Прогнозирование возможного банкротства предприятия при помощи моделей Э. Альтмана

Данная модель позволяет предсказать возможное банкротства через год с точностью 95%, через два года – с точностью 83%, что говорит о надежности подобного прогноза.

Семифакторная модель на практике применяется редко, хотя она является самой точной. Эдвард Альтман разработал эту модель в 1977 году. С ее помощью можно прогнозировать банкротство по истечению достаточно длительного срока – пяти лет. Точность прогноза – 70 %. Для прогнозирования банкротства по семифакторной модели нужны аналитические данные, которые затруднительно получить внешним пользователям, заинтересованным в надежности и будущей платежеспособности компании.

Как практически любой другой инструмент финансового анализа, использовать модель Альтмана необходимо с поправкой на некоторые исходные условия. И первое, на что следует обратить внимание – это на то, что модель Альтмана была разработана на основании статистики предприятий развитой экономики. Насколько оправдано применение формулы с такими весами для российских предприятий?

Конечно, эту формулу допустимо применять для любых компаний, ведь логично сделать, например, такой вывод: чем более независимо предприятие от внешних займов, тем меньше вероятность банкротства. Но в том и проблема – не имея корректных цифр весов, мы не можем предсказать, насколько в реальности вероятность банкротства будет меньше. И, скорее всего, даже при наличии точной и обширной статистики по российским предприятиям-банкротам, уверенный прогноз вряд ли будет возможен.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Нынешняя ситуация в сфере экономики России претерпевает структурные изменения и становится хуже с каждым днем. Отчёты Минфина, Центрального Банка России и Росстата дают всё новые поводы опасаться за судьбу российской низкопередельной экономики. Выбраться из тоннеля, в который деление мирового сообщества завело отечественную экономику, в рамках проводимой финансово-экономической политики не представляется возможным.

Накладываясь на экономический спад и дефолт ресурсно-сырьевой модели роста без развития, неумолимо идут вперед процессы деградации экономики, примитивность производства и регресс экономических отношений. Так же экономика нашей страны погружается в состояние экономического кризиса и промышленного спада, которые  плавно перерастают из теоретической категории в категорию объективной действительности.

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что в настоящее время особо остро встает вопрос об улучшении своих качественных и количественных показателей на исследуемом предприятии.

Бухгалтерская отчетность является основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Данные отчетности используется внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

В первой главе работы нами изложен изученный теоретический материал по вопросу анализа бухгалтерской отчетности: раскрывается экономическая сущность анализа, характеристика и состав бухгалтерской отчетности, рассмотрены методики финансового анализа.

Составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию.

Вторая глава посвящена анализу финансовых показателей ЗАО «Карачаевский пивзавод» на основе бухгалтерского баланса.

Приведена организационно - экономическая характеристика предприятия; проведён анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Так же  проведена Аналитическая группировка актива и аналитическая группировка пассива.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Из проделанного анализа финансовой отчетности предприятия были сделаны  рекомендации, которые изложены в отдельной главе.

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Басовский, Л. Е. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности : учеб. пособие для  студентов, обучающихся по специальности "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 365 с.

2. Любушин, Н. П. Экономический  анализ : учеб. пособие для студентов  вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит" / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2011.

3. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной  деятельности : учеб. пособие / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2012.

4. Богатая, И. Н. Бухгалтерский  финансовый учет : учеб. для студентов  высш. проф. образования, обучающихся  по специальности 080109 "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / И. Н. Богатая, Н. Н. Хахонова. - М. : КноРус, 2011.

5. Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский  учет : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров, Л. А. Мельникова; под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект, 2011.

6. Баканов М.И., Шеремет  А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2012

7. Муравицкая, Н. К. Бухгалтерский  учет : учеб. для студентов, обучающихся  по специальностям "Финансы и  кредит", "Налоги и налогообложение", "Мировая экономика" / Н. К. Муравицкая, Г. И. Корчинская. - 3-е изд., перераб. и  доп. - М. : КноРус, 2011.

8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина  А.В. Финансовый анализ: Учебник для  вузов. – М.: ТК Велби, Издательство  Проспект, 2007.

9. Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ финансового состояния  предприятия. М.: Центр экономики  и маркетинга, 2010.

10. Комарова А.И., Митин  Н.Е. Экономика предприятия: Практикум. Ростов-на-Дону: РГЭА, 2008.

11. Сайт министерства финансов  Российской Федерации – http://www.minfin.ru/

12. Сайт министерства экономического  развития РФ http://www.economy.gov.ru