, характеризующих состояние экономики государства; расширяет  и облегчает доступ всем субъектам экономики  к получению необходимых им денежных ресурсов.

Все НФКУ, осуществляющие микрофинансирование руководствуются:

- общим законодательством Кыргызской  Республики (Гражданский кодекс  Кыргызской Республики, Налоговый  кодекс Кыргызской Республики, Закон  Кыргызской Республики «О залоге»,  Закон Кыргызской Республики  «Об акционерных обществах» и др.);

- банковским законодательством  (Закон Кыргызской Республики  «О банках и банковской деятельности  в Кыргызской Республике»);

- специальными законами Кыргызской  Республики («О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республике»,  «О кредитных союзах»);

- нормативными актами Национального  банка Кыргызской Республики, регулирующими  их деятельность.

В 2009 году продолжался рост НФКУ, что  способствовало дальнейшему росту  микрофинансовых услуг в Кыргызстане. Ниже представлена таблица, в которой  дается весь перечень небанковских учреждений, осуществляющих свою деятельность на территории Кыргызстана.

Таблица 2.1.

Структура и  количество НФКУ КР в2005-2009 гг.

Наименование	2005	2006	2007	2008	2009
ФКПРКС	1	1	1	1	1
МФО
Кредитные союзы (КС)	104	136	168	233	291
Ломбарды	305	320	305	272	248
Обменные бюро	116	140	148	181	196
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ)	1	1	1	1	1

 

Из данной таблицы можно сделать  следующие выводы:

По состоянию на конец 2009 года система  небанковских учреждений, подлежащих лицензированию и регулированию со стороны НБКР, включала в себя: специализированное финансово-кредитное учреждение - ФКПРКС; 248 кредитных союза; 291 микрофинансовую организацию (в том числе 2 микрофинансовые компании, 170 микрокредитных компаний и 119 микрокредитных агентств); 196 ломбардов и 353 обменных бюро. В данной группе лидируют ломбарды (305) и обменные бюро (116), это связано с простотой открытия и получения разрешительных документов, также это не требует больших финансовых вливаний, что не скажешь о других участниках рынка микрокредитования в КР⁴.

Что касается микрофинансовых учреждений то на них распространяются требования НБКР по минимальному уставному капиталу, также здесь имеет место умеренный  надзор со стороны надзорного отдела  НБКР.

Таким образом, далее необходимо провести анализ развития кредитного рынка в Кыргызстане за последние годы.

 

2.2. Анализ и оценка  кредитов в коммерческих банках КР

В  2009  году  сохранилась  положительная  тенденция  увеличения  объемов  кредитования  реального  сектора  финансово-кредитными  учреждениями. При  некотором  замедлении  темпов  роста  кредитования экономики КР, которое явилось следствием незначительного уменьшения кредитного  портфеля  коммерческих  банков,  кредитная  деятельность  небанковских финансово-кредитных учреждений продолжала расширяться, в том числе за счет появления на рынке специализированных ФКУ: ЗАО «Фонд развития Кыргызской Республики» и ОсОО «Специализированный фонд рефинансирования банков». В результате за 2009 год доля кредитного портфеля НФКУ в общем объеме кредитов реальному сектору выросла с 22,0 до 34,0 процента.

Сокращение банками КР кредитования происходило на фоне продолжающегося  глобального финансово-экономического  кризиса,  отразившегося  на  замедлении экономической  активности  в  стране  и  определенном  ухудшении  качества  кредитного портфеля  банковской  системы. Кроме  того, на  уменьшение  кредитования могла оказать влияние возросшая неопределенность в отношении обменного курса, в связи со значительной девальвацией национальных валют России и Казахстана  в начале отчетного  года и,  как  следствие, изменением  коммерческими банками оценок валютного риска.

В то же время на рынке кредитов НФКУ отмечалась противоположная тенденция, характеризовавшаяся продолжающимся ростом их кредитного портфеля. Динамичный рост кредитования в данном сегменте может объясняться высокой востребованностью услуг НФКУ из-за относительно упрощенной процедуры выдачи  кредитов  и  более  облегченными  требованиями  к  потенциальным  заемщикам.

В  2009  году  продолжилась  тенденция  роста  кредитования  экономики. Сохранение данной тенденции  было обеспечено за счет расширения деятельности НФКУ, в то время как коммерческие банки, в условиях возросших оценок рисков и некоторого  ухудшения  качества  кредитного портфеля, проводили более  сдержанную политику кредитования. Кроме того, отмечалось увеличение процентных ставок по выдаваемым банками и НФКУ кредитам на фоне роста кредитного риска.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Объем кредитов в экономике КР за 2005-2009 гг.

В целом за 2009 год совокупный объем  кредитной задолженности в реальном секторе вырос на 16,7 процента (в 2008 году он вырос на 28,4 процента) и составил 38,5 млрд. сомов на конец года. Замедление произошло за счет сокращения объемов  кредитов банковской системы.

