Современный экономический кризис: причины, последствия, уроки

2.3 Государственная политика и перспективы выхода из кризиса для США

Американское государство начало реагировать на кризисные проявления в экономике ещё задолго до признания и фактического проявления макроэконо­мического кризиса. Так, ещё в феврале 2008 г. был принят закон «О стимули­ровании экономики». Он предусматривал выделение 113 млрд. долл. (0,8% ВВП) налогоплательщикам в качестве возвращения им части выплаченных налогов для стимулирования спроса. В зависимости от уровня доходов граждане получили чеки на 300 или 600 долларов.

В июле 2008 г. был принят закон «О поддержке жилья и восстановлении экономики», предусматривающий финан­совую помощь заёмщикам на ипотечном рынке, а в октябре - чрезвычайный закон «Об экономической стабилизации», предусматривающий массированные государственные инвестиции в фи­нансовые институты. В соответствии с данным законом начала реализовываться программа поддержки так называемых «плохих активов», названая «планом Полсона», по имени тогдашнего министра финансов США.

На цели стабилизации финансовых рынков было ассигновано 700 млрд. долл., распоряжение которыми было поручено министерству финансов США. Изначально программа была направлена на выкуп государством так называе­мых «проблемных активов» финансовых институтов, однако фактически поло­вина этой суммы была потрачена на выкуп государством части акционерного капитала банков и страховых компаний, что практически означало их частич­ную национализацию.

В конце января 2009 г. Конгресс утвердил расходование второй половины выделенных ассигнований в сумме 350 млрд. долл. Их планировалось направить в первую очередь на поддержку жилищного рынка. Надо заметить, что все предпринятые еще администрацией Буша меры не оказали сколько-нибудь заметного влияния на экономику, положение которой продолжало ухудшаться и в первые месяцы 2009 года.

Не оказало заметного стимулирующего влияния на экономику и принятое в декабре 2008 г. решение ФРС снизить учётную ставку практически до нуле­вого уровня - официально до уровня в 0-0,25%.

В условиях углубляющегося кризиса новая администрация Обамы пред­ложила массированный план поддержки экономики страны. В феврале 2009 г. Конгресс одобрил закон «О восстановлении и реинвестициях», предусматривающий выделение ассигнований на налоговые льготы и различные инвестиционные проекты в сумме 787 млрд. долл. Это беспрецедентные в американской истории бюджетные ассигнования, направленные на государственное стимулирование экономики и выход из кри­зиса. Если федеральные ассигнования по антикризисным программам «Нового курса» Ф. Рузвельта составляли не более 2% ВВП, то план Обамы уже пре­вышает 5% ВВП и в этом смысле идёт заметно дальше усилий государства как по выходу из «Великой депрессии» 1930-х годов, так и любых других ан­тикризисных мер американского государства. Если же к предстоящим расхо­дам по последнему закону прибавить ассигнования по «плану Полсона», а также предшествующие расходы государства по поддержке ипотечного рынка и стимулированию спроса, то масштабы государственной финансовой интервенции, в американскую экономику достигнут беспрецедентных для американ­ской экономической модели масштабов не только с идеологической, но и с практической точки зрения.

Стимуляционный пакет Обамы состоит из двух частей, одна из которых представляет собой разного рода налоговые льготы населению и бизнесу, а другая включает разнообразные инвестиционные и инфраструктурные проек­ты. Налоговая составляющая проекта (275 млрд. долл.) предусматривает нало­говые льготы для граждан (175 млрд. долл.) и для предпринимателей (100 млрд. долл.). В течение ближайших двух лет каждый американец получит налоговый вычет в сумме 400 долл., а семейная пара - в сумме 800 долл. Пла­нируются также налоговые льготы в размере до 3 тыс. долл. на одного ребёнка для семей с невысокими доходами. Предполагается снизить налоги на покупку жилья и получение высшего образования - максимум на 7,5 тыс. и 2,5 тыс. долл. соответственно. Последние коснутся студентов, чьи родители зарабаты­вают менее 180 тыс. долл. в год в полных семьях и менее 90 тыс. долл. в год в семьях с одним родителем.

Фирмы при найме новых работников получат налоговый кредит в 3 тыс. долл. на каждого вновь нанятого работника. Немалые льготы также планиру­ются на вновь устанавливаемое оборудование - единовременное списание до 50% его стоимости. 500 млрд. долл., или две трети всего стимуляционного паке­та Обамы, будет направлено на различные инвестиционные, инфраструктур­ные, социальные, образовательные и научные программы.

В частности, в целях увеличения социальной помощи нуждающимся пре­дусмотрено выделить 20 млрд. долл. на расширение программы продовольст­венных талонов, планируется увеличить пособия по безработице в среднем на 25 долл. в неделю, а также расширить доступ безработных к частным страховым системам медицинского обслуживания, на что ассигновано 20 млрд. долларов.

Одной из крупнейших программ пакета является развитие альтернатив­ных источников энергии, которые в силу их экологической чистоты получили название «зелёных технологий». К этому направлению относятся также про­граммы энергосбережения, как в производстве, так и в жилищном хозяйстве. Только по линии министерства энергетики на эти цели будет ассигновано бо­лее 84 млрд. долларов.

