Роль Центрального Банка в условиях рыночной экономики

Введение.......................................................................................................1

Глава 1. Сущность, функции и операции центральных                      банков                                                                         

    1.1. Сущность центральных  банков, их структура...............................4

    1.2. Функции   центральных банков

             в условиях рыночной экономики....................................................10

    1.3.Операции центральных  банков

            в условиях рыночной экономики.....................................................16

Глава 2. Денежно- кредитная система

    2.1. Понятие современной кредитно-денежной системы.....................20

    2.2 Инструменты регулирования Центральным Банком

             кредитно-денежной системы............................................................23

    2.3. Состояние и  перспективы развития

        кредитно-денежной   системы в Росси.................................................30

Глава 3. Роль Центрального Банка  в условиях

              рыночной   экономики

    3.1. Денежно-кредитная политика центральных банков

           в условиях рыночной экономики..................................................... 33

    3.2.  Роль Центрального Банка России в условиях рыночной                      экономики.........................................................................................................40

     Заключение........................................................................49

    Список использованной  литературы............................52 

     Приложение.......................................................................54

 

 

 

 

Введение

Со времен появления  первых банков кредитно-денежное и  финансовое хозяйство многих стран  находится в постоянном процессе структурных изменений. Перестраивается  кредитная система, возникают новые  виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система  взаимоотношений банков и финансово-кредитных  институтов.

Существенные  изменения происходят и в функционировании банков: повышаются самостоятельность  и роль банков в народном хозяйстве; расширяются функции действующих  и создаются новые финансово-кредитные  институты; изыскиваются пути роста  эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических  связей; идет поиск оптимального разграничения  сфер деятельности и функций, специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разрабатывается новое  банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа перехода к рыночной экономике.

Во всем этом немаловажную роль играют Центральные банки.

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в России, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности. Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку.

В связи с этим особый интерес среди публицистических материалов вызвали статьи, в которых  авторы говорят о невозможности  применения в современной российской экономике инструментов, ориентированных  на страны с развитым инвестиционным рынком, высокой степенью интегрированности  банков и фондового рынка в  экономику страны.

Так по мнению А.И. Бажана, преобразования, проведенные  в России вначале 90-х гг. (приватизация большей части государственных  предприятий) «породили обстановку тотального взаимного недоверия  бизнесменов друг к другу, кредиторов к заемщикам, а вкладчиков к банкам. Стали типичными своеобразные, мягко  говоря, нерыночные формы бизнеса: незаконная приватизация, невозвращение долгов, повсеместная коррупция. В этих условиях и российская банковская система, и инфраструктура рынка ценных бумаг стали представлять собой довольно чахлые, недокапитализированные и неинтегрированные в экономику структуры, неохотно занимающиеся финансированием и кредитованием реального сектора экономики. А поскольку инструменты денежно-кредитной политики призваны воздействовать на денежную массу именно через банки, кредиты и куплю-продажу ценных бумаг, то очевидны причины слабого влияния этих инструментов, а потому и денежно-кредитной политики ЦБ».¹

Безусловно, во многом такая позиция является правильной. Это признает и Центральный Банк РФ: «в отсутствие зрелого, конкурентного  финансового рынка… механизмы воздействия  инструментов денежно-кредитной политики…  все еще слабы. Процентные ставки Банка России пока не оказывают адекватного  влияния на ставку межбанковского рынка, который остается узким вследствие сохраняющегося взаимного недоверия  банков».²

Целью данной работы  является изучение роли Центрального Банка России в  условиях рыночной   экономики. Для достижения поставленной цели необходимо проанализировать и решить следующие задачи:  сущность центральных банков, их структуру,   функции   и операции центральных банков в условиях рыночной экономики, особенности денежно- кредитной системы в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность, функции и операции центральных    банков                 

1.1. Сущность центральных  банков, их структура.

Возникновение центральных  банков исторически связано с  централизацией банкнотной эмиссии  в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов. Для  регулирования банкнотной эмиссии государство стало подвергать ее жесткой регламентации; коммерческим банкам было запрещено осуществлять эмиссию банкнот. Такое право было закреплено исключительно за эмиссионными банками.

