Резервы и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»

 

Отметим, что  Общество не привлекает долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества.

Таких образом, можно сделать вывод, что, как  и многие отечественные предприятия, ООО «Агент-Сервис» испытывает дефицит  собственных оборотных средств, который приобрел настолько острый характер, что оборотные и часть внеоборотных активов Общества сформированы за счет заемных источников. Дефицит собственных оборотных средств имеет тенденцию к сокращению, главным образом за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли  и сокращения стоимости внеоборотных активов предприятия.

Для оценки достаточности  собственных оборотных средств  и определения зависимости предприятия  от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.

 

2.3 Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат, оборотных активов и определение типа финансовой устойчивости предприятия

Расчет вышеуказанных  коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за отчетный год представлен в таблице 2.4. При расчете коэффициентов, мы воспользовались формулами  №9, 10, 11.

 

Таблица 2.4 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис», характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами, тыс. руб.

Показатели	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Откл. 2012г от 2010г	Темп роста 2012г к 2010г, %
1	2	3	4	5	6
Собственные средства (СС)	1398	1641	1733	335	23,96
Долгосрочные кредиты  и займы (ДК)	0	0	0	0	-
Внеоборотные активы (ВА)	3940	4053	2940	-1000	-25,38
Собственные оборотные  средства (СОС)	-2542	-2412	-1207	1335	-52,52
Оборотные активы (ОА)	3852	-2374	6705	2853	74,07
Запасы и затраты  с НДС (З)	2010	298	1170	-837	-41,70
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств	-1,27	-5,98	-1,03	0,24	-18,89
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками	-0,66	-0,98	-0,18	0,48	-72,72
Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,82	-1,42	-0,70	1,12	-61,54

 

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что ни оборотные средства предприятия вообще, ни запасы в частности не могут быть обеспечены собственными оборотными средствами. Отрицательные значения коэффициентов в таблице 2.4 означают во сколько раз сложившийся недостаток оборотных средств превосходит потребность в них для финансирования тех или иных активов.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, в  какой степени дефицитны наиболее маневренные активы предприятия.

Таким образом, можно заключить, что коэффициенты обеспеченности запасов собственными источниками средств, обеспеченности оборотных средств собственными источниками и маневренности собственного капитала, являясь частным от деления суммы собственных оборотных средств на различные типы активов, мало информативны в ситуации, сложившейся в ООО «Агент-Сервис», т.е. в условиях дефицита собственных оборотных средств.

Для определения  типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат, воспользовавшись формулами №12, 13, 14. Данные представлены в таблице 2.5

 

Таблица 2.5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис», тыс. руб.

Показатели	Значение показателя для исследуемого предприятия			Тип финансовой устойчивости
	31.12. 2010	31.12.2 011	31.12. 2012	Абсолю тная	Нормаль ная	Неустойчивое  состояние	Кризис-ное сост.
1	2	3	4	5	6	7	8
Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств	-4549	-2710	-2377	≥0	<0	<0	<0
Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запас и затрат	-4549	-2710	-2377	≥0	≥0	<0	<0
Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины осн. ист. для формир. запасов и затрат	-506	-700	4433	≥0	≥0	≥0	<0

 

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что на протяжении всего исследуемого периода предприятие имело недостаток собственных оборотных средств (2010 году  - 4549 тыс. руб., 2011 году – 2710 тыс.. руб., в 2012 году – 2377 тыс. руб.). Видим, этот недостаток имеет тенденцию к сокращению. Аналогичные суммы дефицита средств сложились и по собственным и долгосрочным заемным источникам формирования запасов и затрат, что объясняется отсутствием долгосрочных займов.

Недостаток  общей величины основных источников для формирования запасов и затрат составил в 2010 году 506 тыс. руб.; в 2011 году – 700 тыс. руб. К концу 2012 года по этой статье образовался излишек в сумме 4433 тыс. руб., возникший за счет более, чем троекратного роста суммы краткосрочных займов по сравнению с 2011 годом.

Таким образом, предприятию удалось перевести степень своей финансовой устойчивости из разряда кризисных в разряд неустойчивых. Неустойчивое финансовой состояние, естественно, не повод для гордости руководства, однако вполне объяснимо, учитывая спад производства в 2011 году и наметившиеся положительные тенденции.

 

3. Резервы и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»

 

Итак, расчеты показали, что ООО «Агент-Сервис» на данный момент является финансово неустойчивым предприятием. 

Рассмотрим  пути повышения финансовой устойчивости исследуемой организации с учетом полученных результатов. 

Коэффициент автономии  и коэффициент концентрации заемного капитала показали, что имущество  предприятия только на 18% сформировано за счет собственных средств, а должно быть хотя бы наполовину. Это говорит о том, что необходимо наращивать массу 

собственных пассивов. 

Это можно сделать  путем увеличения нераспределенной прибыли. 

Можно увеличить  прибыль путем ускорения оборачиваемости  уже имеющихся оборотных средств. 

