Шпаргалка по "Экономическому анализу"

Коэффициент поступления (ввода) К_ВВ = ОС _пост /ОС _{кон.года}

ОС _ПОСТ. - стоимость вновь поступивших ОС; ОС _КОН.- стоим-ть ОС на конец периода.

Скорость обновления = 1/коэф обновления – через ск-ко лет при данной скорости обновления ОФ заменятся на новые

коэффициент выбытия основных средств К_ВЫБ.= ОС _выб /ОС _{нач.года}

Скорость выбытия = 1/коэф выбытия

Коэф обновления = ОФпост/ОФ выб.

Коэф реальной ст-ти ОФ = среднегод ст-ть ОФ/ст-ть всего имущ-ва орг-ии. Для промышл орг-й > 50%

Для анализа состояния основных фондов рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент годности К_ГОДН= Ост стоим / Перв стоим

Коэффициент износа К_ИЗН.= Износ / Перв, К год = 1 - К изн

Фо(фондоотдача)=ВП/ОФ или Фо=доля акт.части фондов*Фо акт. части - показ. ск. прод-ции произведено на 1 руб. ст-ти осн. фондов

Фе(фондоемкость)=ОФ/ВП показ. ст-ть произв-х фондов,приходящ.на 1 руб. прод-ции

Фв (фондовооруж-ть) = среднегод ст-ть ОС\ среднегод числ-ть рабочих (Ч) –  для измерения обесп-ти п\п ОФ

Коэф исп-я произв мощности (потенциалн воз-ть обор-я к выпуску прод-ии) = ВП план/ВПмакс или ВП факт/Впмакс

Коэф интенс нагрузки (часовая выработка  на 1 рубль дейст обор-я) = Выраб1/выраб0 хар-ет действие таких факторов  как время работы обор, кол-во станко или машино-часов

Коэф интенс нагрузки (среднее число  часов работы действ обор-я за день) = Фонд времени1/фонд времени0

Коэф интегр нагрузки = Кэкс*Кинт;   ∆ВП (Кэкс) = (Кэкс – 1)*ВП0; ∆ВП (Кинтенс) = (Кинтегр – Кэкс)*ВП0;

ВП = Ч х ПТ = Ч х Фв х Фо

Факторый ан-з 

ФО акт = ВП\ОФакт = ВП = ОФ х Уа х ФОакт, где Уа – удельный весь акт-й части фондов

ФО = Уа х ФОакт

∆ФОуа= ∆Уа х ФОакт

∆ФОфоак= Уа1 х ∆ФОакт

Подсчет резервов роста выпуска  прод-ции по фак-рам связ-м с  использ-м ОФ

ВП=ОФ х dакт х ФОакт

Улучш-ние обеспеч-я п\п ОФ

∆ВПоф=∆ОФ х dакт х ФОакт о

 

 

 

 

 

 

 

 

18. Понятие оборотных  активов,их классификация и основные напрвления анализа. В составе обор. активов (капитала) выделяют сл. группы: запасы, ср-ва в расчетах(ДЗ), ден.ср-ва, КФВ. При ан-зе ОА все их подразделят на активы: с минимал. степенью риска; с малой ст. риска; с высокой ст. риска (просроченная ДЗ, залеж. неходовой товар, ГП, не польз.спросом); со сред. ст. риска. Для ан-за стр-ры ОА исп-т методику вертик. ан-за, дают оценку в стр-ре активов. При этом, если резко увел. доля запасов, то это м.б. оценено положительно, но только в том случае, если происходит увел.Vпр-ва и Vпродаж. Если же накопление запасов вызвано снижением Vпр-ва, то это негативно скажется на фин. сост. орг-и, т.к. приведет к замедлению оборач-ти активов. Увелич. доли ДЗ м. свидетельствовать о расширении круга покупателей и увеличении Vпродаж или о наличии больших V просроч. ДЗ. Резкое снижение доли ден. ср-в в составе оборот активов м. свид-ть о будущих фин. затруднениях п/п, связ. со снижением его платеж-ти. Наличие большой доли ден. ср-в также нельзя оценивать положит,т.к. ден. ср-ва должны находиться в обороте и приносить прибыль п/п. Для ан-за эф-ти исп.ОА применияют систему показателей оборач-ти. 1) Продолжит. оборота в днях (ели эф-но,то ↓). Од = ср. остатки оборот. ср-в (СО) * Дни / Выр. 2) Коэф. оборач-ти(Коб) = Выр./ср. остатки об. ср-в,  если эф-но, то ↑. 4) Коэф. закрепления(Кз)=ср. остатки / Выр. (руб.) если эф-но, то снижается,  показыв. велич. сред. остатков оборот. ср-в на каждый руб. продаж. В рез-те изменения эф-ти исп-я оборотных ср-в м.б. получен эк. эффект (Э) 2 видов: 1) Высвобожденные из оборота ср-ва в связи с повыш. эф-ти исп-я оборотных активов. 2) Доп-но привл-ные в оборот ср-ва в связи с неэфф-м их ипс-м, т.е. замедлением оборач-ти. Э=(Од1-Од0) * Выр1 / Д. На измен.продолжит-ти оборота об. ср-в оказывает влияние: ∆ величины СО: ∆Од (СО) = (СО1*Д/Выр0) - (СО0*Д/Выр0). 2) ∆ V продаж: ∆Од(Выр) = (СО1*Д/Выр1)-(СО1 * Дт / Выр0). Темпы роста(%) СО д.б. <  Темпов роста (%) Выр. – это усл. ускорения оборач-ти и эф-ти исп. обор. ср-в.