В целом за 2009 год совокупный кредитный  портфель  банков уменьшился на 1,5 процента (в 2008 году он вырос на 22,8 процента) и  составил 25,2 млрд. сомов на конец  года. Сокращение кредитного портфеля было вызвано уменьшением кредитования в иностранной валюте (на 5,5 процента). В то же время кредиты в национальной валюте выросли на 5,8 процента, что привело к снижению долларизации кредитного портфеля (на 2,6 процентных пункта), составившей на конец года 62,1 процента.

В последние годы для отечественного рынка банковского кредитования был характерен  преобладающий  рост  долгосрочного  кредитования.  Однако  в  2009 году отмечалось отклонение от данной тенденции в результате некоторого ухудшения качества  активов коммерческих банков,  сокращения дюрации ресурсной базы, а также сохранявшейся неопределенности в экономике в связи с обострением ситуации в мировой финансовой системе. В этих условиях банки старались сокращать длинные по срочности активы. В результате временная структура кредитного портфеля в отчетном году изменилась в сторону увеличения доли краткосрочных кредитов (до одного года). Так, удельный вес долгосрочных кредитов уменьшился с 69,4 до 65,8 процента, а доля краткосрочных кредитов выросла на 1,9 процентных пункта, до 31,1 процента. Это привело к снижению дюрации кредитного портфеля с 24,8 до 24,2 месяца на конец декабря.

Сокращение кредитования большинством крупных банков несколько ослабило  концентрацию  кредитного портфеля банковской  системы. Индекс  концентрации кредитной задолженности системы коммерческих банков снизился с 0,10 до 0,09, что указывает на его низкую концентрацию и эквивалентно разделу рынка между 10 банками. Однако уровень отраслевой концентрации кредитного портфеля банков оставался все еще высоким, составив 0,47, что выше данного показателя на конец 2008 года на 0,05. Это значение индекса отражает высокий уровень концентрации на рынке кредитования и равнозначно распределению кредитной задолженности банков примерно между двумя отраслями. Также остается высокой концентрация кредитов внутри отраслей: в 6 из 11 отраслей индекс составил более 0,18.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2 Объем кредитов действующих банков КР за 2005-2009 гг.

Среднегодовой  уровень  процентных  ставок  по  кредитам,  составляющим портфель коммерческих банков в национальной валюте, за год вырос на 1,6 процентных пункта, до 25,3 процента, а по кредитам в иностранной валюте ставка повысилась на 1,1 процентных пункта и составила 20,6 процента. Отмечался опережающий рост процентных ставок по кредитам по сравнению с процентными ставками по депозитам, что привело к дальнейшему росту процентной маржи по кредитно-депозитным операциям банков. Если  в 2008  году основной причиной роста процентных ставок на финансовом рынке был высокий уровень инфляции, то в отчетном году данный фактор был менее значительным, поскольку темпы инфляции существенно  замедлились, а среднегодовая реальная процентная ставка по кредитам составила 16,6 процента, тогда как в 2008 году данный показатель был отрицательным (-1,0).

Объем вновь выданных кредитов коммерческими  банками в экономику в отчетном  году был ниже, чем в 2008  году, на 9,7 процента и  составил 22,0 млрд. сомов. Сокращение объема вновь выданных кредитов было следствием снижения кредитования в иностранной валюте на 21,4 процента, общий объем которого составил 12,0 млрд. сомов. Сомовая часть кредитов выросла на 10,0 процента, до 10,0 млрд. сомов.

В  2009  году  коммерческие  банки  кредитовали  преимущественно  отрасль торговли и сельское хозяйство. По итогам года доля кредитов в торговлю выросла на 7,5 процентных пункта, до 54,8 процента, а в сельское хозяйство – на 1,8 процентных пункта, до 11,2 процента. В то же время отмечалось увеличение удельного  веса  кредитов  в  промышленность,  несмотря  на  сокращение  их  объемов  с 5,5 до 6,1 процента. Потоки кредитов в другие отрасли реального сектора заметно уменьшились, вследствие чего отмечалось снижение их доли в общем объеме вновь выданных за год кредитов: кредиты на ипотеку – с 5,3 до 2,6 процента, на потребительские цели – с 10,6 до 9,6 процента, на строительство – на 3,8 процентных пункта, до 3,9 процента. Кредиты на транспорт, социальные услуги, на заготовку и переработку и на связь занимали незначительную долю, составив в сумме 1,5 процента. Кредиты, отнесенные в категорию «прочих» также сократились, а их доля уменьшилась с 11,4 до 10,2 процента.

Средний уровень ставок по выданным кредитам в национальной валюте за 2009 год повысился на 0,7 процентных пункта и составил 26,7 процента. Рост процентных ставок был отмечен по всем отраслям реального сектора, кроме кредитов на «прочие» цели. Наибольшее увеличение ставок отмечалось по кредитам на транспорт, заготовку и переработку. Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным кредитам в иностранной валюте за период составила 21,5 процента, повысившись на 1,1 процентных пункта. Самыми дорогими кредитами в национальной валюте были кредиты в сферу транспорта, а в иностранной валюте – потребительские кредиты.