Для повышения  оборачиваемости оборотных средств предприятию 

необходимо  произвести ревизию остатков материалов, сырья и готовой 

продукции, реализовать  излишнее, списать испорченное. 

Оборачиваемости таких категорий активов, как  запасы готовой продукции на складах  и дебиторская задолженность, может способствовать активизация торгового персонала. В части запасов готовой продукции необходимо не допускать затоваривания; в части дебиторской задолженности - перерождения «качественной» дебиторской задолженности в просроченную. 

Предприятие не привлекает долгосрочные пассивы. Предпочитая 

формировать труднореализуемые  активы (внеоборотные активы) за счет среднесрочных  обязательств (краткосрочные кредиты  и займы). В то же время следует  помнить, что в некоторых случаях  при оценке финансовой 

устойчивости  предприятия долгосрочные пассивы  ставятся в один ряд с собственными пассивами организации.

Кроме того, в  их пользу говорит традиционно меньший процент по кредиту.

Дефицит собственного оборотного капитала, возможно, преодолеть либо наращивая сумму собственного капитала, либо уменьшая объем внеоборотных активов. Внеоборотные активы организации подлежать тщательному пересмотру. 

Существует несколько возможностей для снижения стоимости  внеоборотных активов, которые представляются нам наиболее вероятными. 

Во-первых, предприятие  могло бы списать или реализовать имущество, которым не пользуется. Это мероприятие должно предваряться инвентаризацией с привлечением инженерных кадров. 

Во-вторых, можно  привлечь внеоборотные активы на условиях  долгосрочной аренды, что позволит не брать объекты внеоборотных активов на баланс предприятия, а следовательно, не уменьшит на сумму арендованного актива собственный оборотный капитал. 

В-третьих, необходимо время от времени переоценивать  имущество, чтобы иметь возможность сократить его учетную стоимость до рыночной с  учетом морального износа, который обычно остается без внимания при начислении амортизации. 

Таким образом, среди резервов восстановления финансовой  устойчивости предприятия мы назвали: 

1. Рост суммы  прибыли, снижение производственных издержек; 

2. Обоснованное  снижение суммы запасов и затрат, реализация и излишних материально-производственных запасов и основных средств; 

3. Ускорение  оборачиваемости капитала в оборотных  активах; 

4. Пополнение  собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников; увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах;

5. Оптимизацию  расчетов с дебиторами и кредиторами. 

В соответствии с выявленными резервами повышения  финансовой  устойчивости ООО «Агент-Сервис» составим рекомендации по первоочередным действиям по повышению финансовой устойчивости предприятия. 

Программа первоочередных действий по повышению финансовой  устойчивости ООО «Агент-Сервис» будет включать следующие пункты: 

1. Провести инвентаризацию всех активов, в том числе основных средств, финансовых вложений и активов, запасов сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности, денежных средств. 

2. По итогам  инвентаризации выявить и списать непроизводительные излишки, морально устаревшее оборудование, прочие  активы, подлежащие списанию. 

3. По итогам  инвентаризации провести анализ  дебиторской задолженности. Обсудить  с руководителями отдела сбыта  и бухгалтерии и при необходимости  скорректировать политику предприятия в области управления дебиторской задолженностью; обеспечить донесение этой информации до рядовых сотрудников. 

4. Проанализировать  технологический процесс предприятия  на предмет более экономного  использования ресурсов. Обсудить с руководителем производства и при необходимости скорректировать принятые технологии производства, нормативы запасов сырья и материалов. 

5. Оценить необходимость  непроизводственных расходов. Лишние исключить с целью повышения прибыли предприятия. 

6. Продумать оптимизацию состава собственного капитала.  Изыскать возможности применения внутренних источников для  пополнения собственного оборотного капитала. 

7.Оценить перспективы замены краткосрочных кредитов на долгосрочные. При необходимости скорректировать предприятия в области заемного капитала. 

Представим  примерно, как перечисленные мероприятия  могут отразиться на финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис». Возьмем за основу данные бухгалтерской отчетности на конец 2012 года. 

Предположим, предприятие  изыскало возможность реализовать  объекты основных средств на сумму 1000 тыс. руб. и приобрело аналогичное  имущество на правах аренды (ежемесячные платежи 20 тыс.руб.). Эти операции сократят статью баланса «Внеоборотные активы» на 1000 тыс. руб. и увеличат статью отчета о прибылях и убытках на 20*12 = 240 тыс. руб. 

Привлекая заемные  средства, предприятие получает ряд  преимуществ, однако при определенных обстоятельствах они могут дать обратный эффект: ухудшить финансовое состояние предприятия, приблизить его к банкротству. 

В частности, необходимо, чтобы: 

1) обеспечивалась  согласованность срока кредита  и срока службы активов, на  финансирование которых привлекаются заемные средства; 

2) доходность  активов, финансируемых за счет  заемных средств, была выше, чем расходы, связанные с оплатой за пользование этими средствами. ¹⁵