Шпаргалка по "Экономическому анализу"

 

8. АНАЛИЗ  ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ.Оценка стоим-ти имущ-ва орг-ии вкл-ет изучение структуры имущ-ва и ее изм-ий, выявление источников формирования имущ-ва. Ан-з стр-ры им-ва орг-ии осуществл-ся на основе информации, содержащейся в активе ее баланса.Проводим гориз.и вертик.анализ баланса. В пр-се ан-за опр-ют удельный вес ВНА и ОА в общей сумме им-ва орг-ии (валюте баланса), затем проводят детальный ан-з ВНА и ОА.Бух отч-ть позволяет достаточно подробно проанализ-ть наличие, состояние и имз-ие важнейшего элемента произв. потенциала орг-ии ее осн фондов. В пр-се пр-ва эксплуатируемые ОФ изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физ износа опр-ся в пр-се начисления амортизации. Этот пр-с может рассм-ся в нескольких аспектах как способ: опр-ия текущей оценки неизношенной части ОФ; отнесения на ГП единовременных затрат в ОФ; накопления фин ресурсов для последующего замещения выбывающих из пр-вен процесса ОФ или вложений в новые пр-ва. По данным учета и отч-ти можно рассчитать коэф-ты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие долю изношенной и годной к эксплуатации части ОФ:  Кизн=(Изн/Пс)*100%;Кг=Остат.Ст-ть/Пс=1-Кизн,. При этом к-т годности будет равен Кг=1-Ки.Важное значение для оценки состояния ср-в труда имеют также показ-ли движения ОФ: к-ты обновления (Коб) и выбытия (Кв), рассчитываемсые по сл формулам:Кобн=(ст-ть поступивш.новыхОФ/ОФ на кон.)*100%, Квыб=(с-ть выбывш /ст-ть на нач.)*100%, Рассмотренные показ-ли исчисляются по данным приложения к годовой бух отч-ти (ф.5), однако при этом расчет будет осущ-ся с определенной долей условности, т.к. основная часть статей отч-ти агрегирована. Дебит.з-ть рассм-ся по срокам,доля просрочен.в общей. Коэф-т оборач.  ДЗ= ВР / ДЗ (↑коэф-та =сокращение продаж и кредита, ↓ коэф-та = увелич-е объема предоставл.  кредита).Рассчи.пок-ли оборач-ти (Фо,Фе,Экономию)и Rти. Коэф-т оборачиваемости активов = ВР/ А (пок-т ск-ко ден. ед. реализ-й продукции принесла каждая ден. ед.), Продолж-сть  оборотов  А п/п = коло-во дней в периоде / К_{обор.акт} (хар-т длит-ть  1 оборота им-ва п/п в днях), Коэф-т оборач-ти Ден.ср-в=ВР / ДС (хар-т   скорость  оборота ден.  ср-в на п/п);13)Пок-ль  продолж-ти  оборота ДС = кол-во дней в периоде / К_ДС, Эоф(относит.экономия)=ОФ1- ОФ0 *Iвыручки(“-”-высвобождение,”+”-перерасход), Эматер.=М1-М0*Iпр-ж,вп.Актив баланса-формир-ся по степени ликв-ти ср-в. подразделяют на следующие группы.1. Наиболее ликв Акт— суммы ДС, кот м.б.исп для текущих расчетов немедленно. +КФВлож.2. Быстрореализуемые Акт— активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Кроткоср.Деб.з-ть+прочие оборотн. активы.3. Медленнореализ Акт— наименее ликвидн активы — запасы, долгоср.деб. зад-ть,НДС по приоб. цен. «Расх буд пер» не вкл в группу.4.  Труднореализуемые А_кт - активы, предназнач для исп в хоз. деят-ти в теч продолжительного п-да времени. «Внеоборотные активы».

