Роль валютного биржевого рынка в современной экономической системе

Чтобы рынок сохранял и приумножал накопленные преимущества и оставался конкурентоспособным, он должен быть открыт переменам и двигаться только вперед.

К числу приоритетных проектов, реализация которых запланирована в 2014 г. на валютном рынке ММВБ, относятся: [5]

    1. Передача клиринговых  функций на биржевом валютном  рынке специально созданной в  рамках Группы ММВБ организации - ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый  Центр" (НКЦ). В новой схеме НКЦ  будет выступать в качестве  центрального контрагента по  всем сделкам, заключаемым на  ЕТС. Помимо этого, важнейшими функциями  клиринговой организации на валютном  рынке будут расчет позиций  и контроль торговых лимитов; определение обязательств по  итогам торгов в ходе клиринга; подготовка отчетных документов  по итогам клиринга; контроль  за исполнением обязательств  по итогам клиринга; реализация  механизмов системы управления  рисками; управление Фондом покрытия  рисков, который будет создан  в рамках НКЦ.

    ММВБ со своей  стороны будет обеспечивать регистрацию  заявок; matching заявок и регистрацию  сделок; подготовку отчетных документов  по итогам торгов; разработку  базовых принципов управления  рисками.

    В перспективе  при дальнейшем развитии проекта  НКЦ участники торгов на любом  сегменте биржевого рынка получат  возможность предварительного депонирования  различного вида обеспечения (валюты, ценных бумаг и др.) с установлением  участнику единого лимита для  совершения операций на различных  рынках. Кроме того, внедрение НКЦ  позволит оптимизировать прямые  и косвенные издержки участника  торгов в результате неттинга  однородных обязательств по разным  инструментам, а также даст импульс  к развитию дополнительных услуг (в том числе услуг по предоставлению  внутридневной ликвидности участникам  торгов), что в итоге приведет  к построению обновленной системы  управления рисками, соответствующей общепризнанным мировым стандартам надежности и качества.

    2. Введение сделок  своп с датой валютирования  более 1 мес. Это принципиально новый  продукт ММВБ, объединяющий в  себе инструмент спот-рынка с  датой валютирования TOM и поставочный  фьючерс на доллар США. Планируется, что данный инструмент позволит  существенно повысить привлекательность  как биржевого рынка валютных  деривативов, так и рынка спот  за счет предоставления участникам  новых возможностей по проведению  операций. Необходимо отметить, что  данный проект разрабатывается  в рамках созданной на ММВБ  межфункциональной группы по  развитию рынка валютных деривативов, в состав которой входят в  первую очередь специалисты валютного  и срочного рынков.

    3. Введение нового  инструмента EUR/USD на валютном рынке  ММВБ. Предполагаемая высокая востребованность  данной валютной пары на биржевом  валютном рынке обусловлена тем, что доллар США и евро являются  основными торгуемыми валютами  на российском рынке. Планируется, что появление данного сервиса  в ряду продуктов ММВБ позволит  повысить конкурентоспособность  Биржи за счет предложения  участникам полного спектра высоколиквидных  инструментов с приемлемым уровнем  издержек.

    Решение указанных  задач при соответствующей гибкой  и сбалансированной тарифной  политике будет способствовать  улучшению условий проведения  торгов и расчетов и общему  повышению привлекательности биржевого  валютного рынка.

3.3 Анализ показателей деятельности ООО «Юниаструм Банк» на валютном биржевом рынке

«Юниаструм Банк» основан в 1994 году. «Юниаструм Банк» является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, специализируясь на розничном бизнесе и работе c малыми и средними предприятиями.

В 1997 году банк получил лицензию № 138-00180-211400 [3] профессионального участника рынка ценных бумаг, стал членом Московской фондовой биржи и Российская торговая система. В 1998 году банк стал членом Московской межбанковской валютной биржи (валютная и фондовая секции), получил право совершать операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, что позволило установить прямые корреспондентские отношения с крупнейшими иностранными банками, а также осуществлять активные операции в валютах стран дальнего зарубежья и стран СНГ.

Банк был принят в систему государственного страхования вкладов физических лиц в ноябре 2004 года. Является активным членом АРБ (Ассоциация Российских Банков), принципиальным членом международной платежной системы VISA International и международной платежной системы Master Card World Wide.

