Пути улучшения финансового состояния ООО «Запсибресурс»

Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства косвенно показывает возможность погашения долгосрочных кредитов; его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.

 

 

Таблица 2.6.

Критериальные показатели рентабельности ООО «Запсибресурс»

 

Наименование показателя	Метод расчета
1. Показатели оценки прибыльности  хозяйственной деятельности
1	2
1.1 Рентабельность всех активов  по прибыли до налогообложения	= 3,5%
1.2  Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	= 4,8%
1.3 Рентабельность общих инвестиций	= 14,6%
1.4 Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства
2. Показатели оценки эффективности управления
2.1 Рентабельность всех операций  по прибыли до налогообложения (общая прибыль на рубль оборота)	= 2,7%
2.2 Рентабельность всех операций  по чистой прибыли	= 0,9%
2.3 Рентабельность основной деятельности предприятия	= 2,6%
2.4 Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство	= 2,9%
2.5 Коэффициент покрытия	= 9,3%

 

С помощью показателей этой группы оценивается прибыльность всех направлений деятельности предприятия; определяется доля прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). Все эти показатели рассчитываются в процентах по данным формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. При расчете рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используется только прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает, насколько эффективно используются материальные ресурсы предприятия в процессе его производственной деятельности. Коэффициент покрытия или коэффициент валовой прибыли – это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью (прямыми переменными издержками) и объемом продаж. Он показывает долю валовой прибыли (маржи) в объеме продаж и является одним из важных для принятия управленческих решений.  

По данным таблицы 2.6. можно сделать следующие основные выводы: за 2006 год в целом деятельность предприятия является рентабельной. Рентабельность всех активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения составляет 3,5%, рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли 0,9%. Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО «Запсибресурс» необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: путем сокращения себестоимости (затрат предприятия), поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации).

Коэффициент покрытия в размере 9,3% составляет среднее значение по отрасли. Он показывает соотношение между валовой прибылью предприятия и выручкой предприятия за отчетный период (с 01.01.2006 по 01.01.2007 г.г.), долю валовой прибыли в доходах предприятия.

Рентабельность собственного капитала составляет 4,8%. Очевидно, что такое значение показателя в 2006 году против 0% в 2005 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.

 

 

Таблица 2.7.

Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности

предприятия

 

Показатели	Код строки отчета о финан. рез-тах	Абсолютные величины тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменения
		01.01. 2006	01.01. 2007	01.01. 2006	01.01.2007	абсолют. величин. тыс. руб.	удельн. вес	темп прироста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	5969	6159	100	100	190	0,0	3,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020+ +030+ +040	5239	5584	85	90,6	345	5,6	6,5
Прибыль (убыток) от продажи	050	-65	162	-	2,6	-	-	-
Операционные доходы	060-070+ +080+ +090-100	-	4	-	0,01	-	-	-
Внереализационные расходы	120-130	-	20	-	0,03	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-65	169	-	2,7	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	-	56,7	-	0,9	-	-	-

 

Для анализа финансовых результатов из таблицы 2.7 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 345 тыс. руб. против 190 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом, у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, однако, при наличии положительной рентабельности основной деятельности, при наличии свободных денежных средств и нераспределенной прибыли у ООО «Запсибресурс» существуют резервы для улучшения сложившейся финансовой ситуации.

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости

 

Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 2.8.

Таблица 2.8.

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости

предприятия

 

Показатели	Код строки баланса	Значения, тыс. руб.
		01.01.2006	01.01.2007
1	2	3	4
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)	490	79	1159
2.Внеоборотные активы	190	163	1347
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр. 1-стр. 2)		-84	-188
4.Долгосрочные заемные средства	590	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)		-84	-188
6.Краткосрочные заемные средства	690	2232	3623
Продолжение таблицы 2.8
1	2	3	4
7.Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+стр. 6)		2148	3435
8. Запасы и НДС	210+220	1378	2203
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр 8)		-1462	-2391
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8)		-1462	-2391
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7-стр. 8)		770	1232
12. Тип финансовой ситуации		неустойчивое	неустойчивое

 

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на 01.01.2006 и на 01.01.2007 года у ООО «Запсибресурс» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «Запсибресурс».

При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям  можно отметить следующее:

Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).

Коэффициент напряженности также не соответствует норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия.

 

Таблица 2.9.

Анализ финансовой устойчивости предприятия (по относительным показателям)

 

Коэффициенты	Значение		Норма
	01.01.2006	01.01.2007
К задолженности	3,22	3,44	<=1
К финансирования	0,31	0,29	>=1
К напряженности	0,76	0,82	<=0,5
К финансовой устойчивости	0,24	0,24	0,8-0,9

 

 

 

2.3. Анализ ликвидности баланса

 

В 2006 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.

При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.

Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.

Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10.

 

Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса

 

Показатели актива баланса	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.
		01.01. 2006	01.01.2007				01.01. 2006	01.01.2007
1	2	3	4	5		6	7	8
Текущая ликвидность
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА)	250+260	134	221		1. Наиболее срочные обязательства (НСО)	620+670	1832	2803
2. Быстро реализуемые активы (БРА)	240+270	636	1010		2. Краткосроч ные пассивы (КСП)	610	400	821
Итого		780	1231				2232	3624
Перспективная ликвидность
Продолжение таблицы 2.10.
1	2	3	4		5	6	7	8
3. Медленно реализуемые активы (МРА)	140+210+217 +220+230	1396	2221		3. Долгосроч ные пассивы (ДСП)	590	0	0
4. Трудно реализуемые активы (ТРА)	190-140	176	1347		4. Постоян-ные пассивы (ПСП)	490+640+ 660-217	61	1141
Итого		1572	3568				61	1141
Всего		2352	4799				2293	4765