Рынок ценных бумаг

394.Вид клиринга, при котором вычисляется нетто-позиция  каждого из участников торгов  в отношении каждого контрагента,  называется 

периодическим клирингом 

непрерывным клирингом 

+двусторонним клирингом

многосторонним клирингом

 

395.Вид клиринга, при котором суммируются все  сделки каждого участника торгов  с разными контрагентами и  в результате каждый участник  торгов получает одну позицию  по каждому виду ценных бумаг,  называется 

непрерывным клирингом 

периодическим клирингом

двусторонним  клирингом 

+многосторонним клирингом

 

396.Укажите верное  утверждение в отношении двустороннего  и многостороннего клиринга 

многосторонний  клиринг предполагает обработку  множества сделок, накопившихся в  конце периода, а двусторонний клиринг предполагает немедленную обработку каждой сделки

результатом многостороннего  клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли, а результатом 

двустороннего клиринга является вычисление позиции  каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг

+результатом многостороннего клиринга является вычисление позиции каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг, результатом двустороннего клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли

 

397.Предметом  деятельности биржи является (два  правильных ответа)

+организация торговли финансовыми инструментами

реклама финансовых инструментов, обращаемых на рынке 

+определение рыночных цен инструментов фондового рынка

определение доходности инструментов фондового рынка

 

398.Выберите  неправильные утверждения (два  правильных ответа)

+деятельность биржи может осуществляться после подачи заявления на получение лицензии в ФСФР

+порядок совершения сделок с ценными бумагами в торговой системе биржи регулируется ФСФР

биржа самостоятельно избирает и вырабатывает для себя порядок совершения сделок с ценными  бумагами в торговой системе биржи 

 

399.Торговая  сессия - это 

интервал времени  в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявок

интервал времени  в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система  открыта для регистрации участников торгов

+интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявки и фиксации сделок

 

400.Биржевая  торговля строится на следующих  принципах (два правильных ответа)

+полное доверие между клиентом и его представителем на бирже

+гласность торгов

закрытый характер торгов

 

401.Несоответствие  между ценами покупки и продажи называется

+спрэдом

разрывом 

разницей 

курсом 

 

402.Котировальная  комиссия - это орган...

осуществляющий  отбор ценных бумаг с целью  недопущения на биржу финансовых инструментов недостаточно надежных эмитентов 

ведущий учет ценных бумаг, их прием к котировке и рекомендующий начальную цену ценных бумаг

+регистрирующий наивысшую и наименьшую цену обращаемых инструментов в процессе торгов

 

403.Все сделки  с ценными бумагами делятся  на следующие группы (два правильных  ответа)

+кассовые

наличные 

+срочные

отложенные 

 

404.Возможны  следующие виды поручений клиента  брокеру (два правильных ответа)

+лимитное поручение

+рыночное поручение

поручение своп

 

405.Выберите  правильное утверждение (два правильных  ответа)

+маржевые сделки - это покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными средствами

маржевые сделки - это продажа взаймы

маржевые сделки характерны для начинающих инвесторов

+маржевые сделки не характерны для начинающих инвесторов

 

406.Сделки без  покрытия -

+представляют собой "продажу взаймы"

относятся к  категории срочных сделок

относятся к  кассовым сделкам 

 

407.Выберите  правильное утверждение (два правильных  ответа)

+спекулянты, играющие на повышение - "быки"

спекулянты, играющие на повышение - "медведи"

+спекулянты, играющие на понижение - "медведи"

спекулянты, играющие на понижение - "быки"

 

Дополнения  к теме 2 «Инструменты фондового  рынка»

 

408. При выпуске бескупонных облигаций доход по ним выплачивается, как правило, в форме:

- фиксированного дивиденда

+ разницы между номиналом облигации и ценой ее размещения

- разницы между номиналом  облигации и ее текущей рыночной  стоимостью

- разницы между текущей  рыночной стоимостью облигации  и ценой ее размещения

 

409. При выпуске облигаций размер купонной (процентной) ставки устанавливается по отношению:

- к цене размещения облигаций

+ к номинальной стоимости  облигаций

- к текущей рыночной  стоимости облигации на момент  выплаты купона

- к балансовой стоимости  облигаций

 

410. Долговые ценные бумаги, доход по которым выплачивается эмитентом в форме разницы между номинальной ценой данной бумаги и ценой ее размещения:

+ дисконтные облигации

- обеспеченные облигации

- депозитные сертификаты

- варранты

 

411. Придание существующим долговым обязательствам компании-эмитента формы ценных бумаг имеет название:

- реинвестирование

- капитализация

- вторичная эмиссия

+ секьюритизация

 

412. Сегмент рынка ценных бумаг, на котором сделки купли-продажи финансовых инструментов заключаются на условиях их немедленной оплаты и поставки:

- срочный рынок

- биржевой рынок

- рынок деривативов

+ спотовый рынок

 

413. Отметьте этап процесса совершения сделки, на котором осуществляется переход прав собственности на ценные бумаги: 
- определение существенных условий сделки 
- подтверждение сделки 
- заключение сделки 
+ исполнение сделки

 

414. Эквивалентные фьючерсам внебиржевые производные инструменты называются: 
- варрантами 
+ форвардами 
- опционами 
- свопами

 

415. Противоположная операция по покупке/продаже аналогичного контракта, закрывающая позицию по фьючерсному контракту: 
- исполнение контракта 
+ оффсетная сделка 
-бэквордейшен (от анг. backwardation)