 

9. Понятие и ОЦЕНКА  ДЕЛ. АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.Стаб-сть фин. полож-я п/п в усл-х рын. эк-ки опр-ся гл. об. его дел.акт (ДА). Осн. критер-и ДА:1.степень охвата рынка сбыта пр-ции, вкл. поставки на экспорт; 2. репутация п/п; 3.выполн-е плана по осн. пок-м хоз. деят-ти и заданным темпам их роста; 4. уровень эф-ти исп-ия р-сов (кап-ла); 5. уст-ть экон. роста.ДА проявл-ся прежде всего в скорости оборота его ср-в. А-з ДА позволяет выявить, насколько эф-но пр/пр исп свои ср-ва. Коэф-ты оборач-ти имеют большое значение для оценки финн.сост пр\пр, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непоср-ное влияние на платежеспособность пр/пр. Кроме того, ↑скорости оборота капитала отражает при прочих равных усл-ях ↑производственно-технич потенциалапр/пр.если замедлилась оборач-ть, то необходимо ее компенсировать большей R- ↓расх, уменьшать затраты и т.д. Если ↑R нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции. Ан-з текущ. деят-ти п/п предполагает расчет коэф-ов ДА п/п, к-рые помогут проан-ть, наск-ко эф-но п/п исп-т свои средства. Расчеты производятся по данным ББ и отчета о ПиУ1)Коэф-т оборачиваемости активов = ВР/ А,  А – среднегодовая стоимость активов(пок-т ск-ко ден. ед. реализ-й продукции принесла каждая ден. ед. А);2) Продолж-сть  оборотов  А п/п  = коло-во дней в периоде /  К_{обор.акт} (хар-т длит-ть  1 оборота им-ва п/п в днях);3) фондоотдача = ВР / ОПФ (хар-т размер  ВР, получ-й с 1 руб. ОПФ);4)Коэф-т оборач-ти  оборотных активов = ВР / ОА (ск-ко раз ОА п/п обернулись за рассчитываемый период. 5)Продолж-ть  оборота ОА = кол-во дней в периоде / К_ОА ;6)Коэф-т оборач-ти МПЗ= ВР/ МПЗср., (отражает число оборотов МПЗ и число затрат п/п за анализ-ый период). ↓ коэф-та = относительн. ↑ произв-х запасов и НЗП;7) Пр-ть оботота М= кол-во дней в периоде / К_мп  ;8)Коэф-т оборач.  ДЗ= ВР / ДЗ (↑коэф-та =сокращение продаж и кредита, ↓ коэф-та = увелич-е объема предоставл.  кредита);9) Коэф-т оборач. КЗ= ВР / КЗ(показ расшир-е или сниж-е коммерч. кредита, предоставл. п/п. ↑коэф-та = увелич-е скорости оплаты задолж-ти п/п, ↓ = рост покупок в кредит.);10) Пок-ли оборач-и ДЗ в днях= кол-во дней в периоде /К _ДЗ   и КЗ в днях= кол-во дней в периоде / К_КЗ; 11)Продолж-ть операц-го цикла (П_оц) в днях= Т_{обращ. ДЗ} + Ср.возр.з   (отражает ср. кол-во дней, необходимое для возврата ДЗ и реал-ции МПЗ); 12)Коэф-т оборач-ти Ден.ср-в=ВР / ДС (хар-т   скорость  оборота  ден.  ср-в на п/п);13)Пок-ль  продолж-ти  оборота ДС = кол-во дней в периоде / К_ДС  Эоф(относит.экономия)=ОФ1- ОФ0 *Iвыручки(“-”-высвобождение,”+”-перерасход),Этр.рес=Ч1-Ч0*Iвп, Эматер.=М1-М0*Iпр-ж,вп.

