Современное состояние денежно-кредитной политики Российской Федерации

 

Он является, как правило, государственным  учреждением.

К основным целям Центрального банка  относятся следующие:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля. Банк России устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы на таком уровне, чтобы обеспечить экономику деньгами в количестве, соответствующем выполнению официально сформулированных целей по инфляции и производству реального ВВП.
2. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Являясь «банком банков», ЦБР выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы России. Он организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.
3. Развитие и укрепление российской банковской системы. ЦБР выполняет функцию «банка банков». Он осуществляет регулирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними. Являясь «банком банков», ЦБР выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы России. Он организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.

 

 К основным функциям Центрального  банка относятся следующие:

1. Эмиссионная функция – старейшая и одна их наиболее важных функций ЦБ. Хотя в современных условиях безналичные деньги играют более важную роль, эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для осуществления значительной части платежей (в России наличные деньги составляют 30–37% совокупной денежной массы).

2. Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру вкладов, сделанных в данный банк. Изменение нормы резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики государства.

3. ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны (в России официально золотовалютные резервы составляли в марте 1998 г. 16 млрд дол., а на 1 января 2000 г. – 15 млрд дол.). Вместе с тем, золотой запас России в 1998 г. составил 463 т., что несопоставимо с запасами США (8141 т), Германии (2960 т), Италии (2047), Швейцарии (2590 т), Франции (2547 т), но и таких стран как Голландия (842 т) и Япония (754 т), Бельгия (1974 г.).

4. ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений.

5. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. ЦБ ведет счета правительственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулирует на этих счетах средства и проводит выплаты с них. Кроме того, он осуществляет операции с государственными ценными бумагами; предоставляет государству кредит в форме прямых, краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. ЦБ также проводит по поручению правительства операции с золотом и иностранной валютой.

6. ЦБ осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг).

Совокупность мероприятий денежной политики (регулирует прежде всего изменение денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов) получила название денежно-кредитной политики государства.

В процессе осуществления  кредитно-денежной политики Центральный  банк может использовать различные  инструменты:

1. изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в ЦБР (резервных требований);

2. изменение учетной ставки - Определение размера учетной ставки — один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние.

3. проведение операций на открытом рынке;

4. валютное регулирование -  ЦБР активно использует обменный курс рубля в качестве инструмента регулирования денежного обращения и уровня инфляции. Покупая и продавая доллары США за рубли, ЦБР одновременно оказывает воздействие на объем рублевой массы и на валютный курс рубля.

 

 

2. Банковская система: коммерческие банки, сберегательные банки, ипотечные банки.

Коммерческий банк - это  универсальное кредитное учреждение создаваемое для привлечения и размещения денежных средств от конкретных лиц на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

Основными функциями коммерческих банков являются:

1. мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал - банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете, с помощью банков сбережения превращаются в капитал.

2. кредитование предприятий, государства и населения - Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

3. выпуск кредитных денег - специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию — денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда эти ссуды возвращаются. Вместе с тем экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном количестве денег, поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и, следовательно, процесс создания денег.

4.осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

5. эмиссионно-учредительская функция - осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Например, коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг (компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу.

6. консультирование, представление экономической и финансовой информации - Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям, новым инвестициям и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). Возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации.

 

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основываются на Законе РСФСР "О  банках и банковской деятельности в  РСФСР" от 2 декабря 1990г и Законе "О банках и банковской деятельности " от 3 февраля 1996г.

В соответствии с этими  законами, банки в России действуют  как универсальные кредитные  учреждения, совершающие широкий  круг операций на финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьих лиц; посреднические и доверительные операции и т. п.

В России банки могут создаваться  на основе любой формы собственности - частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность  создания банков, основанных исключительно  на государственной форме собственности, которые в соответствии с действующим  законодательством, могут осуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для формирования уставных капиталов  российских банков допускается привлечение  иностранных инвестиций. Решение  об открытии каждого отдельного банка  с участием иностранных инвестиций принимается Советом директоров ЦБ РФ.