Так сложилась  двухуровневая банковская система, состоящая из многочисленных коммерческих банков и одного центрального эмиссионного банка. В Англии – это Английский банк, во Франции – Французский  банк, в США со времени издания  федерального акта в 1913 году функционируют  двенадцать федеральных резервных  банков, входящих в единую Федеральную  резервную систему США, в РФ –  Центральный Банк России (Банк России).

 

Эмиссионные банки  играют особую роль в кредитной системе  каждой страны, осуществляющей рыночные преобразования. В самом названии центрального банка, как мне кажется, отражается роль банка в кредитной  системе страны. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы, он становится важным инструментом регулирования  рыночной экономики.

 

Эмиссионными  банками являются центральные банки, наделенные правом эмиссии денежных знаков в обращение. Главная задача банков, выполняющих функции центральных, торгующих денежным товаром только среди банков и не вступающих непосредственно в отношения с отдельными хозяйственными единицами, состоит в управлении эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Они не являются ни коммерческими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании этого слова.

Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать  поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный  банк становится центром по организации  банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки  и иные кредитные учреждения.

 

Как правило, во главе  центрального банка стоит директорат со штатными и (или) нештатными его членами, которые назначаются соответствующим  правительством (президентом государства) на определенный период времени. Председателем  директората является губернатор (президент  центрального банка), который в большинстве  случаев функционирует только, как  первый среди равных и в такой  мере интегрирован в коллегиальное  принятие решений.[8.стр.57]

Центральные банки  развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении  вопросов денежной политики с помощью  различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения  между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества  объективных факторов оценки независимости  центральных банков можно выделить пять важнейших:

• участие государства  в капитале центрального банка и  в распределении прибыли;

• процедура назначения (выбора) руководства банка;

• степень отражения  в законодательстве целей и задач  центрального банка;

• права государства  на вмешательство в денежно-кредитную  политику;

• правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого  фактора оценки, то состав собственников  капитала центрального банка при  проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства  центрального банка страны влияет на степень политической независимости  последнего от органов государственного управления.

Третий фактор определяет, с одной стороны, рамки  свободы деятельности центрального банка; с другой - его законодательно установленные полномочия. В большинстве  развитых стран (Австрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Франции, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности центрального банка отражены в конституции  или подробно изложены в законах  о центральном банке и банковской деятельности.

В ряде стран (например, в США, Швеции и Италии) формулировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах. Тем  не менее это несущественно для  определения степени независимости  центрального банка. Фактор подробности  определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством  права государственных органов  отклонять решения руководства  центрального банка, а со стороны  центрального банка - обязательства  координировать проводимые мероприятия  с общей стратегией государственного регулирования) прежде всего зависит  политическая независимость центрального банка.

Наиболее низкой степенью независимости от вмешательства  государственных органов в денежно-кредитную  политику обладают центральные банки  Франции и Италии. В этих странах  право определения направлений  вмешательства законодательным  путем передано правительству. Центральный  банк выступает в роли консультанта и призван руководствоваться  решениями правительства. Со времен второй мировой войны руководство  Банком Франции находится под  влиянием министерства финансов.

В законодательстве Великобритании, Нидерландов, Швеции и  Японии четко установлена возможность  государственных органов вмешиваться  в политику центрального банка, инструктировать  его, отменять его решения.

Несколько на более  высокой ступени независимости  находятся центральные банки  Австрии и Дании. Законодательство этих стран не содержит формального  права государства на вмешательство  в денежно-кредитную политику центрального банка, однако обязывает его координировать свою стратегию с политикой правительства.

Центральные банки  ФРГ и Швейцарии являются наиболее независимыми. В законодательстве этих стран отсутствует право государства  на вмешательство в денежную политику центрального банка.

Пятый фактор независимости  центрального банка выражается в  наличии законодательного ограничения  кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного  финансирования правительства центральным  банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран  мира. Исключение составляют США и  Великобритания, где государственные  займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимы центральные банки  Австрии, Германии и Нидерландов. [13.стр.27]

 

 

 

 

 

Сущность центрального банка  проявляется в следующих функциях:

- Эмиссия и  контроль денежного обращения;

- Расчетный и  резервный центр банков;

- Управление государственным  долгом и исполнение государственного  бюджета;

- Выполнение роли  «кредитора последней инстанции», «банка банков»;

- Установление  экономически обоснованных лимитов  и нормативов деятельности банков, в том числе официальной ставки  центрального банка по кредитам;