Немалые средства также предусмотрены на инфраструктурные строитель­ные проекты - около 50 млрд. долл. Речь идёт о строительстве и реконструкции автомобильных и железных дорог, мостов, путепроводов, многие из которых не ремонтировались последнюю четверть века. Предполагается также модерниза­ция морских и речных портов, систем водоснабжения и канализации.

Ещё одно крупное направление государственных расходов - развитие сис­темы образования, прежде всего школьного. В рамках этого направления предполагается строительство или реконструкция 10 тыс. школ, а также ряда университетских зданий и сооружений, на что будет потрачено 8 млрд. долл. Планируется также увеличить ассигнования на так называемые «гранты Пелла», выделяемые студентам вузов из семей с низкими доходами (около 14 млрд. долл.), повсеместное внедрение в школы широкополосного Интернета. На цели образования инвалидов запланировано потратить 13,5 млрд. долларов.

На развитие здравоохранения планируется потратить более 150 млрд. долл. (крупнейшее направление расходов), в основном в виде субсидий шта­там. Нельзя не упомянуть также и планы администрации по компьютеризации системы здравоохранения, в частности, перевода всех амбулаторных карт на электронные носители. В рамках стимуляционного плана намечается также увеличение ассигнований на научные исследования и разработки, особенно в области медико-биологических исследований (около 20 млрд. долл.).

Как видно, многое из намеченного планом Обамы носит весьма долговре­менный характер. Ни строительство дорог и мостов, ни энергосбережение и создание «зелёных технологий», ни научно-исследовательские программы не могут быть реализованы за несколько месяцев или даже несколько лет. Мно­гие программы просчитаны до 2019 г. Тем не менее, эксперты Белого дома по­лагают, что стимуляционный пакет уже в ближайшие 1,5 года позволит соз­дать 3,5 млн. новых рабочих мест. Есть, правда, и более осторожные прогнозы по этому поводу, предсказывающие, что число рабочих мест возрастёт макси­мум на 2,5 млн., а уровень безработицы составит примерно 9% вплоть до конца 2010 года.

Опубликованный в феврале прогноз экономического доклада президента, тем не менее, следует считать чересчур оптимистичным. По прогнозу Эконо­мического совета при президенте, если в 2009 г. ожидаемый рост ВВП (в текущих ценах) составил 2,2%, то уже в 2010 г. - 6,6%. Более поздние про­гнозы, сделанные экспертами американской администрации, выглядят иначе: в 2009 г. ожидалось падение ВВП на 1,2%, а в 2010 г. - рост на 3,2%. Соответст­вующие показатели безработицы составляют 7,7 и 6,9%, а уровень инфляции 1,7 и 1,5%.

Аналитики Белого дома надеются и на относительно скорое сокращение резко возросшего бюджетного дефицита. По имеющимся оценкам, дефицит федерального бюджета в 2009 г. достиг рекордного уровня в 1,75 трлн. долл. (12,3% ВВП). Это - наивысший показатель с 1945 г. По проекту нового бюджета на 2010 фин. г., представленному президентом Конгрессу, в этом году дефицит бюджета составил уже 1,2 трлн. долл., или 8,3% ВВП. Впрочем, некоторые аналитики полагают, что с учётом всех стимуляционных расходов государства, дефицит может достичь величины в 2 трлн. долл.

В проекте на 2010 фин.г. размер дефицита бюджета составит 1,2 трлн. долл. и 1,0 трлн. долл. в 2011 г., а к 2013 г. будет сокращён до 533 млрд. долл., что составляет уже вполне управляемую величину в 3% ВВП. Достигнуть это­го предполагается за счёт увеличения налогов на доходы выше 250 тыс. долл. в год (с 35 до 39,6%), на прирост капиталов (с 15 до 20%) и на недвижимость дороже 3,5 млн. долл. Определённый рост доходов бюджета дадут сокращения федеральных расходов с 26% ВВП до планируемых 22%. По оценке Бюджетно­го управления Конгресса (БУК) уменьшить более чем вдвое дефицит бюджета поможет также планируемое свёртывание американского военного присутст­вия в Ираке и отмена к 2011 г. ряда налоговых льгот, принятых при предше­ствующей администрации. Только эти меры, считают в БУКе, сократят дефи­цит до 715 млрд. долл. В целом доходы бюджета вырастут с 16% в 2009 г. до 19% в 2013 году.

В целом в бюджетном проекте на 2010 г. новая администрация ставила весьма амбициозные задачи. Так, несмотря на огромный дефицит, планировались масштабные ассигнования в сумме 634 млрд. долл. на покрытие расходов на медицинские услуги американцев, не имеющих медицинского страхования. В бюджет включён пакет мер по развитию энергетики и энергосбережению в сумме в 150 млрд. долл. Значимыми мерами являются и новые приоритеты в налогообложении, направленные на увеличение налоговой нагрузки на амери­канцев с высокими налогами. Бюджетом предусмотрен также некий резерв в 250 млрд. долл. на случай необходимости дополнительно поддержать банков­скую систему страны.

