Резервы и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»

 

Данные, содержащиеся в таблице 1.2, показывают, что структура  имущества предприятия на протяжении рассматриваемого периода была нестабильной. Так, если в 2010 году внеоборотные активы (так как предприятие не владеет никакими объектами внеоборотных активов кроме основных средств, то речь здесь идет об основных средствах) 50,56% от всей стоимости имущества, то в 2011 - уже 61,30%, а в 2012 их доля сократилась до 30,48%. Отметим, что преобладание оборотных активов (текущих) над внеоборотными, по мнению Ефимовой О.Ф., является положительным признаком для предприятия, поскольку гарантирует его ликвидность, то есть способность быстро оплачивать наиболее срочные обязательства.¹³

Общий объем запасов и денежных средств повторял динамику объема производства, то есть в 2011 году сокращался, а в 2012 рос. На конец 2012 года запасы составляют 12,13% всего имущества предприятия, денежные средства - 15,50%.

Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие в своем активе не имеет. Краткосрочная же дебиторская задолженность в абсолютном выражении на протяжении всего исследуемого периода: от 137 тыс. руб. к 1952 тыс.руб. и к 4040 тыс. руб. Сам по себе рост дебиторской задолженности не может насторожить, однако, на конец 2012 года её удельный вес в составе имущества Общества к 42%. Это не очень хороший показатель, поскольку во-первых, дебиторская задолженность является не самым ликвидным видом имущества предприятия, то есть не может при необходимости мгновенно быть превращенной в деньги и использованной в оперативных расчетах предприятия. Во-вторых, накопление дебиторской задолженности фактически говорит о предоставлении покупателям беспроцентного товарного кредита. То есть Общество отвлекает средства из оборота, не имея никакой выгоды взамен.

И последнее – рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о финансовых трудностях покупателей и, учитывая специфику отрасли, носить сезонный характер. Но он может также сигнализировать о плохой работе сбытовой службы, отсутствии должной координации действий по возврату задолженности и недопущению превращения «качественной» дебиторской задолженности в просроченную.

Обратимся к источникам формирования имущества ООО «Агент-Сервис» (таблица 1.3)

 

 

 

Таблица 1.3 - Анализ источников формирования имущества ООО «Агент-Сервис» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели	31.12.2010 г.		31.12.2011 г.		31.12.2012 г.		Откл. 2012г. от 2010г.	Темп роста 2012г. к 2012г.,%
	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капитал и резервы, в т.ч:	1398	17,94	1641	25,53	1733	17,97	335	23,96
Уставный капитал	20	0,26	20	0,31	20	0,21	0	0,00
Добавочный  капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные обязательства, в т.ч:	6394	82,06	4786	74,47	7912	82,03	1518	23,74
Кредиты и займы	4043	51,89	2010	31,27	6810	70,61	2767	68,44
Кредиторская  задолженность	2351	30,17	2776	43,19	1102	11,43	-1249	-53,13
Итого источников	7792	100,0	6427	100,0	9645	100,00	1853	23,78

 

Анализ капиталов Общества дает представление о том, что  лишь уставный капитал был неизменен  в течение исследуемого периода  и составлял 20 тыс. руб. Доля собственного капитала в составе источников средств  организации невелика – в 2010 году 17,94%; в 2011 году 25,53%; в 2012 году 17,97%.

В большей части  имущество и деятельность Общества обеспечиваются заемными средствами, в частности, краткосрочными обязательствами. Их доля в составе источников имущества  была наиболее значительной и колебалась на протяжении всего исследуемого периода в диапазоне от 74,47% до 82,06%. Краткосрочные обязательства в свою очередь состоят по большей части из кредитов и займов (до 71% всех источников имущества). Лишь в 2011 году можно видеть сокращение суммы кредитов и займов до 2010 тыс. руб. и увеличение краткосрочной кредиторской задолженности до 2776 тыс. руб. Это может говорить о том, что, будучи неуверенным в возможности расплатиться по банковским кредитам, ввиду сложившейся в отрасли неопределенной ситуации, руководство ООО «Агент-Сервис» предпочло вести деятельность за счет отсрочки платежа поставщикам. В 2012 году ситуация стабилизировалась и руководство сочло возможным вновь прибегнуть к кредитованию.

Рассмотрим платежеспособность ООО «Агент-Сервис», воспользовавшись формулами № 3, 4, 5 (таблица 1.4).

 

Таблица 1.4 - Анализ платежеспособности ООО «Агент-Сервис»

Показатели	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Откл. 2012г. от 2010г.	Темп роста 2012г. к 2010г.,%
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0,03	0,19	0,04	26,6
Коэффициент промежуточного покрытия	0,29	0,44	0,70	0,41	142,44
Коэффициент текущей  ликвидности	0,93	0,5	0,85	-0,08	-29,26

 

Из таблицы 1.4 видим, что коэффициент абсолютной ликвидности  
Общества соответствует норме, в отличие от коэффициентов промежуточного покрытия и текущей ликвидности, что свидетельствует о  
недостатке всех средств, кроме наиболее ликвидных - денег.