 

19. Анализ банкротства

Банкр-во – признанная арбитражным судом неспособ-ть должника в полном объеме удовлетворить треб-ния кредиторов по денежным обст-вам и исполнить обяз-ть по уплате обяз-ных платежей (ФЗ №127 от 26.10.2002 «О несостоят-ти (банкр-ве)»).

В его основе лежат фин. причины, кот. можно выявить при фин. анализе:

1 Нарушение фин. уст-ти;

2 Несбалансир-ть ден-ых потоков  (приток ден. средств > оттока);

3 Продолжит-ная неплатежесп-ть  п/я вызванная низкой ликвидностью активов.

При анализе следует выявить, имеет  ли место превышение фин. обязат-тв (заемный капитал) над активами. Этот показ-ль наз-ся «чистая отрицат-ая стоим-ть». Если ЗК>Активов след-но СК у п/я нет, или в балансе 3 раздел показан с минусом. Чистая отриц-ая стоим-ть опред-ся по балансу на нач. и кон. года и опред-ся измен-я. Если она уменьш-ся, то это оцен-ся положит-но.

Главными направлениями анализа  фин. состояния д.б.:

1 Оценка состояния имущ-ва и  источников его формир-ния и  анализ структуры кап-ла;

2 Оценка использ-ния ВНА, ОА, опред-ие их достаточности. Это  можно сделать на основе анализа  фин. уст-ти;

3 Опред-ние степени ликвид-ти  и платежесп-ти, выявление тенденций  рентаб-ти на основе сис-мы  показ-лей.

В мировой практике рез-ты анализа фин. сост-ния исп-ся при прогнозир-нии банкр-ва на основе интегрального показ-ля определяющего риск банкр-ва в баллах. Z = -0,3877 – 1,0736*К1 + 0,0579*К2, где К1-коэф-т текущ. ликвид-ти, К1 = ОА / КО без приравн-х к СОС; К2-коэф-т фин. завис-ти,  кот. показывает долю ЗК в финансир-ии активов, К2 = ЗК / активы. Если Z < 0, то вер-ть банкр-ва невелика, если Z > 0, то велика.

В.В.Ковалев указ-ет, что при использ-нии 2хфакторной модели нужно рассчитать рентаб-ть продаж и затрат. Если рент-ть продаж достаточно высокая, то вер-ть банкр-ва невелика. Рент-ть продаж = прибыль от продаж / ВР от продажи * 100%. Рент-ть затрат = прибыль от продаж / общ. сумму расходов по обыч. видам деят-ти * 100%. Эти два показ-ля должны расти.

Сущ-ет неск-ко моделей прогнозир-ния  банкр-ва: - модель Альтмана; - м-ль Лиса; - м-ль Таклера и Тишоу; - м-ль Бивера; - м-ль Скоринга.

 

 

 

20. Особенности анализа  в отраслях

 

В торговле (розн.,опт.) осн. оценочным пок-лем явл. товарооб-т –это объем продаж тов-в торговой орг-цией в ден. выраж. за опред. п-д времени. Чем > т/о при усл. рентабельной работы,тем > прибыль.R продаж=П от продаж/Т/о*100%→П=т/о*Rпродаж/100

∆П _т/о=∆т/о*R₀/100

∆П_R= т/о₁*∆R

По данной ф-ле получ. , что рост прибыли обусловлен :увеличением т/о, роста R-ти

важ. пок-лем явл. товарооборач-ть(ск. дней тов.запасы находятся на складе)= =Ср.ТЗ*Дни/т/о.Снижение данного пок-ля приводит к ускорению т/о.

К важ. пок-лям фин.-торг. деят-ти относ. валов.доход(сумма реализованных торг. наценок)=Выр. от прод.-покупная ст-ть, уровень ВД= ∑ВД/т/о*100%(показ. ск. составляет ВД в % к т/о(1 руб))Если увел. Ур.ВД то увел. и сам ВД,отсюда ∑ВД= т/о*Увд/100.∑ВД в целом по торг. пр-тию опред-ся на основе изменения: т/о и изм.сред. Увд.

∆∑ВД_т/о=т/о*Увд₀/100

∆∑ВД_Увд=т/о₁*∆Увд/100

На ∑Вд также влияет ассор-нт, поэтому изучается структура  асс-та проданных тов-в с применением способа процентных разниц

Факт. ан.прибыли в торговле имеет особ-ти, т.к. примен.не только абс. пок-ли(ВД и ИО),но и относ. пок-ли в виде сред. уровня ВД и ИО

П от продаж=∑ВД-∑ИО

На изменение П от продаж влияют: V и срт-ра т/о, ср. уровень ВД, ср. уровень ИО. с увеличением Увд прибыль растет,а если при ан-зе выявлено, что Уио растет, это оцен. –но,т.к. означает, что ресурсы(труд., фин., ОС)исп-ся не эф-но, и это приводит к уменьш. прибыли.Прибыль торг. орг-ций зависит от рент-ти продаж. ∆П(ТО)= ∆ТО*УvПр0; ∆П(УВД)= ∆УВД*ТО1; ∆П(УИО)= ∆УИО*ТО1

На заключ. этапе а-за проводится маржин. А, в ходе кот. изучю соотнош. прибыль-ИО-Выр. и опред. беззуб. Vпродаж(Б).,при кот. только покрываются издерж.,но не получ. прибыль.

Б=Ипост/(1-Иперем /Выр)  МД=Выр-Зперем. При А также рассч. вел-на запаса фин. устойчив.(ЗФУ), кот. зависит от Б и опр. по ф-ле: ЗФУ в%=(Выр-Б)/Выр *100%.