По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные (открытого или закрытого типа) и паевые. Возможность создания банков, принадлежащих одному лицу (юридическому или физическому) практически исключена, так как, в соответствии с действующим законодательством, уставный капитал банка формируется из средств не менее трех участников.

Если на начальном этапе  реформирования кредитной системы  коммерческие банки создавались  на паевой основе, то для нынешнего  этапа характерно преобразование паевых банков в акционерные и создание новых банков в форме акционерных  обществ (АО).

Деятельность российского  коммерческого банка строится на следующих принципах:

1. самостоятельный выбор своих клиентов;

2. свободное распоряжение собственными и привлеченными ресурсами, а также доходами в рамках, установленных действующим законодательством;

3. кредитование заемщиков в пределах фактически имеющихся у банка ресурсов;

3. полная материальная ответственность за результаты своей деятельности;

4. осуществление операций по привлечению, размещению денег на условиях взаимной договоренности с вкладчиками и заемщиками;

5. выполнение своих обязательств в порядке установленном законом, т. е. прежде всего перед вкладчиками и держателями ценных бумаг банка, а в последнюю очередь перед своими акционерами или пайщиками;

6. выбор операций при максимизации прибыли и минимизации риска;

7. обязательное соблюдение установленных высшими органами государственной власти законов, нормативов и правил, регулирующих деятельность коммерческих банков.

 

Одной из специфических особенностей российской банковской системы является крайняя неравномерность территориального распределения банковских учреждений. Большинство банков расположены в Москве и в крупных городах России. Очень мало банков работает в сельской местности, в дальних районах. Обслуживанием организаций и населения там занимаются в основном филиалы Сбербанка РФ и филиалы банков областных центров. Большинство провинциальных банков имеют ярко выраженную региональную ориентацию, в результате чего существует множество относительно обособленных локальных банковских рынков. Такая ситуация имеет объективные причины большая территория, неразвитость инфраструктуры вдали от крупных городов и т.п., но тем не менее устранение территориальной неравномерности - одно из перспективных направлений развития российской банковской системы.

Для Российской Федерации характерны универсальные банки, практически  не развита сеть специализированных банков, например, таких, как ипотечные.

 

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения, страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании и прочие.

Третий уровень банковской системы  образуют специальные финансово-кредитные  учреждения. В их деятельности можно  выделить, как правило, одну или две  банковские операции, на совершение которых  требуется получение лицензии ЦБ РФ. Они имеют обычно специфическую  клиентуру. К таким учреждениям  относятся кредитные союзы и  кооперативы, финансовые и трастовые  компании, частные пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные фонды и другие учреждения. Они  аккумулируют средства населения и  юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают  посредниками на рынке межбанковских  кредитов, выполняют доверительные  операции.

Таким образом, в Российской Федерации  постепенно формируется кредитно-банковская система, которая строиться на тех  же принципах, что и в странах  с развитой рыночной экономикой.

Специализированные кредитно-финансовые институты:

Лизинговая компания – коммерческая организация, выполняющая функции лизингодателя и получившая лицензию на осуществление лизинговой деятельности. Лизинговые компании могут быть резидентными и нерезидентными. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату и на определенных условиях с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Факторинговая компания – коммерческая организация, предоставляющая услуги по финансовому и организационному обеспечению товарного кредита. Факторинговые услуги также могут оказывать банки. Факторинговая деятельность выполняется на основе лицензий, однако в России порядок получения лицензий законом пока не определен. Факторинг – инкассирование дебиторской задолженности покупателей.

Кредитный потребительский  кооператив -  потребительский кооператив граждан, добровольно объединившихся для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи. Эти кооперативы создаются по признаку общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности и т. п. Количество человек кооператива не может быть меньше 15 и больше 2000 чел.

Пенсионный фонд Росийской Федерации. Проведение реформы в России существенно повышает роль Пенсионного фонда Российской Федерации как финансово-кредитного учреждения. В соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. Введено обязательное пенсионное страхование.