Роль валютного биржевого рынка в современной экономической системе

В 2006 году 7 марта в результате объединения с Archipelago Holdings была образована корпорация «NYSE Group», которая была зарегистрирована, как коммерческая организация. С этого момента акции под тикером NYX, выпускаемые корпорацией, можно приобретать на бирже.

В качестве представителей крупнейших бирж Европы можно выделить английские биржи: [17]

• Лондонская фондовая биржа London Stock Exchange в действительности является не только одной из крупнейших бирж Европы, но она еще и одна из старейших. Официальной датой ее основания считается 1801 год. Лондонская биржа – это созданное акционерное общество, чьи акции на ней и продаются.

Также на бирже проводятся торги акциями (как правило, в виде депозитарных расписок) некоторых крупнейших российских компаний, среди которых «Черкизово», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Евраз» и другие. На LSE в 2005 году на индекс РТС открыли фьючерсы и опционы. В октябре месяце 2006 года на бирже запускают индекс FTSE Russia, который рассчитывается в зависимости от изменений в ценах наиболее ликвидных десяти депозитарных расписок от торгуемых на LSE российских компаний.

• Крупнейшей биржей Европы, ведущей торговлю контрактами - опционными и фьючерсными, номинированными в евро, считается Eurex. Она является торговой системой, позволяющей в электронном виде иметь круглосуточный доступ к многочисленным международным финансовым программам, среди которых: фондовые акции; фьючерсные контракты; опционы. Благодаря Eurex имеется возможность получить качественные и недорогие услуги, при этом работая только с одной системой. А перечень этих услуг огромен, начиная от момента подачи заявок и заканчивая окончательными расчетами по договорам.

Eurex объединяет биржи, расположенные  в Цюрихе, Чикаго, Франкфурте в  единую систему. На ее электронной  площадке торгуют: опционами на  акции, принадлежащие ведущим европейским  компаниям; фьючерсами на ряд  валютных пар - EUR/USD, GBP/USD и мировые  валюты; ETFs; Euro-bond (долговыми международными  инструментами); индексами – такими  как Dow Jones EURO STOXX 50, DAX.

Среди отечественных биржевых центров можно выделить: [20]

• РТС (Russian Trading System) российская фондовая биржа была основана в 1995 году для объединения разрозненных на тот момент региональных рынков России, в организованную торговую площадку ценных бумаг. На сегодняшний момент является структурной единицей Группы РТС. Эта биржа считается общепризнанным центром, в котором происходит ценообразование облигаций и акций, принадлежащих большому количеству эмитентов. Информация, относительно итогов торгов на РТС, отражает данные о состоянии в стране рынка ценных бумаг, по причине того, что на этой площадке обслуживается существенная доля отечественных и иностранных портфельных инвестиций в акции компаний России.
• Первой отечественной торговой площадкой в России стала, основанная в начале 1992 года, [2] Московская межбанковская валютная биржа. Ее создателями были: Центробанк Российской Федерации, Ассоциация российских банков и Московское правительство.

В торгах ММВБ задействованы более 500 организаций и предприятий, которые являются профессиональными участниками на рынке ценных бумаг, их клиентская база насчитывает свыше 100 тысяч инвесторов. Торги на бирже проводятся на основе торгово-депозитарной системы в электронном виде. В современную систему входят торговые площадки, расположенные в российских регионах и удаленные терминалы.

Абсолютно все расчеты по ценным бумагам проводятся посредством Национального депозитарного центра. Одним из основных видов ценных бумаг, в последнее время, стали корпоративные облигации. ММВБ - первая в стране торговая площадка, где организованы торги корпоративными облигациями между российскими компаниями, банковскими учреждениями и субъектами федерации, количество которых достигло почти 200. Биржа объединила 8 основных российских финансовых центров, она обладает одной из наиболее современных торгово-депозитарных электронных систем в мире. Основой глобальной торговой ММВБ-сети являются два вычислительных комплекса, один из них - основной, а второй - резервный. Их системная платформа состоит из более, чем 80 HP UNIX-серверов.

2.2. Проведение расчетов между участниками торгов и валютной биржей

Важнейшим участником фондового рынка является организатор торговли — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, под которой понимается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. 

Обычно организатором торговли является фондовая биржа. Она образуется в форме некоммерческого партнерства или акционерного общества. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры и управляющие). Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Биржа изначально заинтересована в своевременных расчетах между брокерами, поэтому допускает их к торгам только после внесения обеспечения (денежных средств или ценных бумаг). Это гарантирует брокерам и их клиентам своевременные расчеты в полном объеме. Без денежного обеспечения или обеспечения ценными бумагами поручение брокера на бирже просто не исполняется. Так что риск несвоевременной поставки ценных бумаг или неуплаты за них денег на бирже равен нулю.

Правила биржевой торговли являются главным нормативным документом, регламентирующим биржевую торговлю. В них определяется состав участников биржевой торговли (обычно это члены данной биржи); время и место проведения биржевых торгов по каждому виду биржевого товара, которым торгует биржа; виды разрешенных биржевых сделок; порядок проведения биржевых торгов, а также регистрация и оформление заключенных в ходе торгов сделок; порядок котировки биржевых цен; всевозможные санкции за различного рода нарушения со стороны участников торгов и т. д. В ряде случаев правила биржевой торговли подлежат утверждению соответствующими органами государственной власти, которым вменено в обязанность осуществлять контроль за рынками биржевых товаров и за биржами. [11]

Участники биржевых торгов обычно делятся на две категории: брокеров и дилеров. Брокер — это физическое лицо или организация, которая осуществляет торговые операции на бирже по поручению клиента, за его счет и за свои посреднические услуги получает комиссионное вознаграждение. Дилер — это физическое лицо или организация, которая торгует на бирже от своего имени и за свой счет. Обычно дилер покупает биржевой товар, а затем перепродает его другому клиенту. Доходы дилера складываются из разницы между ценой продажи товара и его покупки.

Биржевые торги проходят в строго назначенное время и в определенном месте для каждого биржевого товара на данной бирже. Они могут длиться по нескольку часов каждый день или всего несколько минут, чтобы только зафиксировать официальную биржевую цену. Каждая биржа обычно располагает своим крупным биржевым залом, в котором соответствующие площадки («ямы») предназначены для торговли отдельным товаром. Однако бывает, что несколько бирж ведут свою торговлю в одном биржевом зале.

Биржевые торги могут быть организованы по-разному. Это могут быть публичные торги, когда члены биржи собираются в торговом зале и ведут гласный торг. Это может быть торговля по телефону, когда клиенты отдают приказы брокерам, а последние связываются с котировальными дилерами данного рынка («маркет-мейкерами»), которые постоянно продают и покупают соответствующий биржевой товар.

Биржевые торги могут быть организованы в режиме электронной торговли, когда клиент или его брокер подает заявку на куплю-продажу биржевого товара в систему электронных торгов, которая сама находит контрагента по сделке. Она заключается автоматически. [11]

Публичные биржевые торги могут быть также организованы различными способами. Биржевые торговцы могут выкрикивать в ходе торга предлагаемые ими цены или использовать определенную жестикуляцию пальцами и руками. Если количество продавцов и покупателей сильно различается, то часть использует механизм аукционных торгов, суть которого состоит в том, что если продавцов больше, чем покупателей, то цена на товар понижается, пока их число не станет одинаковым, а если покупателей больше, чем продавцов, то цена повышается до достижения такого же равенства.

Биржевой цикл завершается расчетами по заключенной в ходе биржевого торга сделке. Расчеты производятся как между членами биржи, так и между ними и их клиентами. Основное место в организации этих расчетов занимают расчетная (клиринговая) палата, обслуживающая данную биржу и коммерческие банки, на счетах которых хранятся денежные средства всех участников рынка.

2.3 Анализ деятельности ООО «Юниаструм Банк»

Юниаструм Банк основан в 1994 году, является универсальным коммерческим банком, входит в ТОП-30 крупнейших розничных банков России, занимает 9-е место в рейтинге ТОП-10 российских банков с наиболее разветвленной филиальной сетью и 14 место среди самых динамично развивающихся банков за 2003–2007 годы. [18]

Юниаструм Банк обладает одной из крупнейших в России банковской инфраструктурой – региональная сеть включает более 220 дополнительных офисов, в том числе 42 филиала в 45 российских регионах, профессиональный коллектив насчитывает более 4000 высококвалифицированных сотрудников, а стабильная клиентская база составляет более полумиллиона физических лиц и предприятий малого и среднего бизнеса. Банк действует на основании Генеральной лицензии № 2771 и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

По организационно-правовой форме Банк является обществом с ограниченной ответственностью, основанном на объединении вкладов участников, для осуществления банковской деятельности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, в целях удовлетворения общественных потребностей в банковских и связанных с ними услугах, а также в целях получения прибыли. [4]

Основной целью создания Банка является привлечение свободных денежных средств юридических и физических лиц и их приоритетное использование для содействия развитию малого и среднего бизнеса, финансовая поддержка инновационной, производственной, внешнеэкономической деятельности, решение социально-экономических программ и практическая отработка современного финансово-кредитного механизма. В своей работе Банк руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом и решениями органов управления Банка.

Дадим характеристику деятельности банка за последние 3 года. Главными факторами, оказавшими влияние на результаты деятельности Банка в 2011 и 2012 году, стали:

• поддержка ЮНИАСТРУМ БАНКА Группой компаний Банка Кипра;

• подтверждение высоких кредитных рейтингов Банка;

•обновление команды руководящих менеджеров и в организационной структуре Банка;

• взаимодействие с государством и фондами поддержки малого и среднего бизнеса;

• внедрение новых кредитных и депозитных программ для всех клиентских групп. [14]

Под влиянием данных факторов в 2011 году активы «Юниаструм Банка» выросли на 20,4% и составили на 1 января 2012 года 84,5 млрд. рублей, а уже на 1 января 2013 года данный показатель увеличился до 88 841 млн. руб. (или на 5,2%).

Собственные средства (капитал) по состоянию на 1 января 2013 года составили 11319 млн. руб. (8529 млн.руб. на 1 января 2012 года). Показанный рост в 31,8 % сформировался под влиянием заключенных банком сделок в течение 2012 по получению субординированных кредитов от Банка Кипра.

2012 год также характеризовался резким увеличением средств кредитных организаций на 72%, до 2,7 млрд. рублей (их доля в пассивах увеличилась с 22,7% до 34,4%). По данным отчета по стандарту МСФО на 31 декабря 2012 года: в октябре и декабре 2010 года Банк получил 2 кредита на сумму 1 300 000 тыс. руб. с процентной ставкой 7% и  на сумму 1 100 000 тыс. руб. с процентной ставкой 6%, соответственно, от ОАО "РосБР" в рамках программы по финансированию малого и среднего бизнеса. В течение 2011 года Банк размещал и получал краткосрочные средства российских банков и банков стран СНГ в различных валютах. На 31 декабря 2011 г. Банком были привлечены средства, эквивалентные 2 400 644 тыс. руб. (2010 г.: 2 497 476 тыс. руб.), в качестве депозитов в рублях российских банков, а также 24 244 232 тыс. руб. (2010 г.: 12 727 915 тыс. руб.) в качестве депозитов в рублях, долларах США, евро, фунтах стерлингов и японских йенах банков иностранных государств. За 2012 год «Средства кредитных организаций» снизились на 12,3% или на 3371,9 млн. рублей.

Процентные доходы за 2012 год увеличились на 3,2% и составили 9 961 млн. рублей за 2011 год –9 652 млн. рублей, в то время как процентные расходы за 2012 год снизились на 4,5 % и составили 4 966 млн. рублей (за 2010 год – 5 202 млн. рублей).

В 2011 году возросло кредитование нефинансового сектора российской экономики. «Юниаструм Банк» продемонстрировал свои лидерские позиции, увеличив прирост кредитов, выданных корпоративным клиентам, на 27,4%, что более чем в 2 раза превышает прирост кредитов, выданных в целом по российской банковской системе. Одним из факторов, способствовавшим данному росту стало увеличение численности клиентов- юридических лиц. Учет индивидуальных особенностей и профиля бизнеса хозяйствующих субъектов, соответствие продуктов и услуг мировым стандартам качества банковского обслуживания, выгодные тарифы Банка являются прочной основой долгосрочных отношений с корпоративными клиентами и позволяют привлекать новых клиентов и занимать лидирующие позиции в этом сегменте рынка. В 2011 году количество корпоративных клиентов выросло на 7,7% и по состоянию на 1 января 2012 года составило более 37,7 тысячи.

Банк за 2012 год увеличил портфель кредитов предоставленных корпоративным клиентам (свыше 50млн.рублей) с 39,5 млрд. рублей до 42,1 млрд. рублей, прирост составил 6,6 %.

Результаты экономической деятельности банка ООО «Юниаструм» на последние 3 года представлены ниже в таблице 1.