«Юниаструм Банк» имеет ряд престижных премий в сфере бизнеса и финансов, в том числе премия Best Russian Brand (2008 г.), «Национальная банковская премия» в номинации «Самый стрессоустойчивый банк» (2009 г.), премия «Финансовый Олимп» в номинации «Банк-кредитор малого и среднего бизнеса» категория «Потенциал и перспектива» (2010 г.), «Национальная банковская премия» за лучший розничный кредит (2010 г.), «Национальная банковская премия» в номинации«За внедрение современных банковских технологий» (2013 г.). [18]

Обладает разветвленной филиальной сетью, которая включает в себя более 170 офисов в 45 регионах России. Входит в топ-10 по портфелю кредитов ИП за 1 полугодие 2013 года (9 место по версии РА Эксперт), Топ-20 по величине ссудного портфеля, выданного малым предприятиям (13-е место по версии РА Эксперт), Топ-30 по объему портфеля необеспеченных кредитов физическим лицам (26-е место по версии РА Эксперт), Топ-30 по объему задолженности по кредитным картам на 01.07.13 (21-е место по версии ИА Банки.ру), 32-е место по количеству кредитных карт в обращении на 01.07.13 (по версии ИА Банки.ру), 58-е место по кредитам физлиц на 1 октября 2013 года (по версии РБК.рейтинг), 44-е место по депозитам физлиц на 1 октября 2013 года (по версии РБК.рейтинг).

Финансовая устойчивость банка подтверждается ведущими российскими и международными рейтинговыми агентствами. Рейтинговым агентством «Эксперт РА» в 11.01.2013 г присвоен кредитный рейтинг В++ (прогноз развивающийся). «Юниаструм Банк» имеет международный рейтинг Moody's Investors Service (B2 NP/E+, стабильный прогноз). [15]

С 31 октября 2008 года входит в Группу компаний Банка Кипра. В лице Юниаструм Банка группа компаний Банка Кипра нашла в России надежного и перспективного партнера.

О перспективах вывода Юниаструм Банка на IPO в 2014—2016 годах рассказал вчера главный управляющий группы Bank of Cyprus Яннис Кипри. «Срок выхода на биржу будет зависеть от рыночных условий, — отметил г-н Кипри. — Мы могли бы зарегистрировать 20—30% акций на российской бирже. Это позволит банку добиться большей прозрачности». Кроме того, по словам Янниса Кипри, банк будет выглядеть более российским, чем иностранным.

Сегодня Юниаструм Банк на 80% принадлежит кипрской финансовой группе Bank of Cyprus, [13] по 10% акций находятся у его основателей — президента банка Гагика Закаряна и председателя совета директоров Георгия Пискова. Продать акции Юниаструм Банка на Лондонской фондовой бирже его основатели планировали еще в конце 2007 года. Однако летом 2008 года они продали 80% Юниаструм Банка кипрской группе за 576 млн долл. На 1 ноября 2010 года собственный капитал банка составлял 8,9 млрд руб. (около 290 млн долл.), таким образом сейчас пакет в 20% акций банка стоил бы около 58 млн долл.

Пока же кипрская группа намерена активно развивать розницу в банке, чтобы вывести его на необходимый уровень. Так, в следующем году банк намерен значительно увеличить розничный, кредитный и депозитный портфели, рассказал председатель правления Юниаструм Банка Евгений Туткевич. Портфель кредитных карт и потребкредитов должен вырасти в 1,5 раза, автокредитов — на 25%, объем вкладов — в 1,5 раза. По данным РБК.Рейтинг, на 1 июля 2010 года портфель беззалоговых кредитов, выданных Юниаструм Банком, составлял 2 344.52 млн руб., автокредитов - 6 971 777 тыс. руб., объем вкладов — 39,3 млрд руб. Развивать кредитование банк будет за счет средств корпоративных, розничных клиентов, а также средств материнской группы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международный валютный рынок представляет собой совокупность экономических и организационных отношений, складывающихся на основе купли и продажи иностранных валют. Валютный рынок – это также особая сфера деятельности, которая обеспечивает сопоставление спроса иностранной валюты с ее предложением и определяет ее курс относительно национальной денежной единицы данной страны.

Валютный рынок не имеет четких географических границ, определенного места расположения, поскольку носит международный характер. В то же время он функционирует в условиях существования множества отдельных суверенных государств и многообразия национальных валют. Именно благодаря такому противоречивому единству – сочетанию международного характера рынка и национальной принадлежности валюты определенному государству – возникают обменные операции, существует и сам валютный рынок.

Объектом валютного рынка является комплекс общественных отношений (в основном в сфере экономики и ее регулирования государствами) по поводу обслуживания международного оборота товаров, услуг, работ; своевременного осуществления международных расчетов; стихийного определения валютных курсов путем балансирования спроса и предложения различных валют; предоставления механизмов защиты от валютных рисков; диверсификации валютных резервов банков, предприятий и государств; проведения валютных интервенций; использования рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики; получения прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок. Приведенный перечень мероприятий, реализуемых на открытом валютном рынке, конечно не закрыт.

Предметом, которым оперируют субъекты международного валютного рынка в процессе реализации общественных отношений, являющихся объектом, являются валюты разных стран, ценные бумаги, выраженные в иностранных валютах, а также валютные ценности.

На мировых валютных рынках операции проводятся, как правило, с валютами, наиболее широко использующимися в мировом платежном обороте.

В результате проведенного исследования автор пришел к следующим выводам, отвечающим обозначенным во введении цели и задачам:

1) На основе обобщения  теоретических материалов можно  сделать вывод о том, что международный  валютный рынок является универсальным  механизмом, связывающим экономики  разных стран в глобальную экономику;

2) Изучив историю развития  валютного рынка можно прийти  к выводу о том, что международный  валютный рынок претерпел серьёзные  изменения за весь период своего  существования;

3) Главными валютами, на  долю которых приходится основной  объем всех операций на международном  валютном рынке, являются сегодня  доллар США, евро, японская Йена, швейцарский франк и британский  фунт стерлингов (GBP). До появления  валюты евро большая доля рынка  приходилась на немецкую марку;

4) Важнейшим элементом  формирования международных финансовых  центров, как показывает моровой  опыт, является привлечение в  них иностранных банков в форме  дочерних структур и особенно  филиалов;

5) Что касается воздействия  мирового финансового кризиса, то  в настоящее время государства  объединяются вокруг Форума финансовой  стабильности. Однако он не включает  в себя развивающиеся страны. Сегодня нужен международный  полномочный орган, чьи рекомендации  были бы обязательны для выполнения.

В ходе исследования были выявлены следующие факторы, влияющие на развитие международного валютного рынка:

• экономический фактор, который основывается на аксиоме, что любая валюта зависит от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться применением определенных экономических мер;
• политический фактор, оказывающий влияние на экономическую политику, уровень нестабильности политической ситуации в стране, на политику финансовых властей, в частности Центрального Банка и участие Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью укрепления или ослабления валюты страны.
• слухи и ожидания, являющийся одним принципов фундаментального анализа;
• форс-мажор.

Также выявлен ряд проблем, препятствующих стабильному развитию и функционированию международного валютного рынка:

1. деньги, которые в настоящее время превратились из объективного регулятора и показателя действительного положения дел в знаковые и волюнтаристские инструменты,  существующие сами по себе;
2. акции:

• появились градации акций: привилегированные, «золотые» и др. В итоге было создано огромное поле для махинаций;

• произошел захват акционерного капитала небольшими группами олигархов;
• крупным владельцем акций стало государство.

3. кредит, который в современных условиях кредит стал многозвенным и превратился в сложную цепочку передач;

4. процент, сам по себе являющийся идеальным инструментом для спекуляций;
5. многоэтажность экономики;
6. налоги, которые платит государству человек, получающий зарплату от него за счет своих же выплат. А если налог платит государственная корпорация, получается то же самое.

В ходе работы были предложены варианты решения проблем для преодоления кризиса:

1. необходимо разделить  государственный и частный сектора. Надо определить, что остается  в руках государства в постиндустриальном  обществе. Частные банки необходимо  строго ограничивать по размерам  и формам деятельности.