Современная валютная система

Тема: Современная валютная система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень  развития внешнеэкономических отношений  и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому  становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов  – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные  лица, фирмы, банки на валютных и  денежных рынках с целью осуществления  международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Таким образом, актуальность курсовой работы заключается в том, что  валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Цель курсовой работы – рассмотреть  функционирование современной валютной системы.

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть понятие валютной  системы и ее элементы;

- изучить эволюцию мировой валютной  системы;

- рассмотреть состояние валютной  системы РФ.

Объектом курсовой работы является валютная система.

Предметом курсовой работы является функционирование современной валютной системы и ее особенности.

При написании  курсовой работы использовалась научная, периодическая литература, статистические данные федеральной службы государственной статистики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Понятие современной валютной  системы

1.1 Валютная система и ее элементы

Валютная система — правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов  – валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие страну на национальном и международном уровне. Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Международные валютные отношения  — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда [11, с.117].

Объективной основой валютных отношений  является процесс общественного  воспроизводства, который порождает  международный обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, но оказывают на него влияние. В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

Развитие международных экономических  отношений в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы  является то, что она постоянно  меняется, развивается. Наиболее общая  причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и другие.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

На основе интернационализации  хозяйственных связей сначала возникает  национальная валютная система. Под  национальной валютной системой понимается определенный порядок организации  международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права [11, с.119].

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

- национальная валюта;

- условия конвертируемости национальной  валюты;

- режим валютного паритета национальной  валюты — соотношения между  двумя валютами;

- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

- наличие или отсутствие валютных  ограничений; 

- национальное регулирование международной  валютной ликвидности страны;

- регламентация использования  международных кредитных средств  обращения; 

- регламентация международных  расчетов страны;

- режим национального валютного  рынка и рынка золота;

- национальные органы, управляющие  и регулирующие валютные отношения  страны (центральный банк, министерство  финансов, специальные органы) [3, с.79].

Региональная валютная система  — организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. В качестве примера можно назвать Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и другие [6, с.312].

Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание  интересов различных государств и их группировок.

Мировая валютная система — форма  организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана  с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются и в элементах, характеризующих эти системы.

Мировая валютная система включает следующие элементы:

- функциональные формы мировых  денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные  единицы);

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унификация режима валютных  паритетов и валютных курсов;

- межгосударственное регулирование  валютных ограничений; 

- межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности; 

- унификация правил использования  международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

- режим  мировых валютных рынков и  рынков золота;

- международные  организации, осуществляющие межгосударственное  валютное регулирование [6, с.307].

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

Валютная обратимость называется конвертируемостью. Степень конвертируемости валюты определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранными валютами. 

Режимы, условия  и способы достижения конвертируемости показаны на схеме 1.

Важной характеристикой финансовой системы страны является валютный курс ее национальной денежной единицы.

Валютный курс – стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В современной экономике выделяют две основные системы валютных курсов:

• Система жестко фиксированных валютных курсов, которая предполагает вмешательство государства в их изменения;
• Система гибких (плавающих) валютных курсов, при которой курс обмена национальной валюты определяется спросом и предложением.

Валютный (или обменный) курс связывает  экономику страны с внешним миром, позволяет определять эффективность  внешнеэкономических операций и  осуществлять международные операции и расчеты.  В мировой торговле нашел подтверждение традиционный постулат экономической теории – для экспортера низкий курс национальной валюты лучше, чем высокий, а для импортера – наоборот [10, с.86]. 

Колебания валютных курсов не только оказывают влияние на состояние  внешней торговли, но отражаются на эффективности деятельности предприятий и фирм, совокупном спросе и совокупном предложении, объеме национального производства, занятости и ценах. Поэтому валютные отношения являются зоной высокой активности государства. В зависимости от стоящей цели и от того, установлен в той или иной стране режим фиксированных или плавающих курсов, для их регулирования  будет применяться различный набор экономических рычагов. Среди них особое значение имеет девальвация и ревальвация   национальных валют.

Девальвация – целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты своей страны [10, с.87].

Ревальвация – действия правительства, направленные на повышение обменного курса национальной валюты [10, с.87].

Девальвация и ревальвация в  принципе являются атрибутами системы фиксированных курсов, поскольку предполагают одномоментный, резкий скачок с одного валютного соотношения на другое и фиксацию его на новом уровне. Однако в современных условиях часто говорят о девальвации или ревальвации и в отсутствии фиксированных курсов, имея в виду любое понижение или повышение курсов.

1.2 Эволюция мировой валютной системы

1.2.1 Золотой стандарт (золотомонетный  стандарт)

Система "золотого стандарта" (19-нач. 20 в.в.) предполагала центральную роль золота в международной валютной системе. Исторически в своем классическом виде золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале 19 века, а к концу его он был установлен практически во всех основных промышленно развитых странах (в России – с 1897 г.) [14].

Золотой стандарт наиболее соответствовал требованиям свободной конкуренции. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

1. во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;
2. разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе);
3. находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно разменивается на золотые;
4. допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота [14].

Функционирование золотомонетного  стандарта требовало наличия  золотых запасов у центральных  эмиссионных банков, которые служили  резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.

В годы первой мировой войны рост бюджетных  дефицитов, покрытие их займами и  растущим выпуском денег привели  к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных  банков, что ставило под угрозу свободный размен бумажных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933 г.)

1.2.2 Золотослитковый и золотодевизный стандарт

В ходе денежных реформ (1924-1929) возврат  к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандарта.

При золотослитковом  стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот производится только на золотые слитки.

В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и др. странах  был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствуют  в обращении золотые монеты и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким образом, при золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других государств.