Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

 

 

 

 

 

 

 

Расчеты:

 

1. Коэффициент текущей ликвидности: отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

 

2. Коэффициент оборачиваемости активов: отношение выручки к сумме среднегодовых остатков оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

 

3. Рентабельность продаж ,% : процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой выручке.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

 

4. Рентабельность собственного капитала, %:  процентное отношение чистой прибыли к среднегодовым остаткам собственного капитала и резервов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

 

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии): отношение собственного капитала к сумме всех активов.

Коэффициент финансовой независимости  показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

6. Коэффициент маневренности: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

 

7. Коэффициент финансирования: отношение собственного капитала к заемному капиталу.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

 

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

 

Таблица 7.2

Коэффициенты отношения  показателей к эталону (Х/X max)

 

Показатель	«Агат»	№1	№2	Значимость
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,63	1,00	0,59	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,00	0,38	0,27	5
3. Рентабельность продаж, %	0,38	0,75	1,00	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,69	1,00	0,94	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,89	1,00	0,76	2
6. Коэффициент маневренности	-0,69	0,78	1,00	3
7. Коэффициент финансирования	0,96	0,76	1,00	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-      1,18	1,00	0,47	3

 

Таблица 7.3

Результаты сравнительной рейтинговой оценки  (Х/X max)*Кзн

 

Показатель	«Агат»	№1	№2
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,61	4,00	1,37
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5,00	0,73	0,36
3. Рентабельность продаж, %	0,86	3,33	6,00
4. Рентабельность собственного капитала, %	3,34	7,00	6,21
5. Коэффициент автономии	1,60	2,00	1,14
6. Коэффициент маневренности	1,42	1,84	3,00
7. Коэффициент финансирования	3,67	2,28	4,00
8. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	4,20	3,00	0,66
Сумма	21,69	24,18	22,74
9. Рейтинговая оценка с учетом  коэффициента значимости: √(Σп.п.1-9)	4,6573	4,9173	4,7686
10. Место организации	3	1	2

 

Расчеты п. 1- 8: квадрат коэффициентов отношения показателей к эталону умноженное на коэффициент значимости.

    Исходя из рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости организация «АГАТ» находится на 3 месте, компания №2 - на втором и №1 - на первом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Анализ  финансовой отчетности: учебное  пособие / О.В. Ефимова [и др.] – М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ  финансовой отчетности: Учебник. – 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

3. Анализ  финансовой отчетности: учебное  пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. – М.: К-НОРУС, 2010.

4. Ефимова  О.В. Финансовый анализ: современный  инструментарий для принятия экономических решений: учебник. –М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

5. Комплексный  анализ хозяйственной деятельности  предприятия: учебное пособие / под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. – М.: ФОРУМ. 2012.