- контанго

 

416. Из перечисленных выбрать тип операции с производными  инструментами, который наиболее приемлем для инвестора, не владеющего  базисным активом в настоящий момент и желающим застраховаться от повышения его цены в будущем: 
- продажа опциона "колл" 
- продажа опциона "пут" 
+ покупка опциона "колл" 
- покупка опциона "пут"

 

417. Какой тип операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, играющего на понижение, который хочет ограничить свои потенциальные убытки 
- продажа опциона "пут"  
+ покупка опциона "пут" 
- продажа опциона "колл" 
- покупка опциона "колл"

 

 

Дополнения  к теме 4 «Эмиссия ценных бумаг»

 

418.За исполнение обязательств, удостоверяемых эмиссионной ценной бумагой, несет ответственность:

- должностные лица  органов управления эмитента, на  которые уставом и (или) учредительными  документами возложена обязанность  отвечать за полноту и достоверность  информации, содержащейся в документах, поданных для регистрации выпуска  ценных бумаг

+ эмитент

- профессиональный участник  рынка ценных бумаг, осуществлявший  размещение данного выпуска ценных  бумаг

- орган, осуществивший  регистрацию выпуска ценных бумаг

 

419.Эмиссионные ценные бумаги должны одновременно характеризоваться следующими признаками, за исключением:

- закреплять совокупность  имущественных и неимущественных  прав

+ иметь равные цены  размещения вне зависимости от  времени приобретения ценной  бумаги

- размещаться выпусками

- иметь равные объемы  и сроки осуществления прав  внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги

 

420.Государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг совпадает с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг в случае размещения:

- эмиссионных ценных бумаг посредством подписки

- акций посредством  распределения среди акционеров

+ ценных бумаг при  реорганизации юридических лиц  в форме выделения

- биржевых облигаций

 

421.Выбрать правильное утверждение, касающееся решения о размещении акций при учреждении акционерного общества:

+ размещение акций  при учреждении акционерного  общества осуществляется на основании  решения об учреждении этого  акционерного общества и, в  случае его учреждения двумя  и более лицами, в соответствии  с договором о его создании

- решение о размещении  акций принимается большинством  голосов учредителей акционерного  общества

- решение о размещении  акций принимается большинством  в три четверти голосов учредителей  акционерного общества

 

422.В решении о размещении эмиссионных ценных бумаг должны быть определены:

- количество размещаемых  ценных бумаг и номинальная  стоимость каждой размещаемой  ценной бумаги

- способ размещения  ценных бумаг

- форма оплаты ценных  бумаг, размещаемых посредством  подписки

- круг лиц, среди  которых предполагается осуществить размещение ценных бумаг посредством закрытой подписки

- цена размещения или  порядок определения цены размещения  дополнительных акций, размещаемых  посредством подписки

+ все перечисленное

 

423.Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг акционерного общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций более 50 должно быть утверждено:

- единоличным исполнительным  органом общества

+ советом директоров (наблюдательным советом) общества

- общим собранием акционеров  общества

- регистрирующим органом

 

424.Из перечисленных ниже выбрать лицо, которое несет ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в зарегистрированном проспекте ценных бумаг недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации:

- орган, зарегистрировавший  проспект ценных бумаг

- финансовый консультант  на рынке ценных бумаг, подписавший  проспект ценных бумаг

- совет директоров  эмитента, утвердивший проспект  ценных бумаг

+ единоличный исполнительный  орган эмитента и другие лица, подписавшие проспект ценных бумаг

 

425.Размещение облигаций общества посредством закрытой подписки должно быть завершено не позднее

- 3 месяцев с даты  начала эмиссии

- 180 дней с даты начала  эмиссии

- 1 года с даты утверждения  решения о выпуске облигаций

+ 1 года с даты государственной  регистрации выпуска облигаций

 

426.Цена размещения дополнительных акций лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения акций:

- определяется исходя  из рыночной стоимости

- определяется советом директоров (наблюдательным советом)

- не может быть ниже  номинальной стоимости

- может быть ниже  цены размещения иным лицам

+ все перечисленное

 

427.Цена размещения дополнительных акций лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения акций:

+ может быть ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%

- может быть ниже  цены размещения иным лицам,  но не более чем на 5%

- может быть ниже  цены размещения иным лицам,  но не более чем на 1%

- не может быть ниже  цены размещения иным лицам

 

428.Российские эмитенты, являющиеся кредитными организациями, вправе размещать ценные бумаги за пределами России только по разрешению:

- Банка России

- Банка России по  согласованию с федеральным органом  исполнительной власти по рынку  ценных бумаг

- федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Банком России

+ федерального органа  исполнительной власти по рынку  ценных бумаг

 

429.Согласно Закону «О рынке ценных бумаг», недобросовестной эмиссией является:

+ нарушение установленной процедуры эмиссии

- размещение эмиссионных  ценных бумаг без государственной  регистрации проспекта эмиссионных  ценных бумаг

- размещение ценных  бумаг среди заранее определенного  круга лиц

- отказ эмитента от  исполнения обязательств по эмиссионным  ценным бумагам эмитента

 

430.Выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан несостоявшимся в следующих случаях, за исключением:

- неразмещение ни одной  ценной бумаги выпуска

+ обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован  отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации