Резервы и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»

Содержание

Введение.......................................................................................................3

1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия…...6
1. . Понятие и факторы финансовой устойчивости предприятия….6
2. . Методы оценки финансового состояния предприятия………...10
2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис»…………………………………………………………………16

2.1. Экономическая  характеристика ООО «Агент-Сервис»……….16

2.2. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»…………………..23

2.3. Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат, оборотных активов и определение типа финансовой устойчивости предприятия……………………………………………27

3.  Резервы  и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»………………………………………………………………….30

Заключение………………………………………………………………..36

Список использованной литературы…………………………………….39

Приложения……………………………………………………………….41

 

Введение

Мировой финансовый кризис заставил многие фирмы развернуть широкомасштабные кампании по оптимизации бизнеса: выявить недобросовестных управленцев, провести определенную чистку кадров, перестроить все бизнес-процессы управления - словом, провести реинжиниринг компании в целом.

В нынешних условиях предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности. И поэтому владельцы бизнеса стали внимательнее относиться к тому, как идут дела: какова рентабельность вложений, эффективность деятельности, платежеспособность, правильна ли тактика и стратегия ведения бизнеса, эффективно ли используются финансовые ресурсы и т.д. Тщательно изучают будущих партнеров и кредиторы и инвесторов - их интересует финансовая устойчивость предприятия, способность отвечать по своим обязательствам в ближайшей перспективе.

В свете вышеизложенных фактов актуальность изучения финансовой устойчивости предприятия представляется очевидной.

В связи с актуальностью темы целью написания данной работы является осуществление анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Агент-Сервис».

Поставленная цель работы предполагает решение комплекса взаимосвязанных задач:

• представление финансово-экономической характеристики предприятия, на базе которого проводилось исследование;
• оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат и оборотных активов;
• определение типа финансовой устойчивости изучаемого предприятия, выявление резервов повышения его финансовой устойчивости;
• предоставление рекомендаций по повышению финансовой устойчивости исследуемого предприятия.

Объект исследования – ООО «Агент-Сервис».

Предметом исследование выступает состояние финансовой устойчивости предприятия ООО «Агент-Сервис».

Теоретической основой настоящей работы являются труды отечественных учёных и специалистов в области финансового анализа:  Ковалева В.В., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Мельник М.В., Канке А.А., Селезнева Н.Н., Лиференко Г.Н.

Нормативно-правовым обеспечением послужили законодательные акты Российской Федерации, регулирующие учетно-финансовую сферу экономики. В качестве эмпирического материала были использованы уставные документы Общества с ограниченной ответственностью «Агент-Сервис», его бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг.

В соответствии с поставленными целью и задачами структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

В первой главе представлена теоретическая часть курсовой работы, раскрыты понятия, факторы и методы оценки финансового состояния предприятия.

Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис», даны общие сведения о предприятии и его финансово-экономическом положении в динамике за три года. Также представлены материалы по практическому анализу финансовой устойчивости выбранного предприятия, сделаны выводы по результатам анализа.

В третьей главе даны рекомендации, благодаря которым работа имеет практическую ценность для управленческого персонала изучаемого предприятия.

 

Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

 

1. Понятие и факторы финансовой устойчивости предприятия

Своеобразным  зеркалом стабильно образующегося  на предприятии превышения доходов  над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое  соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.¹

Финансовая  устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача  предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти "что?" и "как?" зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение  между постоянными и переменными  издержками.

Переменные  затраты (на сырье, энергию, транспортировку  товаров и т. д.) пропорциональны  объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает  запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.²

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки  зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

1. отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
2. структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
3. размер оплаченного уставного капитала;
4. величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
5. состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин "внешняя  среда" включает в себя различные  аспекты: экономческие условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного  спроса, характерное для кризиса  приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными  макроэкономическими факторами  финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых  предприятий зависит от общей  политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним  из наиболее масштабных неблагоприятных  внешних факторов, дестабилизирующих  финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

 

2.  Методы оценки финансового состояния предприятия

 

В настоящее  время разработано и используется множество методик оценки финансового  состояния предприятия, таких как  методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Большинство авторов, такие как Ефимова О.В.³, Ковалев В.В⁴ и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния:

• чтение бухгалтерского баланса;
• оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ деловой активности.

Представляет  интерес методика анализа финансового  состояния Шеремета А.Д. Задачи анализа  финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала.⁵

Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет Шеремет А.Д., являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.