Как отмечает аналитик из Бруклинского института У. Галстон, новую экономическую программу Б. Обамы по масштабу влияния можно поставить в один ряд с такими поворотными стратегиями в истории США, как «Новый курс» Ф. Рузвельта, «Великое общество» Л. Джонсона и политика Р. Рейгана. Однако, чтобы достичь намеченных оптимистических показателей, ситуа­ция в экономике должна начать меняться в позитивном направлении, что пока не просматривается. И дело здесь не только в увеличении государственных расходов, стимулировании спроса и создании рабочих мест. Выход из нынеш­него кризиса, несомненно, сопряжен с достаточно трудной перестройкой эко­номики, прежде всего частного сектора, связанной с необходимостью обновле­ния основных фондов, модернизации финансового сектора страны, согласова­ния интересов США с их основными партнёрами и конкурентами, установле­ния новых условий функционирования мировой финансовой системы.

Разумеется, США преодолеют современный финансово-экономический кризис. Вопрос - с какими издержками. Несомненно, что американская экономика остаётся самой мощной на планете как по уровню развития базовых ры­ночных институтов, так и по масштабам и уровню развития своей материаль­но-технической базы. Финансовые потрясения не отменяют того факта, что в США сосредоточены самые современные отрасли обрабатывающей промыш­ленности мира (от 30 до 40% мирового объёма производства), здесь сосредото­чены самые развитые отрасли сферы услуг, и в первую очередь крупнейший и наиболее мощный научно-технический потенциал мира, передовые высшее образование и здравоохранение, т.е. те отрасли, которые определяют совре­менное экономическое развитие.

США занимают лидирующие позиции и в международных экономических отношениях. Так, в мировом экспорте высокотехнологичной продукции их до­ля в середине текущего десятилетия составила 16%, доля Японии была - 9%, Германии - 8%. В товарной части американского экспорта доля высокотехно­логичных товаров составляет 30%, а всей продукции обрабатывающей про­мышленности - 90%.

Особенно велики конкурентные преимущества США в мировой торговле услугами. Несмотря на общий огромный пассивный баланс в торговле, здесь у них устойчивое положительное сальдо, достигающее почти 90 млрд. долл. Речь, прежде всего, идёт о наукоёмких услугах (компьютерных, информаци­онных, научно-исследовательских, инженерных и др.). Доля США на мировом рынке таких услуг составляет 35%.

Ведущую роль играют США и в международном движении капиталов. Они являются как крупнейшим международным инвестором, так и кредитором, при этом ввоз капитала в страну значительно превосходит его вывоз. Стои­мость американских активов за рубежом в 2007 г. составила 17,6 трлн. долл., иностранных в США - 20,1 трлн. долларов.

Особая роль при этом принадлежит американским ТНК, на зарубежных филиалах которых в середине текущего десятилетия работало 9 млн. человек. ТНК США занимают самые весомые позиции в других странах. Из 100 круп­нейших ТНК мира 25 - это американские, и на долю пяти из них приходится 35,5% совокупных активов и 27% зарубежных продаж. Ясно, что такая «зару­бежная» американская экономика заметно укрепляет позиции страны в миро­вом хозяйстве.

Весьма сильные позиции США имеют и по обеспеченности природными ресурсами. Так, по запасам угля они находятся на первом месте в мире, природного газа - на третьем, медных руд - на пятом, железной руды - на шес­том, нефти - на 12-м, по земельным сельскохозяйственным ресурсам - на первом, лесным - на четвёртом месте в мире. Самое важное, что США по-прежнему опережают другие страны по главным показателям развития эко­номики - показателям эффективности производства, в частности по производительности труда и фондоотдаче.

Вместе с тем в США накопились социально-экономические проблемы. По­мимо пенсионного обеспечения и доступности медицинского обслуживания, это и гигантский внешний и внутренний долг, и дефицит бюджета, и нарастающие, как снежный ком, проблемы в социальной сфере. Как показал нынешний кри­зис, есть немало проблем и в самом механизме функционирования американ­ской экономики, роли в ней финансового сектора, эффективности государст­венного регулирования.

Некоторые эксперты в этой связи пишут о кризисе американской экономи­ческой модели. Нередко, правда, под экономической моделью понимается не то, что должно в неё включаться — это соотношение частного и государствен­ного сектора в экономике; доля ВВП, перераспределяемая через бюджет; ха­рактер трудовой этики и другие институциональные и исторические особенно­сти. Часто американскую модель связывают лишь с большим внешним долгом, с притоком иностранных инвестиций, с дефицитом торгового и платёжного ба­ланса, что не является отличительной чертой той или иной модели экономики, будь то развитой или развивающейся. На самом деле принципиальные черты американской модели - это особая роль предпринимательства в экономике и обществе, что всегда было мощным фактором экономического развития. Это доминирующая роль частного сектора в экономике, относительно низкая доля государства в перераспределении ВВП. Это высокая трудовая этика населе­ния, стремление к успеху, отсутствие многих бюрократических и статусных преград, присущих многим другим странам.