Золотое правило эк-ки ТрП>  ТрВыр >Тр Акт

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. А.источников формирования  имущества. При этом опр-ся абс изм-ие кажд из составл кап-ла. При ан-зе м.опр-ть период окуп-ти СК:Покуп = СК/Пдо н/о. – пок-ет число лет, в теч. которых полностью окупяться вложения в данную орг.Коэф-т поступления/увеличения капитала и выбытия:Кп = Поступило/ Остаток К на к.г.Кв = Выбыло/ Остаток К на н.г.Кап-л – источник фин-ния ФХД п/п. Он подразд-ся на СК (собственные источники, перманентный К) и ЗК (долгоср и краткоср П – перемен К). Ф.№3,5,1.Знач-е а-за капитала:1)хар-т обеспеч-ть п/п источн. 2)Обеспечение защиты ср-в кредиторов и покр-е обяз-в в процессе осущ-я непрер. деят-ти 3)хар-т степень фин.зав-ти,виды и усл. привле-я ЗК, риск банкр-ва. Цели а-за СК: 1)выяв-ть осн источн форм-я, посл-я их изм-я д/фин уст-ти п/п 2)устан-ть сп-ть п/п к сохр-ю капитала 3)оценить возм-ть наращ-я капитала (резерв рост П) . СК (А-Обяз-ва) сост из:- УК (паевой фонд, УК, УФ, склад кап-л);- добав К (отражение переоценки ВОА);- резерв К (образ за счет ЧП, свид-ет о наличии П);- нераспр П.Анализ СК – направления: ан-з стр-ры и динамики составл СК, ан-з кач-ва СК, ан-з соот-ния УК и ЧА, ан-з ф-ров изм-ия ст-ти ЧА. Также необх-мо проан-ть эф-ть исп-ния СК и СОК.Ан-з стр-ры и дин-ки (верт и гориз ан-з составл СК, нач и кон в абс и в доле).Ан-з кач-ва П (1. кач-во П зав-ит от соот-ния инвестир (УК, ДК) и накоплен К (нераспр П и РК) – кач СК↑ при большей доле накопл К; 2. адекватность оценки активов ББ – если ст-ть активов завышена отн-но их рын ст-ти, то СК тоже завышена и его кач-во низкое, необх-мы коррек-ки – довед бал ст-ти активов до их рын ст-ти, искл орг расх из НМА, искл кап з-т на аренд ОС из ст-ти ОС, искл зад-ти учр-лей по взносам в УК, кор-ка ст-ти ОА на велич неликвидов и нереал к взыск ДЗ; 3. УП (м-д нач А по ОС и НМА, м-д спис мат в пр-во, м-д распред компл р-дов)).Ан-з соот-ния УК и ЧА (орг призн платежесп, когда ЧА≥УК. Если ЧА<УК, то она обязана довести УК до ЧА. Если ЧА окажется меньше уст зак-вом, то п/п д.б. ликв).Эф-ть исп-ия СК и СОК-расч группы коэф:- дел акт-ти Кдел.акт=Vпродах/средСК(УК,ДК,РЗ,СОС)-пок-ли отдачи;- рент-ти R=П(ЧП,Пдо н/о, ВП)/сред СК.1.ан-з ЗК провод по 3 напр-ям:-  ан-з состава и динамики.Обяз-ва подлежат признанию в ББ в том случ, если весьма высока вер-ть того, что потреб-ся отказ от потенц Д или будущ эк выгод. При этом величину обяз-в м. достоверно измерить.Об-ва м.б. признаны при след. усл: ожид отток ресурсов в связи с вып-ем обяз-в, обяз-ва явл-ся рез-том прошл или тек событий, есть увер-ть в буд потерях, связ с имеющ обяз-ми; обяз м.б. достоверно измерены.Табл – колонки – на нач, получено, погашено, на конец, изменение - по составл (долгоср кред, долгоср займы, краткоср кред, краткоср займы).- ан-з стр-ры. Табл: по источникам ЗК (долгоср обяз-ва) – абс вел на нач и кон + изм-ие; стр-ра кап-ла на нач и кон + изм-ие. - ан-з эф-ти

 

11. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СР-В.  Движение ДС в пр-се ведения коммерч деят-ти охватывает период м/ууплатой денег за сырье, мат-лы (товары) и поступлением ср-в от пр-жи ГП (товаров). На продолжит-ть этого периода влияют: п-д кредитования орг-ии поставщиками; кред-ия орг-ей покупателей; нахождения сырьяи материалов запасах; пр-ва и хранения ГП на складе. Поступл ДС в рамках тек деят-ти связано с получением ВР от реал-ии пр-ии, выполнения работ и оказания у-г, а также авансов от покупателей и заказчиков. Расходование ср-в связано с уплатой по счетам поставщиков и др контрагентов, выплатой з/пл, отчислениями в фонды соц страха, расчетами с бюджетом. Движ-ие ДС в разрезе инвестиционной д-ти связано с приобретением (реал-ей) ОС и иного имущ-ва долгоср-го исп-ия, а также поступлением дивидендов и %-в. Финансовая д-ть орг-ии связана с поступлением ср-в вследствие получения долгоср и краткоср кредитов и займов, расходованием ср-в в виде погашения задолжен-ти по полученным ранее кредитам и займам(без %) .При а-зе движ-я ДС изуч.ден.потоки на основе ф.№4.Ден.поток(ДП) – Vпост-ния и выбытия ДС в процессе д-ти орг-ции.Разл.”+” ДП-поступление ДС,”-”ДП-выбытие.Чистый ДП-разница м/д положДПи отриц.ДП.ЧДП м.б.”+”и”-”.Этапы а-за ДП:1. Оценка динамики ПДП.Сопоставляют Тр ПДП и Тр Выр,активов и П. Изуч. соотн-е внутр (выручка) и внешних(кредиты)ист-ков формир-я ПДП.2.Оценка динамики ОДП,т.е.напр-й расходования.3.Оценка дин.ЧДП.4.Оценка роли ЧП В форм-ииЧДП(косвен.м-д)5.Коэф-ный а-з ДП и эф-ть исп-ния ден.ср-в(оборач-ть).Прямой м-д осн.на изучении данных о притоке и оттоке ДС по видам д-ти. Ост.на нач.+пост-выб.= ост.на конец.Недостаток:не позв.опр-ть влияние ф-ров на ∆ остатка ДС во взаимосвязи с ЧП. Косвен.м-д- ЧП корректир-ся по данным баланса.Общ.правило косв.м-да:чтобы уровнять ∆ЧП и ∆остатковДС нужно ЧП увелич.на ∑приращ.капитала(СК,ЗК) и умен.на ∑ приращ.акт.∆ДС=ЧП+(∆(СК+д-ды буд.п-дов)+∆долгоср.обяз-ва+∆краткоср.КиЗ+∆кред.зад-ть и проч.кратк.пассивы+∆∑А ОСиНМА)-(∆ОС иНМА по первонач.ст-ти+∆запасы.и з-ты+∆ДЗ и проч.обор.акт+∆КФин.В).Коэф-ный м-д а-за ДС предпол.расчет коэф.:Rпдп=П/ПДП, Rдс=П/ср.ост.ДС;К-т эф-ти ДП=ЧДП/отток;К-т оборач ДС=ВП/ДС;п-д оборота=дни/Коб.(должен ↓)

 

12. Анализ мат. ресурсов. Задачи: 1) обоснованность заявленной потребности орг-и в отдельных видах сырья и мат. 2) определение обеспеченности необходимыми материальными ресурсами. 3) определение показателей рационального исп-я материалов в пр-ве. 4) опред потерь из-за сверхплановых отходов материалов в пр-ве и брака. 5) оценка влияния факторов связанных с использованием материалов на ВП. Направления: Анализ обеспеченности мат. 1) для общей оценки обеспеченности расчит. Кобеспеч = Мфакт / Мпо норме. Обеспеченность явл-ся удовлетворительной, если коэф стабилен по всем мат необходимым в пр-ве. 2) изучается поступление ТМЦ в соответствии с договором. 3) изучается обеспеченность мат в ассортиментном разрезе в натуральном выражении. 4) изуч. равномерность поступления мат. 5) вып. плана обеспечения мат. в стоимостном выражении. Анализ эфф-ти исп-я мат.. 1) В состав показателей эфф-ти включ: Ме = МЗ/прод (п/п работает хор, когда показ ↓).  Мо = прод/МЗ (↑). Относительная экономия мат Эмз = МЗ₁ –МЗ₀ *Увп. Частные показатели Ме (топливо/е, энерго/е). Расчит. соотношение темпов прироста ресурсов и V выпуска. Коэф исп-я мат = фактич. израсход мат на пр-во / мат по плановым калькул. на фактич. выпуск.  Удельная Ме = мат израсход на 1 изделие / кол-во изделий этого вида. 2) Оценка эфф-ти исп-я мат. 3) Влияние эфф-ти исп-я мат на конечные результаты (на ВП): через Ме по сравнению с планом: Ме = МЗ/ВП.    ВП = МЗ/Ме, 4) Через Мо = ВП/мат, ВП = Мо *МЗ. ∆ВП(МЗ) = МЗ₁ – МЗ₀ *Мо₀      ∆ВП(Мо) = Мо₁- Мо₀* МЗ₁.   Rмз = П/МЗ. Эмз = МЗ₁ – МЗ₀ *Увп

 

13. Понятие и основные напрвления  фин устойчивости орг-ции

Под фин-ой устой-ю поним-ся обеспе-ть п\п источ-ми для формирования обор-х  ср-в.При ан-зе фин. уст. опр-ют сумму излишка или недост-ка ср-в для формир-я запаов. Различают козф-ный метод (относит-ые показ-ли) и расчет типа фин уст-ти (абсол-ые показ-ли)

Расчет типа фин уст-ти осущ-ся тремя сопоставл-ми:

1.(наличие СОС+Запасы),

2. (наличие СОС+долгоср обяз-ва)-3апасы,

3. (наличие СОС+долгоср обяз-ва+краткоср  обяз-ва)-3апасы, если изишек обозн-т  1, недостаток-0.

Отсюда возможно 4 типа фин уст-ти

1,1,1 -абсолют-я фин уст-ть

0,1,1 -относит-ая фин уст-ть

0,0,1-минимальная фин уст-ть

0,0,0 -кризисная фин уст-ть

При коэф-м методе опред-я фин уст-ти рассч-ся след-е коэф-ты:

1) К фин.уст-ти = (СК+ДО+прирав. к собств.ср-вам) / К (>=0,6) – показывает долю долгосрочных источников финансирования в виде собственного капитала и долгосрочных обязательств в общ. сумме капитала.

2) К автономии (фин. незав-ти) = (СК+ прирав.к собств. ср-вам) / К = 490+640 / 700 (>= 0,5 - 0,6) – показ-ет долю собств. кап-ла в общей сумме капитала.

3) К фин. зав-ти = ЗК/К= (ДО+КО без  прирав. к собств. ср-вам) / К (<=0,5) хар-т долю заемных источ-в в их общей сумме

4) К маневренности = СОС/СК –  показ-ет долю собственного капитала  в виде СОС, кот идет на  финансирование оборотных активов  (>0,5).

5) Индекс постоянного капитала = ВА / СК – доля СК, кот идет  на финансирование ВА (50 – 80% от  СК)

6) Фин.левередж = ЗК/СК – показывает сколько ЗК приходится на 1 руб. СК, исп-ся при расчете эффекта фин. рычага. Эф.фин.рычага = (1- 0,24)*(Rэкон. – % за кредит)*ЗК/СК; Rэкон.= П до н\о / К, если эф.фин.рычага с «+» - полож-но, означает, что привлечение ЗК в фин. оборот следует оценивать эф-но, т.к. оно приводит к экон. росту или к росту СК.

7) К обесп-ти СОС = СОС /ОА (>= 0,1) – показ-ет долю СОС для  форм-ия ОА.

8) К обесп-ти запасов с НДС  собств.ср-вами = СОС/ Запасы + НДС (>=0,6-0,8) хар-т долю запасов сформир-х за счет собствен-х источ-в

9) Доля кредит. зад-ти в ЗК = КЗ/КЗ

10) Доля кредит. зад-ти в общ.сумме кап-ла = КЗ/К

11) К капитализации = 590+690/490+640=(ДО+КО)/СК

12) К фин-ния = 490+640/590+(690-640)

13) Доля осн.кап-ла в СК=130/490

14. Система показателей  рент-сти. Факторный анализ рент-сти

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатови эффективности деятельности предприятия. Они измеряют эффективность предприятия как отношение прибыли к абсолютной величине фактора, ее порождающего, - капиталу, обороту, выручке, издержкам.

Существует большое количество показателей рентабельности, которые  характеризуют эффективность деятельности предприятия с различных позиций. Эти показатели можно сгруппировать  по 3-м направлениям: