Роль кредита в финансировании деятельности компании

Министерство образования  и науки РФ

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 «Российская экономический  университет имени Г.В. Плеханова»

 

 

 

Финансовый факультет

 

Кафедра финансового менеджмента и Анализа хозяйственной деятельности и аудита

 

 

 

 

КОМПЛЕКСНАЯ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНАЯ  КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплинам «Финансы организации и Экономический анализ»

На тему:”Роль кредита в финансировании деятельности компании”

 

 

Выполнили

студенты группы 2303

очной формы обучения

финансового факультета

Арутюнов В.А.

Лазарев Д.А.

                                                                                                Научные руководители:

Мамедова Наргиз

Белякова Э.И.

К.э.н.

 

 

 

 

Москва – 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение.......................................................................................................................3

Глава  1. Теоретические аспекты  кредитования компаний в современной  экономике.....................................................................................................................4

1.1 Сущность кредита и кредитных  отношений.......................................................4

1.2 Функции и виды  кредита......................................................................................6

1.3 Взаимоотношения предприятий  и банков на кредитном рынке.....................11

Глава 2. Анализ кредитного финансирования деятельности компании

ЗАО НПЦ «Экосервис».............................................................................................18

2.1 Организационно-экономическая характеристика  компании..........................18

2.2. Методика оценки кредитоспособности  компании..........................................21

2.3 Анализ параметров кредита...............................................................................24

Глава 3. Повышение эффективности  привлечения кредита.................................26

Заключение................................................................................................................29

Список литературы...................................................................................................31

 

Введение

 

В современных условиях особое значение и актуальность приобретает  развитие кредитных отношений. Принципы кредитования компаний требуют не только оценки обеспечения и условий выдачи кредитов, но и уровня доходности, а также риска отдельных сделок. Важной становится и разработка новых методов кредитования для обеспечения развития экономики.

Необходимо отметить, что в течение последних лет банковская система России находится в недостаточно стабильном состоянии. Несмотря на рост реальных активов, предоставленных кредитов и собственного капитала, удельный вес российских банков в экономике увеличивается медленно. Если промышленность прочно заняла центральное место в экономике, то банковская система все в большей степени становится поставщиком финансовых услуг. Вместе с тем, за последние годы система кредитования в России проделала значительный путь развития. По существу появились не только новые виды кредитов, но и изменились основные принципы предоставления кредитных услуг. Однако особенность современной практики выдачи ссуд состоит в том, что российские банки пока не обладают эффективной нормативной и методической базой организации этого процесса. В этой связи актуальным представляется исследование принципов и методов кредитования.

В работе ставится цель роль кредита в развитии деятельности компании.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

• исследовать сущность кредита и кредитных отношений;
• проанализировать функции и виды кредита;
• рассмотреть особенности кредитных отношений;
• провести анализ привлечения кредита на практическом примере.

Объектом исследования является Закрытое акционерное общество НПЦ «Экосервис».

Предметом исследования является процесс анализа и управления кредитными отношениями данной компании с банком.

 

 

Глава  1. Теоретические аспекты кредитования компаний в современной экономике

1.1 Сущность  кредита и кредитных отношений

 

В России за последние  годы был принят ряд базовых законов, заложивших основу кредитования. Это — Конституция Российской Федерации, Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках ссуда и банковской деятельности" ссуда и другие федеральные законы.

Кредитование, банкам как ссуда и депозитная ссуда и расчетная операции банкам коммерческих банков, является традиционной банковской операцией. В Федеральном законе "О банках ссуда и банковской деятельности" банкам кредитная операция характеризуется тем, что она обеспечивается залогом недвижимого ссуда и движимого ссуда имущества; что банк вправе досрочно взыскивать предоставленные банкам кредиты ссуда и начисленные по ним проценты; вправе обратиться в арбитражный банкир суд банкир с заявлением о возбуждении производства по делу ссуда и несостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не ссуда исполняющих банкир свои обязательства по погашению задолженности.

Как отмечают банкир специалисты, необходимы законодательно закрепленные методические указания ссуда и правила, банкам которые банкир содействовали бы единообразию банкир совершения операций банкам кредитования¹. Действительно, такая необходимость банкир существует, так банкам как банкам к разряду банкам кредитных операций часто относят вклады, гарантии, поручительства ссуда и др.

Кредитование предприятий осуществляется при банкир строгом банкир соблюдении определенных принципов, банкам которые являются главным элементом банкир системы банкам кредитования, поскольку отражают банкир сущность ссуда и банкир содержание банкам кредита. К принципам банкам кредитования относятся: возвратность, платность ссуда и банкир срочность.

Под возвратностью понимается обязательная выплата банкам кредитору банкир суммы основного долга на оговоренных условиях. Эта особенность отличает банкам кредит от других финансово-правовых банкам категорий.

Предоставление кредита под различные формы обеспечения возвратности банкам кредитов предусмотрено в банкир ст. 33 Федерального закона «О банках ссуда и банковской деятельности», банкир согласно банкам которой банкам кредиты могут обеспечиваться залогом недвижимого ссуда и движимого ссуда имущества, в том числе государственных ссуда и ссуда иных ценных бумаг, банковскими гарантиями ссуда и ссуда иными банкир способами, предусмотренными федеральными законами ссуда или договором.

Реализация принципа возвратности кредита означает, что денежные банкир средства, полученные в виде банкам кредита, банкир служат для заемщика лишь временным ссуда источником финансовых ресурсов ссуда и должны быть возвращены банку ссуда или небанковской банкам кредитной организации.

Из принципа возвратности кредита вытекает принцип его банкир срочности. Кредит подлежит возврату в установленные банкир сроки, нарушение банкам которых влечет за банкир собой применение определенных банкир санкций. Срок банкам кредитования является предельным временем нахождения банкир ссудных банкир средств в распоряжении заемщика.

Осуществление принципа платности кредитования основывается на возмездном характере услуг, оказываемых банкам кредитными организациями фирмам при предоставлении банкам кредита. За предоставление банковского банкам кредита, банкам как правило, взимается определенная плата в виде процента. Размер процентной банкир ставки устанавливается банкир сторонами по банкам кредитному договору банкир самостоятельно. В условиях рыночных отношений размер процентной банкир ставки за банковский банкам кредит в банкам конечном ссуда итоге зависит от банкир спроса ссуда и предложения денежных банкир средств на банкам кредитном рынке.

Налоговым банкам кодексом РФ предусмотрена норма, банкир существенно влияющая на размер устанавливаемых процентов за пользованием банкам кредитами, в том числе ссуда и банковским. В банкир соответствии банкир со банкир ст. 269 Налогового банкам кодекса РФ банкам к расходам банкам кредитной организации, на банкир сумму банкам которых уменьшаются полученные ею доходы при уплате налога на прибыль, относится банкир сумма от тех процентов, банкам которые банкир существенно не отклоняются от банкир среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на банкир сопоставимых условиях.

Совокупное применение на практике всех условий кредитования позволяет банкир соблюсти банкам как общегосударственные ссуда интересы, так ссуда и ссуда интересы обеих банкир сторон банкам кредитной банкир сделки (кредитора ссуда и заемщика).

 

1.2 Функции  и виды кредита

 

Рассмотрим функции кредита. К ним относятся: перераспределение капиталов в экономической системе, обеспечение денежного обращения, ускорения оборота денежных средств.

Как было отмечено в предыдущем разделе курсовой работы, кредит выполняет  перераспределительную функцию. С  его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются; тем самым происходит  превращение  этих  денежных средств в  ссудный  капитал. Через различные кредитно-финансовые институты, через весь кредитный механизм в целом ссудный  капитал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается нехватка свободных денежных средств. Это компенсирует недостаток капитала в одной отрасли, обеспечивается более  эффективное использование  денежных средств, происходит ускорение их оборота, что обеспечивает  большую  прибыль экономических агентов.

Нужно отметить, что кредит устремляется в первую очередь в  те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или  которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики. Кредит способствует выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению массы прибыли, что обеспечивает регулирование производственных  пропорций.

Кредит выступает в двух главных формах²:  коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекту ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

         Коммерческим кредитом называют  кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа³.  Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот  промышленного капитала,  движение товаров из сферы производства в сферу потребления.  Особенностью  коммерческого кредита является то,  что ссудный капитал здесь слит с промышленным.

Цель коммерческого  кредита - ускорить реализацию товаров  и получение прибыли.  Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и  торговых  капиталов.  Передача  этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их.

На раннем этапе коммерческий кредит является основой кредитной  системы, обеспечивая  непрерывность  процесса  производства  и  реализации товаров.  В  настоящее время  фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних  фирм, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не  только  мелкие,  но  и  крупные  фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности,  так как его можно получить не у всякого кредитодателя,  а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого  кредита преодолевается  банковским. Банковский кредит предоставляется  денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям  и  другим  заемщикам в виде денежной ссуды.  Объектом банковского кредита выступает денежный капитал,  обособившийся от  промышленного.  Сделка  ссуды здесь отделена от актов купли-продажи.  Заемщиком может быть фирма,  государство, домашнее хозяйство, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения.  Целью кредитора является получение дохода в виде процента.  Кредитодатель  предоставляет  ссудный  капитал  заемщику  на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

     Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров,  банковский кредит - накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

     Замена  коммерческого векселя банковским  делает кредит более "гибким", расширяет его масштабы,  повышает  обеспеченность. Банки гарантируют  кредитоспособность заемщикам.

     Динамика  банковского и коммерческого  кредита различна. Объем коммерческого  кредита  увеличивается  с  ростом  производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением.  Предложение и спрос на него  возрастает  в  периоды  промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товара сокращается,  а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские  ссуды.