Ссудный процесс в экономике государства

М_min = Р_б – Д_п / А_д * 100%, (11)

Где Р_б – расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов)

Д_п – прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентам почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы

А_д - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям [2, с. 159].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОЦЕНТНОЙ  ПОЛИТИКИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

2.1. Центральный  банк как регулятор процентной  политики государства и методы  регулирования ссудного процента

 

Процентная политика является частью денежно- кредитной политики государства.

Органом, реализующим процентную политику государства, является Центральный  Банк России. Основными инструментами  и методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются:

1. Регулирование процентных ставок по операциям Банка России и официальной учетной ставки ЦБ.

Классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, то есть установление ставки процента за кредиты, которые  центральный банк предоставляет  коммерческим банкам. За получение  этих кредитов коммерческие банки должны платить. Коммерческие банки предоставляют  ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные  векселя банков, так и обязательства  третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Если вексель  предусматривает обязательство  уплаты в 1000 долл., то ЦБ покупает его, например, за 950 долл. Тогда учетная ставка составит 5%. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе  коммерческие банки будут убыточны. Поэтому, если ЦБ повышает учетную ставку, это приводит к удорожанию кредита  для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций.

Таким образом, учетная ставка используется ЦБ в операциях с  коммерческими банками по учету  краткосрочных государственных  облигаций, коммерческих векселей и  других ценных бумаг, отвечающих требованиям ЦБ и является оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов (в зависимости от его состояния может меняться в течение года).

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных ставок; её изменение по предоставленным  центробанком кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем самым и спрос на них.

Исходя из учетной ставки определяются ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры процентов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам. Широкое применение изменения учетной ставки обусловлено простотой применения. Повышение (в антиинфляционных целях) учетного процента, то есть политика «дорогих денег» ограничивает для коммерческих банков возможность получить ссуду в центробанке и одновременно увеличивает цену денег, предоставляемых в кредит коммерческими банками. В результате кредитные вложения в экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший рост производства. Курс же на понижение учетной ставки, политика «дешевых денег», наоборот, выступает фактором развёртывания кредитных операций и ускорения темпов экономического развития. Поскольку практически все банки в той или иной степени прибегают к кредитам ЦБ, влияние устанавливаемых им ставок распространяется на всю экономику.

2. Рефинансирование банков (кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей). Рефинансирование коммерческих банков – это предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности.

Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной  сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка  банков.

Кредиты рефинансирования предоставляются  только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и  различаются в зависимости от:

- формы обеспечения (учетные  и ломбардные кредиты);

- методов предоставления (прямые кредиты и кредиты,  предоставляемые на основе проведения  аукционов);

- сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные  - на 1 день или несколько дней);

- целевого характера (корректирующие  кредиты и продленные сезонные  кредиты).

3. Установление ориентиров  роста денежной массы.

4. Прямые количественные  ограничения, то есть установление  лимитов на рефинансирование  банков и проведение кредитными  организациями отдельных банковских  операций. При этом Банк России  регулирует общий объем выдаваемых  им кредитов в соответствии  с принятыми ориентирами единой  государственной денежно-кредитной  политики. Он может устанавливать  одну или несколько процентных  ставок по различным видам  операций или проводить процентную  политику без фиксации процентной  ставки. Последняя представляют собой минимальную ставку, по которой Банк России осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

5. Нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Банке  России (резервные требования). Нормативы  обязательных резервов не могут  превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. Фонд обязательных резервов - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в ЦБ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. В результате повышения нормы обязательных резервов ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы, то есть увеличить кредитные вложения в народное хозяйство.

6. Операции на открытом  рынке, то есть купля-продажа  по заранее установленному курсу  Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и  прочих государственных ценных  бумаг, краткосрочные операции  с ценными бумагами с совершением  позднее обратной сделки. Это  считается наиболее гибким методом  регулирования кредитных вложений  и ликвидности коммерческих банков.

Операции Центробанка  на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объём свободных  ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя  на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её). Это  воздействие осуществляется посредством  изменения Центробанком цены покупки  у коммерческих банков или продажи  им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с денежного рынка, Центробанк уменьшает цену покупки, тем самым, увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

Операции на открытом рынке различаются  в зависимости от:

- условий сделки: купля-продажа  за наличные или купля на  срок с обязательной обратной  продажей - обратные операции;

- объектов сделок: операции  с государственными или частными  бумагами;

- срочности сделки: краткосрочные  (до 3 мес.), долгосрочные (до 1 года и  более) операции с ценными бумагами;

- сферы проведения операций: только на банковском секторе  рынка ценных бумаг или и  на небанковском секторе рынка;

- способа установления  ставок: определяемых или центральным  банком или рынком.

7. Валютное регулирование,  купля-продажа Банком России иностранной  валюты на валютном рынке для  воздействия на курс рубля  и на суммарный спрос и предложение  денег. Банк России представляет  интересы Российской Федерации  во взаимоотношениях с центральными  банками иностранных государств, а также в международных банках  и иных международных валютно-финансовых  организациях, является проводником  государственной валютной политики, включающей в себя комплекс  мероприятий, нацеленных на укрепление  внешнеэкономических позиций страны.

 От имени правительства  ЦБ регулирует резервы иностранной  валюты и золота, является традиционным  хранителем государственных золотовалютных  резервов. Он осуществляет регулирование  международных расчетов, платежных  балансов, участвует в операциях  мирового рынка ссудных капиталов  и золота. ЦБ, как правило, предоставляет  свою страну в международных  и региональных валютно-кредитных  организациях.

Регулируя международную  и внешнеэкономическую деятельность, Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с  центральными банками иностранных  государств, а также в международных  банках и иных международных валютно-финансовых организациях. Он также выдает разрешения на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных  банков, осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации. Для осуществления своей внешнеэкономической деятельности Банк России может открывать представительства в иностранных государствах.

8. Регулирование деятельности  кредитных институтов.

Банк России является органом банковского  регулирования и надзора за деятельностью  кредитных организаций. Регулирование  кредитных организаций - это система  мер, посредством которых государство  через ЦБ обеспечивает стабильное и  безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие  процессы в банковском секторе.

Контроль над деятельностью  банков проводится с целью обеспечения  устойчивости отдельных банков и  предусматривает целостный и  непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

Главная цель банковского регулирования  и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов  вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную  деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных  федеральными законами.

При осуществлении функции  надзора и контроля над деятельностью  коммерческих банков Банк России:

- устанавливает обязательные для  кредитных организаций правила  проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета,  составления и представления  бухгалтерской и статистической  отчетности.

- регистрирует кредитные организации  в Книге государственной регистрации  кредитных организаций, выдает  кредитным организациям лицензии  на осуществление банковских  операций и отзывает их.

 В целях обеспечения устойчивости  кредитных организаций Банк России  может устанавливать им обязательные  нормативы:

1) минимальный размер  уставного капитала для вновь  создаваемых кредитных организаций,  минимальный размер собственных  средств (капитала) для действующих  кредитных организаций;

2) предельный размер не  денежной части уставного капитала;

3) максимальный размер  риска на одного заемщика или  группу связанных заемщиков;

4) максимальный размер  крупных кредитных рисков (не  может превышать 25% собственных  средств кредитной организации);

5) максимальный размер  риска на одного кредитора  (вкладчика);

6) нормативы ликвидности  кредитной организации;

7) нормативы достаточности  капитала (предельное соотношение  общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска);

8) максимальный размер  привлеченных денежных вкладов  (депозитов) населения;