Беглый обзор документов, представленных ООО «Агент-Сервис», дал представление о том, что Общество хоть и является уже немолодым предприятием, наравне с остальными подверглось влиянию кризисных явлений в экономике. Структура активов и пассивов исследуемого предприятия была нестабильна, оно испытывало трудности с финансированием своей деятельности и с оплатой счетов. В настоящий момент эти тенденции 2011 года преодолены и показатели докризисного уровня производства  уже спешат восстановиться.

 

 

2.2 Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»

Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия, дана в таблице 2.1. При расчеты коэффициентов, мы воспользовались формулами № 6, 7, 8.

Таблица 2.1 - Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия

Показатели	31.12. 2010 г.	31.12. 2011 г.	31.12. 2012 г.	Откл. 2012г. от 2010	Темп роста 2012 г. к 2010 г, %
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	0,18	0,26	0,18	0,00	0,15
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,82	0,74	0,82	0,00	-0,03
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	4,57	2,92	4,57	-0,01	-0,18

 

Как показывают данные таблицы 2.1., коэффициент автономии  рос в 2011 году и снижался в 2012. На данный момент он составляет 0,18, что  показывает, что имущество предприятия только на 18% сформировано за счет собственных средств, а должно быть хотя бы наполовину.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что  доля заемных средств ( 82%, 74% и 82%) больше, т.е. предприятие не имеет общей  финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, что на конец 2010 года на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 4 руб. 57 коп. заемных, на конец 2011 года – 2 руб. 92 коп., на конец 2012 – 4 руб. 57 коп. Напомним, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. То есть рост этого коэффициента теоретически увеличивает степень риска потенциальных кредиторов ООО «Агент-Сервис»,

Можно сделать  вывод, что общий уровень финансовой устойчивости предприятия неудовлетворителен.

Одним из важных показателей финансовой устойчивости предприятия является наличие собственного оборотного капитала. В таблице 2.2 представлен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия.

 

Таблица 2.2 - Расчет наличия собственных оборотных средств ООО      « Агент-Сервис»

Показатели, тыс. руб.	31.12.2010г	31.12.2011г	31.12.2012г	Откл.2012г от 2010г	2012 г к 2010 г, %
1	2	3	4	5	6
Собственные средства (СС)	1398	1641	1733	335	23,96
Внеоборотные активы (ВА)	3940	4053	2940	-1000	-25,38
Запасы и затраты с НДС (З)	2010	298	1170	-837	-41,70
Денежные средства, расчеты  и прочие активы (ДС)	1845	2076	5535	3690	200,00
Итого оборотные средства (ОА)	3852	2374	6705	2853	74,07
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (КО)	6394	4786	7912	1518	23,74
Собственные оборотные  средства (СОС)	-2542	-2412	-1207	1335	-52,51
Удельный вес СОС  в общей сумме оборотных средств, %	-65,99	-101,60	-18,00	47,99	-72,72

 

Анализируя данные таблицы 2.2, прежде всего, следует отметить, что предприятие не располагает собственными оборотными средствами. Дефицит их составлял в 2011 году 2542 тыс. руб., в 2011 - 2412 тыс. руб.,, в 2012 - 1207 тыс. руб. Видим, что дефицит СОС сократился за весь исследуемый период почти вдвое.

Как утверждает К.А. Миннибаева, «недостаток собственных оборотных средств - характерная черта многих российских предприятий».¹⁴ Отрицательное значение собственных оборотных средств говорит о том, что все оборотные средства ООО «Агент-Сервис» и часть внеоборотных активов в размере дефицита СОС сформирована за счет заемных источников. Это отрицательный признак, поскольку, как показывает практика, предприятия, испытывающие дефицит собственных оборотных средств имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за отчетный период (таблица 2.3).

Данные таблицы 2.3 показывают, что последовательное сокращение дефицита собственных оборотных средств было вызвано увеличением суммы нераспределенной прибыли (на 335 тыс. руб., в том числе в 2012 году - на 92 тыс. руб.). Поскольку сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана как разность между суммой собственного капитала и стоимостью внеоборотных активов, сокращение стоимости внеоборотных активов Общества способствовало уменьшению дефицита собственных оборотных средств (на 1000 тыс. руб. за смежные три года).

 

Таблица 2.3 - Факторный анализ динамики собственных оборотных средств ООО «Агент-Сервис», тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
				2012г от 2010г	2012 от 2011г	2012г от 2010	2012г от 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники собственных  средств	1398	1641	1733	335	92	23,96	5,61
В том числе:
Уставный капитал	20	20	20	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0
Нераспределенная   прибыль	1378	1621	1713	335	92	24,31	5,68
Доходы будущих   периодов	0	0	0	0	0
Долгосрочные заемные  средства	0	0	0	0	0
Внеоборотные активы	3940	4053	2940	-1000	-1113	-25,38	-27,46
В том числе
Нематериальные     активы	0	0	0	0	0
Основные средства	3940	4053	2940	-1000	-1113	-25,38	-27,46
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
Собственные оборотные  средства	-2542	-2412	-1207	1205	1205	-52,52	-49,96